บทวิเคราะห์ราคาทองคำ XAUUSD

สรุป ราคาทองคําวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดทรงตัวแทบไม่เปลี่ยนแปลง แม้ราคาทองคําจะได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมา “แย่เกินคาด” และ แรงซื้อทองคําในฐานะสินทรัพย์ ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังคงเนินต่อไป ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคําทดสอบระดับสูงสุดบริเวณ 1,984.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ดี ยังคงมีแรงขายทํากําไรสลับ ออกมาเป็นระยะ

นอกจากนี้ราคาทองคํายังคงเผชิญกับอุปสรรคสําคัญ คือ การคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)จะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “อย่างแข็งกร้าว” เพื่อสกัดการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ ล่าสุด Citi คาดว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จํานวน 4 ครั้งในปีนี้ในเดือนพ.ค. มิ.ย. ก.ค. และก.ย. และคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนต.ค.และธ.ค. ส่วน BoFA คาดเฟดจะปรับ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จํานวน 2 ครั้งในเดือนมิ.ย. และก.ค. โดยมี “ความเสี่ยง” ที่การคาดการณ์เหล่านั้นจะถูกขยับมาเป็นเดือนพ.ค. และมิ.ย. ตามลําดับ ขณะที่ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ําหนัก 76.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมวันที่ 3-4 พ.ค.

นั่นทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 2.50% เป็นครั้ง แรกนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2019 จนเป็นปัจจัยกดดันทองคําในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ด้านกองทุน SPDR ถือครองทองคําเพิ่ม +5.52 ต้น ขณะที่เช้านี้ ราคาทองคํา ปรับตัวลงตามราคาราคาน้ํามันดิบหลังจากเมืองเซี่ยงไฮ้ประกาศมาตรการล็อกดาวน์เพื่อควบคุมการระบาดของ COMID-19 ทําให้นักลงทุนวิตกกังวลว่าจะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ํามัน ประกอบ กับมีข่าวว่ารัสเซียและยูเครนจะจัดการเจรจาสันติภาพรอบใหม่ในวันที่ 29-30 มี.ค.นี้จึงกดดันทองเพิ่ม สําหรับวันนี้ติดตามการปัเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งของสหรัฐ

หากราคาทองคำยังไม่สามารถยืนเหนือโซน 1,965 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ผ่านมา) อาจส่งผลให้มีแรง ขายทำกำไรระยะสั้นเพิ่มขึ้นสำหรับวันนี้ประเมินแนวต้านระยะสั้นในโซน 1,965-1,974 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากผ่านไปได้แนว ต้านสำคัญจะอยู่ในบริเวณ 1,991 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่แนวรับระยะสั้นยังประเมินในโซน 1,937 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และ แนวรับถัดไปที่ 1,919 ดอลลาร์ต่อออนซ์

คําแนะนํา เปิดสกานะซื้อ 1,937-1,919

จุดทํากําไร ขายเพื่อทํากําไร $1,965-1,974

ตัดขาดทุน ตัดขาดทุนสถานะซื้อหากหลด $1,919