คู่มือเทรดเดอร์ Forex สู่เศรษฐกิจหลัก : ประเทศสสวิตเซอร์แลนด์

คู่มือเทรดเดอร์ Forex สู่เศรษฐกิจหลัก : ประเทศสสวิตเซอร์แลนด์

สวิตเซอร์แลนด์ก่อตั้งขึ้นในปี 1291 และตั้งอยู่กลางยุโรปตะวันตกและมีประวัติศาสตร์และวัฒนธรรมร่วมกับเยอรมนี ออสเตรีย อิตาลี และฝรั่งเศส

.

แม้ว่าสวิตเซอร์แลนด์จะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของสหภาพยุโรปก็ตาม

ในขณะที่มีการเจรจาระหว่างสหภาพยุโรปและสวิตเซอร์แลนด์ในช่วงกลางทศวรรษ 1990 ประชาชนชาวสวิสปฏิเสธข้อเสนอที่จะเป็นส่วนหนึ่งของสหภาพยุโรป

ตั้งแต่นั้นมา สวิตเซอร์แลนด์ยังคงรักษาความเป็นอิสระทางเศรษฐกิจไว้ได้

สวิสเซอร์แลนด์ถือเป็นประเทศเล็กๆ แต่บอกเลยว่าจัดเต็ม! มีประชากรประมาณ 7.78 ล้านคน มีประชากรประมาณ 477 คนต่อตารางไมล์

สวิตเซอร์แลนด์ยังเป็นที่รู้จักในเรื่องความเป็นกลางเนื่องจากไม่ได้เข้าร่วมในสงครามโลกครั้งที่สองถึงสองครั้ง

ข้อมูลของประเทศสวิตเซอร์แลนด์

· ประเทศเพื่อนบ้าน : Germany, France, Italy, Austria

· ขนาด: 15,940 square miles

· ประชากร : 7,954,700

· ความหนาแน่น : 477.4 people per square mile

· เมืองหลวง : เบิร์น

· ประธานาธิบดี : กายพาร์เมลิน Guy Parmelin

· สกุลเงิน : ฟรังก์สวิส (CHF)

สินค้านำเข้า: เครื่องจักร,อุปกรณ์การขนส่ง, ยา,เภสัชภัณฑ์ สารเคมีอื่นๆ

สินค้าส่งออก : สารเคมี, นาฬิกา, อาหาร, เครื่องมือ, เครื่องประดับ, เครื่องจักร, ยา, โลหะมีค่า, สิ่งทอ, Rolex, Roger Federer

· พาร์ทเนอร์นำเข้า : เยอรมัน 26.19%,อิตาลี 10.46%, ฝรังเศส 8.4%, อเมริกา 6.08%, จีน 5.75%, ออสเตรีย 4.4%

· พาร์ทเนอร์ส่งออก : เยอรมัน 18.5%, อเมริกา 11.61%, อิตาลี7.61%, ฝรั่งเศส 6.96%, อังกฤษ 5.67%

· เขตเวลา : GMT + 1

· Website: https://www.myswitzerland.com/en-us/

ภาพรวมทางด้านเศรษฐกิจ

สวิตเซอร์แลนด์เป็นหนึ่งในประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลกในแง่ของรายได้ต่อหัว (นั่นคือ GDP ทั้งหมดหารด้วยประชากรของประเทศ)

จีดีพีของสวิตเซอร์แลนด์อยู่ที่ 679 พันล้านดอลลาร์ในปี 2560 ซึ่งมีขนาดเล็กที่สุดต่อคน โดยมีจีดีพีอยู่ที่ 68,060 ดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นอันดับ 8 ของโลก

คู่ค้าหลัก ได้แก่ เยอรมนี สหรัฐอเมริกา ฝรั่งเศส อิตาลี ออสเตรีย รัสเซีย และสหราชอาณาจักร เช่นเดียวกับญี่ปุ่น สวิตเซอร์แลนด์พึ่งพาการส่งออกเป็นอย่างมาก ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 308.3 พันล้านดอลลาร์หรือ 58.2% ของ GDP

อุตสาหกรรมหลักของสวิตเซอร์แลนด์ ได้แก่ เครื่องจักร เคมีภัณฑ์ สิ่งทอ เครื่องมือวัดความเที่ยงตรง และนาฬิกา อย่าหัวเราะเยาะอันสุดท้าย – อันที่จริงแล้วประกอบด้วยส่วนที่ดีของผลผลิตของสวิตเซอร์แลนด์! อย่างไรก็ตาม ถึงเวลาที่ต้องเดินหน้าต่อไปแล้ว!นโยบายการเงินและการคลัง

ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ซึ่งปัจจุบันมีนายโธมัส จอร์แดนเป็นประธาน ดำเนินนโยบายการเงินของประเทศโดยมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขทางการเงินและสินเชื่อของประเทศ

คณะกรรมการปกครองซึ่งมีหน้าที่กำหนดนโยบายของธนาคาร ประกอบด้วยสมาชิก 3 คน คือ ประธานกรรมการ รองประธานกรรมการ และสมาชิกคนที่สาม ถูกต้อง – มีเพียงสามคนเท่านั้นที่เป็นส่วนหนึ่งของบอร์ด!

ต่างจากธนาคารกลางส่วนใหญ่ SNB กำหนดช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ต้องการ (เรียกอีกอย่างว่า Libor) แทนที่จะเป็นตัวเลขคงที่เป็นเวลาสามเดือน

นอกเหนือจากวัตถุประสงค์ในการควบคุมปริมาณเงินของประเทศและมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยแล้ว SNB ยังมีบทบาทในมือมากขึ้นในการรักษามูลค่าของ CHF ให้มีเสถียรภาพ

CHF ที่แข็งค่าเกินไปอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและอาจส่งผลเสียต่อการส่งออกของประเทศ ด้วยการพึ่งพาการส่งออกที่แข็งแกร่งของสวิตเซอร์แลนด์ SNB สนับสนุน CHF ที่อ่อนแอกว่าและไม่ลังเลที่จะเข้าไปแทรกแซงในตลาด forex เพื่อทำให้อ่อนแอ

หนึ่งในนโยบายการเงินที่สำคัญของ SNB คือการกำหนดเป้าหมายเงินเฟ้อ เป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารซึ่งติดตามใน CPI นั้นต่ำกว่า 2% ต่อปี

จากนั้นธนาคารจะพยายามโน้มน้าวอัตราเงินเฟ้อจริงของประเทศผ่านการดำเนินการของตลาดแบบเปิดและโดยการปรับอัตรา Libor

เมื่อพูดถึงการดำเนินการในตลาดเปิด ธนาคารมีอิทธิพลต่ออัตรา Libor ผ่านธุรกรรมการซื้อคืนระยะสั้น (repo)

repoเกี่ยวข้องกับการขายหลักทรัพย์เฉพาะเป็นเงินสดและตกลงที่จะซื้อหลักทรัพย์เดิมคืนในภายหลัง

หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเปิดสูงกว่าช่วงที่ต้องการของ SNB ธนาคารกลางจะจัดหาธนาคารอื่นที่มีสภาพคล่องมากขึ้นผ่านการดำเนินการซื้อคืนที่อัตราซื้อคืนที่ต่ำกว่า

ในทางกลับกัน SNB สามารถลดสภาพคล่องโดยการเพิ่มอัตราซื้อคืน ในที่สุดก็เพิ่มอัตรา Libor เช่นกัน

ด้านการเงิน นโยบายการคลังที่น่าดึงดูดใจอย่างหนึ่งของสวิตเซอร์แลนด์คือ พวกเขามีอัตราภาษีที่ต่ำที่สุดในประเทศที่พัฒนาแล้ว อันที่จริง มักถูกเรียกว่าเป็นประเทศที่ “ปลอดภาษี”

อัตราภาษีนิติบุคคลในสวิตเซอร์แลนด์เริ่มจาก 8.5% ถึง 10.0% นอกเหนือจากกฎหมายว่าด้วยความลับของธนาคารแล้ว ทำให้สวิตเซอร์แลนด์เป็นประเทศที่เป็นมิตรกับธุรกิจมากที่สุดแห่งหนึ่งของโลกทำความรู้จักกับ CHF

ไม่นานมานี้ ฝรั่งเศส เบลเยียม และลักเซมเบิร์กเรียกสกุลเงินของพวกเขาเป็นฟรังก์… จนกระทั่งพวกเขานำเงินยูโรที่เย็นกว่ามาใช้ นั่นคือ

ปัจจุบัน สวิตเซอร์แลนด์เป็นประเทศเดียวที่ใช้ฟรังก์เป็นสกุลเงิน คือ ฟรังก์สวิส (CHF)

ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ฟรังก์สวิสเรียกว่า “สวิส”

ต้องขอบคุณความเป็นกลางของสวิตเซอร์แลนด์ …

สวิตเซอร์แลนด์ถือว่าเป็นกลางทางการเมืองเนื่องจากกฎหมายว่าด้วยความลับของธนาคาร ทำให้ CHF มีสถานะ “ที่หลบภัย” เช่นกัน โดยปกติ ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน นักลงทุนจะย้ายเงินทุนไปยังสวิตเซอร์แลนด์ ทำให้ CHF มีมูลค่าเพิ่มขึ้นฉันยังติดอยู่ในยุคระยิบระยับ!

ชาวสวิสไม่เพียงแต่ปฏิเสธที่จะเข้าร่วม “ cool kids” ของสหภาพยุโรปเท่านั้น แต่ยังเป็นประเทศเดียวที่ยังคงปฏิบัติตามมาตรฐานทองคำ

เงินของประเทศประมาณ 25% ได้รับการสนับสนุนจากทองคำสำรอง ทำให้ CHF มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำ 80% ซึ่งหมายความว่าเมื่อใดก็ตามที่ราคาทองคำสูงขึ้น CHF ก็สามารถรับประโยชน์ได้เช่นกันตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับ CHF

GDP – ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) คือการวัดมูลค่ารวมของประเทศของสินค้าและบริการขั้นสุดท้ายทั้งหมด รายงานนี้จะวัดการเปลี่ยนแปลงของผลผลิตรวมของเศรษฐกิจจากช่วงก่อนหน้า

ยอดขายปลีก – รายงานยอดขายปลีกพาดหัววัดการเปลี่ยนแปลงรายเดือนในมูลค่ารวมของการขายที่ระดับการขายปลีก

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) – CPI วัดการเปลี่ยนแปลงในราคาตะกร้าสินค้าและบริการ CPI นั้นติดตามอย่างใกล้ชิดโดย SNB เนื่องจากใช้รายงานนี้เพื่อช่วยในการวิเคราะห์อัตราเงินเฟ้อBalance of Trade – The balance of trade measures the total difference in value between exported and imported goods in the country. Switzerland has a very robust export industry so traders often use the countrys trade balance to measure how well the economy is faring.

สิ่งที่ขับเคลื่อน CHFราคาทองคำ

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ CHF มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำ 80% เนื่องจากเงินสดของสวิตเซอร์แลนด์ 25% ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำสำรอง

เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น ค่า CHF ก็มักจะขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกัน เมื่อราคาทองคำร่วงลง CHF ก็ลดลงเช่นเดียวกันการพัฒนาในเขตยูโรและสหรัฐอเมริกา

เนื่องจากสวิตเซอร์แลนด์เป็นประเทศที่ต้องพึ่งพาการส่งออก จึงได้รับผลกระทบอย่างมากจากการพัฒนาเศรษฐกิจของคู่ค้ารายใหญ่ในยูโรโซนและสหรัฐอเมริกา

คู่ค้าส่งออกรายใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี (21.2%) ฝรั่งเศส (8.2%) อิตาลี (7.9%) และออสเตรีย (4.5%)

ขณะที่สหรัฐฯ ใช้ประมาณ 8.7% ของการส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่ไม่ดีในประเทศเหล่านี้อาจหมายถึงธุรกิจที่น้อยลงสำหรับสวิตเซอร์แลนด์การคัดแยกความหยาบ

ความตึงเครียดทางการเมืองในประเทศเพื่อนบ้านในยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยูโรโซน อาจทำให้ผู้ค้าแสวงหาความปลอดภัยของชาวสวิส

โปรดจำไว้ว่า ยูโรโซนเป็นกลุ่มของ 16 รัฐโดย ECB กำกับและดำเนินการชุดนโยบายการเงินสำหรับทั้งกลุ่ม

เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกเติบโตในอัตราที่ต่างกัน บางครั้งนโยบายของ ECB ก็ขัดกับสิ่งที่ประเทศเดียวต้องการในช่วงเวลานั้นThe X-factor

SD/CHF ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างกัน เช่น EUR/CHF การประเมินมูลค่าของ EUR ที่พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB อาจทำให้ความอ่อนแอของ Swissy กระจายไปยังคู่สกุลเงินอื่น ๆ เช่น USD/CHFMerger and Acquisition (M&A) Activitiesการเข้าซื้อควบรวบรวมกิจการ

อุตสาหกรรมหลักของสวิตเซอร์แลนด์คือการธนาคารและการเงิน กิจกรรมการควบรวมกิจการ (M&A) หรือเพียงแค่การซื้อและขายของบริษัท เป็นเรื่องปกติมาก

สิ่งนี้จะส่งผลต่อราคาspotของ CHF อย่างไร？

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทต่างชาติประสงค์จะซื้อธุรกิจในสวิตเซอร์แลนด์ บริษัทจะต้องชำระเงินโดยใช้ CHF ในทางกลับกัน หากธนาคารสวิสต้องการซื้อบริษัทในสหรัฐฯ ก็จะต้องทิ้ง CHF ของตนเป็นดอลลาร์สหรัฐTrading USD/CHF

USD/CHF มีการซื้อขายในจำนวนที่กำหนดเป็น USD ขนาดล็อตมาตรฐานคือ $100,000 ในขณะที่ขนาดล็อตขนาดเล็กคือ $10,000

มูลค่า pip ซึ่งคิดเป็นสกุลเงิน CHF คำนวณโดยการหาร 1 pip (0.0001) ด้วยอัตรา USD/CHF

กำไรและขาดทุนเป็นสกุลเงินฟรังก์สวิส

สำหรับขนาดตำแหน่งLotมาตรฐาน ความผันผวนของ pip แต่ละรายการจะมีมูลค่า 10 CHF

สำหรับขนาดตำแหน่ง mini lot หนึ่ง ความผันผวนของ pip แต่ละครั้งจะมีมูลค่า 1 CHF

เพื่อแสดงให้เห็น หากอัตราในตลาด USD/CHF อยู่ที่ 1.0600 และคุณต้องการซื้อขาย standard lot 1 pip จะเท่ากับ 9.4340 USD

การคำนวณมาร์จิ้นมักจะเป็น USD ที่เลเวอเรจ 100:1 คุณต้องใช้ $1,000 เพื่อควบคุม 100,000 หน่วยของ USD/CHFกลยุทธ์การซื้อขาย USD/CHF

คู่เงินสวิส (USD/CHF และ EUR/CHF) มักจะใช้งานได้ระหว่างช่วงการซื้อขายในยุโรปเท่านั้น

คู่สกุลเงินทั้งสองมักจะถูกผูกไว้กับช่วงเกือบตลอดเวลา ด้วยสิ่งนี้ พวกเขาจึงอ่อนแอที่สุดต่อการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและการฝ่าวงล้อมอย่างกะทันหัน

ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ SNB มีความกระตือรือร้นอย่างมากที่จะติดตามการประเมินมูลค่าของ Swissy เป็นที่รู้จักอย่างฉาวโฉ่ที่จะเข้าไปแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อทำให้ CHF อ่อนค่าลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อถึงระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์บางระดับ

ตัวอย่างเช่น หาก USD/CHF ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดของทุกปีเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น SNB อาจแค่ซุ่มซ่อนเพื่อดันราคาให้สูงขึ้น

คุณยังสามารถซื้อขาย Swissy ได้โดยการตรวจสอบปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของคู่ค้ารายใหญ่คือยูโรโซน ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจหรือการเมืองในยูโรโซนอาจนำนักลงทุนกลับสู่ความปลอดภัยของชาวสวิส

ด้วยเหตุนี้ สกุลเงินที่ข้ามเช่น EUR/CHF สามารถใช้ในการซื้อขายได้ เช่น USD/CHF การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ซึ่งหนุน EUR/CHF ก็อาจทะลุ USD/CHF ได้เช่นกัน