5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องจับตาในสัปดาห์นี้

1. โรคระบาดระลอกใหม่？

ดัชนีหลักทั้งสามของ Wall Street ร่วงลงในวันศุกร์ ขณะที่เปิดทำการอีกครั้งหลังวันหยุดขอบคุณพระเจ้าของวันพฤหัสบดี โดยมีหุ้นด้านพลังงาน หุ้นภาคการเงิน และภาคการเดินทางได้รับผลกระทบจากการเทขายอย่างรุนแรง จากการค้นพบไวรัสโควิดสายพันธุ์ใหม่

ในขณะที่ยังไม่ค่อยมีใครรู้จักไวรัสสายพันธุ์ใหม่ที่ตรวจพบครั้งแรกในแอฟริกาใต้ นักวิทยาศาสตร์เชื่อว่ามีการกลายพันธุ์จำนวนมากที่อาจทำให้สามารถต้านทานวัคซีนและแพร่เชื้อได้ง่ายกว่าสายพันธุ์เดลต้า

“ตลาดต่างเฉลิมฉลองการสิ้นสุดของการระบาดใหญ่ซึ่งเห็นได้ชัดว่ายังไม่จบ” เดวิด โคต็อก ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Cumberland Advisors กล่าวกับรอยเตอร์ส “ประเด็นด้านนโยบายทั้งหมด หมายถึงนโยบายการเงิน เส้นทางธุรกิจ ประมาณการการเติบโตของ GDP การฟื้นตัวของการพักผ่อนและการบริการ ทุกอย่างจะถูกระงับ”

ก่อนหน้าวันศุกร์ นักลงทุนต่างตื่นตัวเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจท่ามกลางความพร้อมของวัคซีนในวงกว้างและความก้าวหน้าในการรักษา แม้จะกลัวว่าเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

2. รายงานการจ้างงาน

รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่งอาจเน้นย้ำถึงการที่เฟดเร่งรัดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนในการประชุมครั้งต่อไปในกลางเดือนธันวาคม แต่การระบาดใหญ่ระลอกใหม่อาจทำให้แผนต่าง ๆ หยุดชะงัก

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น ประกอบกับสัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่เร่งตัวได้กระตุ้นให้นักลงทุนเริ่มกำหนดราคาด้วยการลดสินทรัพย์ที่เร็วขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของวันศุกร์ในเดือนพฤศจิกายนคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 550,000 ตำแหน่ง ทำให้อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยเป็น 4.5%

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับสัปดาห์หน้ายังมีดัชนีการผลิตและบริการของสถาบัน ISM (Institute for Supply Management) พร้อมด้วยข้อมูลเกี่ยวกับการขายบ้านที่รอดำเนินการ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค และ หนังสือสีเบจของเฟด

3. คำให้การของพาวเวลล์และเยลเลน

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดที่เพิ่งได้รับการเสนอชื่อดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสมัยที่ 2 จากประธานาธิบดีโจ ไบเดน มีกำหนดจะเป็นพยานใน CARES Act ซึ่งเป็นโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลาง ต่อหน้าคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาในกรุงวอชิงตันเมื่อวันอังคาร นางเจเน็ต เยลเลน รมว.กระทรวงการคลัง ยังต้องให้การเป็นพยานด้วยเช่นกัน การพิจารณานโยบายที่คล้ายคลึงกันนี้จะจัดขึ้นต่อหน้าคณะกรรมการการเงินของสภาในวันพุธ

นักลงทุนจะมองหาข้อมูลเชิงลึกใหม่ ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนของการระบาดใหญ่ที่เกิดขึ้น

4. แนวโน้มอุปสงค์น้ำมัน

ราคาน้ำมันร่วงลง 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นการลดลงในหนึ่งวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2563 เนื่องจากข่าวเกี่ยวกับไวรัสสายพันธุ์ใหม่ โอมิครอน(Omicron) ทำให้หลายประเทศเร่งจำกัดการเดินทาง ทำให้ความกังวลว่าอุปทานที่มากเกินไปอาจสร้างปัญหาในไตรมาสแรก

องค์การของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) มีกำหนดจะประชุมกันในวันพฤหัสบดีนี้ หลังจากการตัดสินใจของสัปดาห์ที่แล้วโดยสหรัฐฯ และรัฐบาลอื่น ๆ ในการปล่อยน้ำมันจากแหล่งน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์เพื่อกดดันราคาน้ำมันเบนซินให้ต่ำลง

ในส่วนของกลุ่ม OPEC+ ยังคงยืนยันเพิ่มผลผลิตรายเดือนที่ 400,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ต่อเดือนตั้งแต่เดือนสิงหาคม แม้มีการเรียกร้องให้เพิ่มกำลังการผลิตเพื่อกดดันราคาน้ำมันก็ตาม

ทามาส วาร์กา นักวิเคราะห์จาก PVM บอกกับรอยเตอร์สว่า การประเมินเบื้องต้นของโอเปกเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันคงคลัง และการปรากฏตัวอย่างกะทันหันของไวรัสโคโรน่าสายพันธุ์ใหม่ทำให้เกิดความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและความสมดุลของน้ำมันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

5. อัตราเงินเฟ้อยูโรโซน

ยูโรโซนจะเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำหรับเดือนพฤศจิกายนในวันอังคาร อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 ปีที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม และคาดว่าจะอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ ECB ในปีหน้า เยอรมนี สเปน และฝรั่งเศสจะเปิดเผยตัวเลข CPI ในวันจันทร์และวันอังคาร

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ECB กำลังเผชิญกับการเรียกร้องให้กระชับนโยบายการเงินมากขึ้น แต่ด้วยการที่ยุโรปต่อสู้กับไวรัสและข่าวเกี่ยวกับนโยบายปัจจัยความเครียดใหม่ ๆ ทำให้เรียกร้องให้ยุติการกระตุ้นเศรษฐกิจ

ECB คาดว่าจะเพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปี 2565 ในการประชุมเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ นักลงทุนยังคาดหวังว่า ECB จะประกาศว่าโครงการซื้อสินทรัพย์ในยุคการระบาดใหญ่จะสิ้นสุดลงในเดือนมีนาคม ในขณะที่โครงการซื้อพันธบัตรอายุหลายปีมากขึ้นเพื่อชดเชยการลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ