لا تزال المشاكل المصرفية مثل الدومينو تتوالى وتعزز الطلب على الذهب باعتبارة الملاذ الآمن بعد انهيار بنك كريدي سويس وبنك سليكون فالي وبنك فيرست حيث أدى ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة التي تواجه التضخم إلى انخفاض قيمة حيازات العديد من البنوك الضخمة من السندات الحكومية وانخفاض قيمة أصولها وتسبب كل ذلك إلى جانب انخفاض الودائع المصرفية في ركود السيولة المصرفية .

أدت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيفه سياسيته التشددية لتجنب تفاقم الأزمة المصرفية.

أسعار الذهب فى الوطن العربى

تحليل فني:

ارتفع الذهب الى فوق مستويات 2007 خلال تداولات اليوم نتوقع هبوط أسعار الذهب إلى مستويات منطقة الدعم عند 1961/1948 ومن ثم الصعود حتى مستويات 2036 على فريم الأربع ساعات H4.

الذهب يتمنى رفع الفائدة

يوم الجمعة الماضي بعد افتتاحية السوق الامريكي ، أقلعت أكثر من 20 طائرة خاصة من مركز البنوك الكبيرة في اوماها الى قصر الثعلب العجوز وارن بافيت بعد توصية من الرئيس الأمريكي جو بايدن لهم بأن يذهبوا إليه ليدلهم على الطريق الصحيح للخروج من أزمة البنوك الوليدة والتي ما زالت في مهدها حتى الآن.

بعدها بيومين فقط رأينا الدول السبع الصناعية الكبرى تقوم بعملية تسريع غير مسبوقة في نقل الأموال فيما بينها لإنقاذ اي بنك يتضرر بصورة فورية.

يجتمع أعضاء الفدرالي اليوم والغد لمناقشة قرار الفائدة الذي من المتوقع أن يصدر غدا مساء الأربعاء ، مع تضارب تصريحات أعضاء الفدرالي أنفسهم حول القرار وهو ما أثار ذبذبة عالية بالاسواق ، بعضهم يرى ضرورة الرفع لمواجهة التضخم وبعضهم يرى التثبيت لمواجهة ازمة البنوك وبعضهم يرى التيسير بتخفيض الفائدة لقتل ازمة البنوك في مهدها وقبل أن تنتقل العدوى من البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى البنوك الكبيرة.

ولا أخفيك سراً عزيزي القارئ ان الذهب يتمنى رفع الفائدة ، وهنا سيختلف الجميع معي ، كيف يستفيد الذهب من رفع الفائدة وهو قرار بالأساس يصب في مصلحة الدولار عدو الذهب اللدود.

والاجابة على هذا السؤال تستدعي ما ذكره مدراء البنوك المتضررة والمفلسة والاخرى التي على وشك الإفلاس ، عندما تم سؤالهم ما اوصلكم الى وضعكم هذا ، كانت اجابتهم جميعاً واحدة ، هو الفائدة المرتفعة.

البنوك عزيزي القارئ في الولايات المتحدة تعتمد على مصدرين في الدخل والربح ، المصدر الأول والأهم هو الاستثمار بالأسهم والسندات ، والمصدر الآخر هو الإقراض ، وعندما انخفضت الاسهم القوية ومؤشرات الناسداك والاس اند بي تأثر دخل البنوك سواء من قيمة الأسهم ، أو حتى من الأرباح التي تتلقاها من استثمارها بالشركات ، فجميعنا يعلم ان الارباح كانت مخيبة للآمال في الربعين الماضيين.

ومن ناحية اخرى عجزت المصارف عن تحقيق دخل من الإقراض وتمويل المشاريع الصغيرة وذلك بسبب ارتفاع الفائدة وارتفاع التضخم مما جعل مخاطر الإقراض عالية ، هنا وجدت البنوك نفسها في ازمة محدقة وهي انعدام الدخل ، وكثرة الخسائر ، تستطيع البنوك الكبيرة مثل جي بي مورجان (NYSE:JPM) وجولدمان ساكس (NYSE:GS) وبنك أوف اميركا تحمل هذه الاجواء ، لكن البنوك ذات السيولة المنخفضة مثل سيجنتشر او سيليكون فالي وفيرست ريبابلك لم تستطيع التحمل.

لذا نستفيد من ذلك أن الفائدة المرتفعة تضر بمعظم البنوك حاليا نظراً لانخفاض اسواق الاسهم من ناحية ، وشبه توقف للاقراض والتمويل ، وهو ما يعني أن عناد الفدرالي في رفع الفائدة سيصب في مصلحة الذهب لأنه سيسبب ضرراً أكبر للبنوك وسنسمع عن افلاسات اكثر ومحتمل تكون أكبر ، ولن يكون اي بنك مهما كان حجمه في مأمن من تلك المشكلة.

من ناحية أخرى خدمت ازمة البنوك تلك الفدرالي في حربه ضد التضخم حيث تسببت في هبوط النفط بأكثر من 10% ولا يخفى على الجميع أن ارتفاع النفط وانخفاضه هو الأساس في تحريك مؤشر التضخم في أي اقتصاد ، النفط هو العمود الفقري لاقتصاد الدول وارتفاعه وانخفاضه يؤثر لحظيا على التضخم ، وهو ما قد يعطي سببا لأعضاء الفدرالي بتنحية مشكلة التضخم جانباً مؤقتا والتفرغ لقتل مشكلة البنوك سريعا قبل ان ينتشر الوباء إلى بنوك أكبر حيث يصعب حل المشكلة وقتها.

لذا إذا رأيت الفدرالي قام برفع الفائدة فسنرى المضارب قصير الأجل والأموال الساخنة ستضارب على هبوط الذهب بصورة لحظية لكنه سرعان ما سيعاود الانطلاق وبقوة مرة أخرى معتمداً في ذلك ان هذا الرفع سيشبه رش المزيد من الكيروسين على النار وهو ما سيزيد أزمة البنوك اشتعالاً.

اما تثبيت الفائدة أو خفضها سيؤدي الى المضاربة السريعة على صعود الذهب ومن ثم سيعاود الهبوط مرة اخرى بعد خروج الأموال الساخنة ، لان المستثمر المستمر بالسوق سيعلم أن هذا في مصلحة حل مشكلة البنوك والتي كانت هي الدافع الرئيسي في صعود الذهب ، وقد يعتبر التثبيت او الخفض مسكن مؤقت لتلك المشكلة وهو ما سيعني انتفاء سبب صعود الذهب على المدى القصير.

تنصح (WikiFX) المستثمرين الماليين أن يتوخوا الحذر خلال بحثهم عن وسيط مالي , لأن الوسطاء المحتالون كثر , ويرتقبون أي صيد ثمين للإحتيال عليه ونهب أمواله , والهرب بعيدأ , ويمكن للمستثمرين البحث عن الوسطاء الماليين الموثوقين عبر (WikiFX) , فهي تحتوي على عشرات الآلاف من شركات الوساطة المالية وتقوم بعمل تقييمات لهم ومراجعات دورية لعملهم , واستقبال الشكاوى والمساعدة في استرداد الاموال المنهوبة.

حيث تحتوي WikiFX على تفاصيل أكثر من 42.000 وسيط فوركس عالمي ، مما يمنحك ميزة كبيرة أثناء البحث عن أفضل وسطاء الفوركس