ما المقصود بالرافعة المالية؟

تعمل الرافعة المالية باستخدام إيداع، يعرف بالهامش، لتقدم لك تعرضا أكبر لأحد الأصول الأساسية. مبدئيا، تقوم بوضع جزء يسير من القيمة الكلية لتداولك – ويقرضك مزودك الباقي.

يعرف تعرضك الكلي بالمقارنة بهامشك بنسبة الرافعة المالية.

على سبيل المثال، لنفترض أنك قررت شراء 1000 سهم لشركة بسعر 100p.

لفتح تداول تقليدي مع وسيط في البورصة، سيكون عليك دفع 1000x100pلتعرض بقيمة £ 1000 (إذا تجاهلنا أي عمولة أو رسوم أخرى). إذا ارتفع سعر سهم الشركة بـ20p، ستصبح قيمة كل سهم من الـ1000 سهم 120p. إذا أغلقت مركزك، فستكون قد حققت عندئذ ربحا قدره £200 من المبلغ الأصلي أي £1000.

لو كانت السوق قد تحركت في الاتجاه الآخر وانخفضت أسهم الشركة بـ20p، كنت لتخسر £200، أو خمس ما دفعته مقابل الأسهم.

كان بإمكانك فتح تداولك مع مزود بالرافعة المالية، بمتطلبات هامش تبلغ 10% على نفس الأسهم.

في هذه الحالة، سيكون عليك دفع 10% فقط من تعرض £1000 الخاص بك، أو £100 لفتح المركز.

إذا ارتفع سعر سهم الشركة بـ120p، كنت لتحقق نفس الربح البالغ £200، ولكن بتكلفة أقل بكثير.

إذا انخفض السهم بـ20p كنت لتخسر عندئذ £200، أي ما يعادل ضعف إيداعك الأولي.

الأنواع المختلفة للمنتجات ذات الرافعة المالية

يتم استخدام المنتجات المشتقة في أغلبية التداولات بالرافعة المالية، مما يعني أنك تتداول أداة تأخذ قيمتها من سعر الأصل الأساسي، عوض امتلاك الأصل نفسه.

المنتجات ذات الرافعة المالية الرئيسية هي:

العقود مقابل الفروقات

اتفاق مع مزود لتبادل الفرق في سعر منتج مالي معيّن بين الوقت الذي تم فيه فتح الصفقة ووقت إغلاقها.

هناك العديد من المنتجات ذات الرافعة المالية المتوفرة، كالخيارات، العقود الآجلة وبعض صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). برغم أنها منتجات تعمل بطرق مختلفة، فلديها جميعا إمكانية زيادة الأرباح والخسارة.

ما هي الأسواق التي يمكنك استخدام الرافعة المالية فيها؟

• الأسهم

يعتبر السهم وحدة ملكية لشركة معينة، ويتم بيعه وشراؤه عادة في سوق للأوراق المالية. بإمكانك استخدام المنتجات ذات الرافعة المالية لفتح مراكز على آلاف الأسهم، ابتداء من أسهم الدرجة الاولى كآبل وفيسبوك، وصولا إلى الأسهم الرخيصة.

• المؤشرات

المؤشر عبارة عن تمثيل رقمي لأداء مجموعة من الأصول من بورصة، أو منطقة، أو جهة معينة أو قطاع معين. بما ان المؤشرات ليست أصولا مادية، فلا يمكن تداولها إلا عن طريق منتجات تعكس تحركات أسعارها – بما في ذلك تداول العقود مقابل الفروقات وصناديق الاستثمار.

• الفوركس

الصرف الأجنبي، أو الفوركس، عبارة عن بيع وشراء العملات بهدف تحقيق أرباح. ويعتبر أكثر الأسواق المالية تداولا في العالم. التحركات الصغيرة نسبيا الموجودة في تداول الفوركس تدل على أن العديد يفصلون التداول باستخدام الرافعة المالية.

• العملات الافتراضية

يمكن تداول العملات الافتراضية بنفس الطريقة التي يتم بها تداول الفوركس، غير انها مستقلة عن البنوك والحكومات. تمكّن المنتجات ذات الرافعة المالية المتداولين من الحصول على تعرض لأسواق العملات الافتراضية الرئيسية، كالبيتكوين والإيثريوم، دون وضع جزء كبير من رأس مالك في التداول.

فوائد استخدام الرافعة المالية

إذا فهمت كيف يعمل التداول بالرافعة المالية، فقد يكون ذلك أداة فعّالة للغاية. إليك بعض هذه الفوائد:

تضخيم الأرباح. ليس عليك سوى وضع جزء يسير من قيمة تداولك للحصول على نفس الربح كما هو الحال في التداول التقليدي. باعتبار أنه يتم حساب الأرباح باستخدام القيمة الكلية لمركزك، قد تضاعف الهوامش عائداتك في التداولات الناجحة – ولكن كذلك خسائرك في التداولات غير الناجحة.

اطلع على مثال لتضخيم الأرباح

فرص لتخفيض المخاطر. قد يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تحرير رأس المال الذي يمكن استخدامه في استثمارات أخرى. تُعرف قابلية زيادة المبلغ المتوفر للاستثمار باسم تخفيض المخاطر

البيع في الأسواق. يُمَكّنُك استخدام المنتجات ذات الرافعة المالية للمضاربة على تحركات الأسواق من الاستفادة من الأسواق في طور الانخفاض، وكذلك تلك التي ترتفع – وهذا ما يعرف بالبيع

التداول على مدار الـ24 ساعة. على الرغم من أن ساعات التداول تختلف من سوق إلى أخرى، فإن بعض الأسواق متوفرة للتداول على مدار الساعة، بما في ذلك المؤشرات الرئيسية، الفوركس، وأسواق العملات الافتراضية

عيوب استخدام الرافعة المالية

على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات والمنتجات الأخرى ذات الرافعة المالية تزود المتداولين بمجموعة من المزايا، فمن المهم تذكر ان خسائرك قد تفوق الإيداعات، وأخذ الجانب السلبي المحتمل عند استخدام هذه المنتجات بعين الاعتبار. إليك بعض الأشياء الرئيسية التي يجب أخذها بعين الاعتبار:

تضخيم الخسائر. تضخم الهوامش الخسائر كما تضخم الأرباح، وبما أن الإنفاق الأولي أصغر نسبيا من التداولات التقليدية، فمن السهل نسيان المبلغ الذي تعرضه للخطر. ولذلك، عليك دائما أخذ تداولك بعين الاعتبار، فيما يتعلق بقيمته الكلية والجانب السلبي المحتمل، وأخذ خطوات لإدارة مخاطرك.

لا توجد هناك امتيازات خاصة بالمساهمين. عند التداول بالرافعة المالية، أنت تتنازل عن امتياز الحصول على ملكية الأصل بشكل فعلي. فعلى سبيل المثال، قد يكون لاستخدام المنتجات ذات الرافعة المالية تداعيات على توزيعات الأرباح. عوض التوصل بتوزيعات الارباح، ستتم إضافة المبلغ إلى حسابك أو خصمه منه، حسب ما إذا كان مركزك مركز شراء أو مركز بيع

تغطية الهامش. هذا يعني أنه إذا تحرك المركز ضدك، قد يطلب منك مزودك تمويلات إضافية كي يظل تداولك قيد التشغيل. ويعرف ذلك بطلب تغطية الهامش، وستحتاج إما إلى إضافة رأس المال، أو الخروج من المراكز لتقليص تعرضك الإجمالي

رسوم التمويل. عند استخدام الرافعة المالية، يتم إقراضك فعليا المال لفتح المركز الكلي بتكلفة إيداعك. إذا أردت الاحتفاظ بمركزك مفتوحا طيلة الليل، سيتم تحصيل رسم صغير لتغطية التكاليف

ما المقصود بنسبة الرافعة؟

نسبة الرافعة عبارة عن قياس للتعرض الكلي لتداولك مقارنة بمتطلبات الهامش الخاصة به. ستتغير نسبة الرافعة الخاصة بك اعتمادا على السوق الذي تتداول فيه، ومع من تتداول، وحجم مركزك.

باستخدام المثال الذي رأيناه قبل قليل، سيوفر هامش %10نفس التعرض كاستثمار £1000، وذلك فقط بهامش 100£. وينتج عن ذلك نسبة رافعة تبلغ 10:1.

غالبا ما تكون الرافعة المالية التي تحمي مركزك من تحركات الأسعار السريعة منخفضة، كلما كانت السوق أكثر تقلبا أو أقل سيولة. من ناحية أخرى، قد يكون للأسواق الشديدة السيولة، كأسواق الفوركس مثلا، نسب رافعة عالية.

إليك كيف تؤثر درجات الرافعة المختلفة على تعرضك (وبالتالي احتمال الأرباح والخسارة القصوى) بالنسبة لاستثمار يبلغ 1000£.

هل هناك أي طريقة يمكنك من خلالها تغيير الرافعة المالية عند التداول؟

بشكل عام ، لا يمكن تغيير الرافعة المالية عند فتح حساب. ومع ذلك ، يسمح لك بعض وسطاء الفوركس بتغيير الرافعة المالية في حسابك. على سبيل المثال ، يمكنك القيام بذلك في حسابك الشخصي بنفسك أو الاتصال بخدمات العملاء. في حالة عدم وجود أوامر تم وضعها وفتح صفقات على الحساب ، يمكن تقليل الرافعة المالية أو زيادتها. إذا كانت هناك مراكز مفتوحة ، فيمكن تغيير الرافعة المالية الخاصة بك فقط لأعلى.

متى يجب تغيير الرافعة المالية الخاصة بك؟ إذا كان الحساب قد تعرض بالفعل لخسائر ، فمن الأفضل إيقاف المخاطر عن طريق تقليل الرافعة المالية. سيمكنك هذا من استرداد خسائرك بعناية.

الرافعة المالية هي فرصة عظيمة لكسب المزيد من المال برأس مال أقل لبدء التشغيل. ومع ذلك ، يجب على أي متداول استخدامه بحكمة من أجل تحقيق الأهداف.