บทวิเคราะห์ทองคำ วันนี้จะไปทิศทางไหน ?

สรุป ราคาทองคําวานนี้ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ระหว่างวันราคาทองคําอ่อนตัวลงหลังธนาคารกลางยุโรป(ECB)ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยและวงเงินในการซื้อพันธบัตรใน ประชุมนโยบายการเงินประจะเดือนมิ.ย. พร้อมได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ

แต่ ECB ระบุว่า จะเข้าซื้อสินทรัพย์ตามโครงการ PEPP เพิ่มเติมในไตรมาส หน้า “ในอัตราที่สูงกว่าไตรมาสแรกอย่างมีนัยสําคัญ” สะท้อนการเดินหน้านโยบายการเงินแบบผ่อนคลายซึ่งเป็นปัจจัยกดดันยูโรและทองคํา ส่งผลให้ราคาทองคําร่วงลงทดสอบระดับต่ําสุดใน ระหว่างวันที่ 1,870.23 ติอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ดี ราคาทะยานขึ้นในเวลาต่อมา โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟอจากการใช้จ่ายของ

ผู้บริโภคของสหรัฐ ติดตัวขึ้น 0.6% ในเดือนพ.ศ. เมื่อเทียบรายเดือน และเมื่อเทียบรายปี ดัชนี CPI พุ่งขึ้น 5.0% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนส.ศ.2008 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ ระดับ 4.7% สถานการณ์ดังกล่าวกระตุ้นแรงซื้อทองคําในฐานะสินทรัพย์ที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ขณะที่นักลงทุนยังคงเชื่อว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นจากปัจจัยชั่วคราวนี้ จะไม่ทําให้ ธนาคารกลางสหรัฐ(เฟต)เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือ เร่งปรับลด QE ในระยะนี้ นั่นเป็นปัจจัยสําหรับที่กลับมากดดันดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีให้ ปรับตัวลง จนช่วยหนุนให้ราคาทองคําทะยานขึ้นเกือบ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์จากระดับต่ำสุดในระหว่างวันสู่ระดับสูงสุดบริเวณ 1,899.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ด้านกองทุน SPDR ถือครองทอง เพิ่ม +1.45 ตัน สําหรับวันนี้ติดตามการเปิดเผยคาดการณ์ความเชื่อมั่นผู้บริโภคและคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ จากม.มีซิแกน

แม้ว่าวานนี้ราคาจะปรับตัวขึ้นและแรงขายจะลดลง แต่แรงช้อนซื้อสลับเข้ามาก็ไม่มาก ซึ่งหากราคาทองคําไม่สามารถยืนเหนือ 1,903 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ อาจมีผลให้ราคาปรับตัวลงเพื่อแกว่งตัวสะสมแรงซื้อเบื้องต้นหากอ่อนตัวลงของราคาไม่มาก หรือสามารถยืนเหนือ 1,873 - 1,869 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มีโอกาสเกิดแรงซื้อดันราคากลับขึ้นมาอีกครั้ง

คําแนะนํา เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวลงมาใกล้ 1,873-1,869 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ตัดขาดทุนหากหลุด 1,869 ดอลลาร์ต่อออนซ์) หรือหากรับความเสี่ยงได้ไม่มาก หรือ หากถือครองทองคําอยู่แล้วอาจเลือกชะลอการเข้า ซื้อเพิ่ม