Bloomberg Dollar Spot Index คืออะไร

Bloomberg Dollar Spot Index (BBDXY) ติดตามประสิทธิภาพของตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก 10 สกุลเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

องค์ประกอบของมันได้รับการปรับปรุงทุกปีและแสดงถึงชุดสกุลเงินที่หลากหลายซึ่งมีความสำคัญจากมุมมองของการค้าโลกและสภาพคล่อง

เนื่องจากดัชนีดอลลาร์อื่นๆ (อะแฮ่ม…DXY) ไม่ได้อัปเดตองค์ประกอบและประกอบด้วยสกุลเงินเพียงไม่กี่สกุลที่มีน้ำหนักแบบเข้มข้น Bloomberg จึงอ้างว่าดัชนีของพวกเขาสามารถวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ดีกว่า

ข้อมูลดัชนี BBDXY เริ่มตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2547 โดยมีระดับฐานที่ 1,000

แต่ละสกุลเงินในตะกร้าและน้ำหนักจะถูกกำหนดทุกปีตามส่วนแบ่งของการค้าระหว่างประเทศและสภาพคล่องของอัตราแลกเปลี่ยน

A Better Measure of the U.S. Dollar？

เรามาดูกันว่าดัชนี Bloomberg Dollar Spot (BBDXY) แตกต่างจาก ICE Dollar Index (DXY) ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายอย่างไรBBDXY เป็นตัวแทนมากกว่า

Bloomberg Dollar Spot Index ติดตามตะกร้าสกุลเงินที่เป็นตัวแทนมากขึ้นโดยพิจารณาจากสภาพคล่องของตลาดสกุลเงินทั่วโลกและคู่ค้าของสหรัฐอเมริกา

BBDXY มีความหลากหลายมากขึ้น

ไม่เหมือนกับ DXY ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ไม่ได้ถูกครอบงำด้วยเงินยูโร

นอกจากนี้ยังรวมถึงสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ที่สำคัญ เช่น รูปีอินเดีย วอนเกาหลี เปโซเม็กซิกัน และหยวนจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ทั้งหมดของสหรัฐอเมริกา

BBDXY มีพลังมากกว่า

แตกต่างจากองค์ประกอบคงที่ของ DXY BBDXY เป็นไดนามิกด้วยกระบวนการปรับสมดุลประจำปีที่รวบรวมสถานะการเปลี่ยนแปลงของตลาดสกุลเงิน

ส่งผลให้ดัชนีที่มีสกุลเงินสำคัญ (เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย) ซึ่งมีสภาพคล่องและการซื้อทำไม USDX ถึงรวมสวีเดน？ เพราะดัชนียังคงอยู่ในอดีต! ดัชนี ICE U.S. Dollar วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับตะกร้าสกุลเงินของคู่ค้ารายใหญ่ 6 อันดับแรกของสหรัฐอเมริกา ซึ่งวัดในปี 1973! ซึ่งรวมถึงยูโรโซน ญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร แคนาดา สวีเดน และสวิตเซอร์แลนด์

ทำไม USDX ถึงรวมสวีเดน？ เพราะดัชนียังคงอยู่ในอดีต! ดัชนี ICE U.S. Dollar วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับตะกร้าสกุลเงินของคู่ค้ารายใหญ่ 6 อันดับแรกของสหรัฐอเมริกา ซึ่งวัดในปี 1973! ซึ่งรวมถึงยูโรโซน ญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร แคนาดา สวีเดน และสวิตเซอร์แลนด์

นี่คือภาพรวมของการปรับสมดุลของดัชนี Bloomberg Dollar ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

สังเกตว่าสกุลเงินเช่นดอลลาร์สิงคโปร์ (SGD) และเงินจริงของบราซิล (BRL) เคยเป็นส่วนหนึ่งของสโมสรสุดเจ๋ง แต่ในที่สุดก็มีบูตและถูกแทนที่

ซึ่งตรงกันข้ามกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX, DXY, DX) ซึ่งสกุลเงินไม่เคยเปลี่ยนแปลง บางทีพวกเขาควรเรียกตัวเองว่า “ดัชนีดอลลาร์ที่น่าเบื่อ”

สกุลเงินใดเป็นส่วนหนึ่งของดัชนี Bloomberg Dollar Spot？

นี่คือองค์ประกอบล่าสุดของดัชนี Bloomberg Dollar Spot เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว

วิธีที่ดัชนี Bloomberg Dollar Spot กำหนดสกุลเงินที่จะรวม

ดัชนีจะปรับสมดุลปีละครั้งเพื่อรวมข้อมูลใหม่:

· การสำรวจประจำปีของคู่ค้ารายใหญ่เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ตามรายงานของ Federal Reserve

· การสำรวจสามปีของสกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดตามที่รายงานโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS)

ไม่รวมสกุลเงินที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ และสกุลเงินที่มีการจัดการอย่างหนัก (เช่น หยวนจีน) จะถูกจำกัดการเปิดเผย

เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถซื้อขายได้ สกุลเงินที่มีน้ำหนักน้อยกว่า 2% จะถูกลบออก

ในการปรับสมดุลประจำปีแต่ละครั้ง จะมีการดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้เพื่อเลือกสกุลเงินที่จะรวมและน้ำหนัก:

ระบุสกุลเงิน 20 อันดับแรกในแง่ของกิจกรรมการซื้อขายเทียบกับสกุลเงินอ้างอิง สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นไปตามที่ธนาคารกลางสหรัฐกำหนดไว้ในดัชนีกว้างๆ ของมูลค่าการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของดอลลาร์

ระบุสกุลเงิน 20 อันดับแรกจากการสำรวจตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอนุพันธ์ของธนาคารสามปี ข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถพบได้ที่นี่

เลือกสกุลเงิน 10 อันดับแรกของทั้งสองรายการ แต่ไม่รวมสกุลเงินที่ผูกไว้ ตัวอย่างเช่น สกุลเงินที่ตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐ (เช่น ดอลลาร์ฮ่องกงหรือริยัลซาอุดีอาระเบีย) จะถูกลบออกสำหรับดัชนี Bloomberg Dollar Spot

กำหนดน้ำหนักเบื้องต้นสำหรับแต่ละสกุลเงินตามน้ำหนักการค้าและน้ำหนักสภาพคล่อง

ปิดบังการเปิดรับเงินหยวนของจีนและลบตำแหน่งสกุลเงินที่มีขนาดเล็กกว่า ซึ่งกำหนดเป็นตำแหน่งใดๆ ที่มีน้ำหนักน้อยกว่า 2%

โว้ว! การคำนวณ BBDXY เสร็จสมบูรณ์!

น้ำหนักเป้าหมายที่ปรับสมดุลจะใช้หลังจากปิดวันทำการสุดท้ายของสหรัฐในเดือนธันวาคมของทุกปี

นี่คือแผนภูมิที่แสดงภาพกระบวนการข้างต้น:

วิธีการดูดัชนี Bloomberg Dollar Spot

สำหรับสมาชิก Bloomberg คุณสามารถเรียกใช้ BDXY บน Bloomberg Terminal® เพื่อดูดัชนี Bloomberg Dollar Spot

แต่ถ้าคุณไม่สามารถจ่ายค่าธรรมเนียมรายปี 20,000 ดอลลาร์สำหรับการสมัครสมาชิก Bloomberg Terminal คุณสามารถเข้าถึงใบเสนอราคา BBDXY แบบสดได้ฟรีบนเว็บไซต์ของ Bloomberg

ในหน้า BBDXY ของ Bloomberg คุณจะเห็นใบเสนอราคาสดที่มีลักษณะดังนี้:

คุณยังสามารถดูแผนภูมิแบบเต็มได้โดยคลิกบริเวณมุมขวาบน

คุณยังสามารถเข้าถึงใบเสนอราคา DXY บนเว็บไซต์ของ Bloomberg ได้เช่นกัน