简体中文
繁體中文
English
Pусский
日本語
ภาษาไทย
Tiếng Việt
Bahasa Indonesia
Español
हिन्दी
Filippiiniläinen
Français
Deutsch
Português
Türkçe
한국어
العربية
บทคัดย่อ:วันนี้เราจะพาทุกคนมารู้จักกับกลยุทธ์ ‘Carry Trade’ หนึ่งในกลยุทธ์เทรด Forex ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ความพิเศษของมันคือเป็นกลยุทธ์ที่คล้ายการ “จับเสือมือเปล่า”
วันนี้เราจะพาทุกคนมารู้จักกับกลยุทธ์ ‘Carry Trade’ หนึ่งในกลยุทธ์เทรด Forex ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ความพิเศษของมันคือเป็นกลยุทธ์ที่คล้ายการ “จับเสือมือเปล่า” ที่สำคัญคือกลยุทธ์นี้เราสามารถทำกำไรได้ตลอดเวลาที่เรามีสถานะการเทรด เทรดแค่เดือนละครั้งก็มีโอกาสทำกำไร 5-10% ต่อเดือนได้
กลยุทธ์ Carry Trade คือ การลงทุนโดยการ ‘กู้เงินจากสกุลเงินของประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า’ แล้วเคลื่อนย้ายเงินจำนวนที่กู้มา ‘ไปลงทุนในอีกประเทศที่ให้ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนสูงกว่า’ ทำให้มีโอกาสทำกำไรมากขึ้นจากผลตอบแทนของตลาดที่สูงกว่า และได้เปรียบในด้านต้นทุนทางการเงินจากดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าของเงินกู้ อีกทั้งยังมีโอกาสทำกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน
เช่น เราสามารถกู้เงิน 100,000 บาท จากธนาคารแห่งหนึ่ง โดยมีดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ 1% ต่อปี จากนั้นเรานำเงินดังกล่าวไปลงทุนในพันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 5% ต่อปี ซึ่งเราจะสามารถกินส่วนต่างของดอกเบี้ยฟรีๆ ถึง 4% ต่อปี (หรือ 4,000 บาทต่อปี) หากใช้กลยุทธ์นี้ในสินทรัพย์ที่มี Leverage อย่าง Forex เราสามารถใช้เงินลงทุนที่น้อยลงไปอีก ซึ่งจะทำให้ กำไรต่อปี เราเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก อย่างตัวอย่างเดิม ถ้าเราใช้ Leverage ที่ 20 เท่า ก็แปลว่าเราจะได้ผลกำไรถึง 80% ต่อปี
ตลาด Forex จึงเป็นสถานที่ที่เหมาะที่สุดสำหรับการใช้กลยุทธ์ Carry Trade เช่น เมื่อคุณเข้า Buy คู่เงิน EUR/USD นั้น หมายถึงคุณกำลัง "ซื้อสกุลเงินยูโร" ในขณะที่คุณก็กำลัง "ขายดอลลาร์สหรัฐ" ไปพร้อม ๆ กัน ซึ่งตามหลักคือเราต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยในฝั่งที่เราขาย และรับอัตราดอกเบี้ยในฝั่งที่เราซื้อ ดังนั้นถ้าเรา Buy คู่สกุลเงิน EUR/USD นั่นแปลว่า เราต้องจ่ายดอกเบี้ยของ USD และรับดอกเบี้ยของ EUR
ในการเทรด Forex คุณจะต้องทำการเทรดผ่านโบรกเกอร์ และสถานะทั้งหมดของคุณในทางเทคนิค มันจะถูกปิดและเปิดใหม่อัตโนมัติ แม้ว่าเวลาเปิด-ปิดของตลาด Forex จะดำเนินไปตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ก็ตาม แต่การทั้งโบรกเกอร์ปิดและปิดสถานะของคุณใหม่นั้น คุณจะได้รับ (หรือเสีย) ส่วนต่างดอกเบี้ยข้ามคืน มันคือการที่คุณได้รับการ Roll Over สัญญา หรือ Carry สถานะข้ามไปอีกวันนั้นเอง ไม่ว่าจะถือเพื่อกินส่วนต่างราคาไปด้วย หรือถือเพื่อกิน Swap อย่างเดียวก็เรียกว่า Carry Trade ได้ทั้งสิ้น
กลยุทธ์ Carry Trade นั้นเหมาะในสถานการณ์ที่นักลงทุนรู้ถึงความเสี่ยง แต่ยังมองโลกในแง่ดีมากพอที่จะซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง และขายสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำไป Carry trade นั้น ‘เหมาะ’ เมื่อเวลาที่นักลงทุนเห็นว่า อยู่ในสภาวะ 'Low risk aversion" และ ‘ไม่เหมาะ’ ในเวลาที่นักลงทุนเห็นว่าเป็น "High risk aversion" (Risk aversion) คือ ภาวะที่นักลงทุนพยายามลดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอน
หลักการ Carry trade และการบริหารความเสี่ยงง่ายๆ 2 อย่างที่จะเลือกคู่สกุลเงินในการ Carry Trade
1. หาคู่สกุลเงินที่มีความต่างของอัตราดอกเบี้ยมาก
2. หาคู่สกุลเงินที่มีแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ หรือ เป็นเทรนขาขึ้น และให้ผลตอบแทนสูง สิ่งนี้ะช่วยให้สามารถอยู่ในตลาดได้อย่างยาวนาน และได้กำไรจากผลต่างของอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลานานได้
อย่างไรก็ตามตลาด Forex ที่เปิดโอกาสให้ใช้ Leverage สูง ๆ ได้ อาจทำให้คุณเทรดด้วยความไม่ระมัดระวัง หรือประมาทที่มองว่ายังไงก็ได้ดอกเบี้ยจากการ Carry Trade นอกจากนี้ ข้อเสียสำคัญที่สุดของ Carry Trade คือเรื่องความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยค่า Swap จะมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามสภาวะตลาด จึงทำให้การคาดการณ์กระแสเงินสดจากอัตราดอกเบี้ยนั้นกระทำได้ลำบาก
กลยุทธ์นี้ซับซ้อนพอสมควร คนที่จะใช้ควรมีความชำนาญพอตัว ส่วนเทรดเดอร์หน้าใหม่เราขอแนะนำให้ค่อยเป็นค่อยไปก่อนนะ ทดลองกลยุทธ์ที่ไม่ยากมาก ฝึกฝนในบัญชีเดโมก่อนลุยในสนามจริง และหากพร้อมที่จะเริ่มต้นเทรด Forex จริง ๆ ขั้นตอนแรกคือคุณต้องไปเปิดบัญชี Forex กับโบรกเกอร์ก่อน โดยต้องเลือกโบรกเกอร์ที่ไว้ใจได้ ต้องเลือกให้ดี ๆ นะ แต่ละโบรกเกอร์ มีค่าสเปรด เงินขั้นต่ำในการฝากเงินถอน เงื่อนไข หรือโปรโมชั่นที่ต่างกัน ต้องเลือกโบรกที่เหมาะสมและคุ้มค่ากับคุณมากที่สุด และที่สำคัญคือ “ต้องเลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลเท่านั้น” เพราะมันคือสิ่งเดียวที่จะบอกได้ว่าโบรกเกอร์ Forex นั้น ๆ มีความน่าเชื่อถือ มั่นคงปลอดภัย ห้ามไปเลือกโบรกเกอร์เถื่อนเด็ดขาด ไม่งั้นอาจโดนโกงได้
ตอนนี้คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex อ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูลหมดไส้หมดพุง แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
มุมมองในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน สำหรับแพลตฟอร์มนี้ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนและทันเวลาของข้อมูลบทความ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลในบทความ
IC Markets Global
EC Markets
VT Markets
TMGM
Vantage
Pepperstone
IC Markets Global
EC Markets
VT Markets
TMGM
Vantage
Pepperstone
IC Markets Global
EC Markets
VT Markets
TMGM
Vantage
Pepperstone
IC Markets Global
EC Markets
VT Markets
TMGM
Vantage
Pepperstone