5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: โอมิครอนบุกยุโรป

โดย Noreen Burke

Investing.com -- ธนาคารกลางสหรัฐ, ธนาคารกลางอังกฤษ และ ธนาคารกลางยุโรป เป็นเพียงธนาคารกลางบางแห่งทั่วโลกที่เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมรอบสุดท้ายของปีในสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงนี้ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและปัญหาไวรัสสายพันธุ์โอมิครอน หุ้นสหรัฐกลับมาทำสถิติสูงสุด แต่ยังมีโอกาสผันผวนอีกครั้งหลังมีการเทขายในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ข้อมูลทางเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงรายงานราคาผู้ผลิตและยอดขายปลีกจะอยู่ในความสนใจ โดยเฟดใกล้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยขึ้นทุกที และนี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์การลงทุนของคุณ

1. เฟดหารือเรื่องลดคิวอี

เฟดจะจัดการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในวันอังคารและวันพุธ และประธานเจอโรม พาวเวลล์ และเพื่อนร่วมงานของเขาคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับการเร่งยุติโครงการซื้อสินทรัพย์ของธนาคารกลาง 120,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนในยุคการระบาดใหญ่

ในเดือนพฤศจิกายน เฟดเริ่มลดแผนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจลงอย่างรวดเร็วซึ่งจะทำให้แผนดังกล่าวแล้วเสร็จภายในกลางปี 2565 นักวิเคราะห์คิดว่าหากเฟดเร่งให้ลดขั้นตอนลง กระบวนการอาจสิ้นสุดในเดือนมีนาคม จะเป็นการเปิดทางให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2565

นักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณใด ๆ ที่เฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น ซึ่งพาวเวลล์กล่าวว่าไม่สามารถระบุสถานการณ์นี้ได้ว่าเป็นเรื่อง “ชั่วคราว” อีกต่อไป ข้อมูลในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษเมื่อเดือนที่แล้ว ตอกย้ำความคาดหมายสำหรับอัตราที่สูงขึ้น

2 การตัดสินใจด้านนโยบายของ BoE และ ECB

BoE และ ECB จะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินขั้นสุดท้ายของปีภายใน 45 นาทีในวันพฤหัสบดี และการตัดสินใจของทั้งสองธนาคารกลางอาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหว

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโควิด-19 สายพันธุ์โอมิครอน หมายความว่าขณะนี้ BoE คาดว่าจะระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกุมภาพันธ์

ข้อมูลงานและอัตราเงินเฟ้อจะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายของสหราชอาณาจักรได้รับข้อมูลเชิงลึกขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจก่อนการประชุมในวันพฤหัสบดี โดยคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ

ECB คาดว่าจะประกาศว่าโครงการกระตุ้นการระบาดใหญ่ PEPP มูลค่า 1.85 ล้านล้านยูโร ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม แต่คลื่นลูกที่สี่ของการระบาดใหญ่และสายพันธุ์โอมิครอนใหม่ได้บดบังแนวโน้มเศรษฐกิจในยูโรโซน

3. ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ

สหรัฐฯ มีกำหนดจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตในวันอังคารนี้ ซึ่งจะเป็นไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้

อัตราเงินเฟ้อที่สูงนั้นได้รับแรงผลักดันหลักจากปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน และด้วยปัญหาเหล่านั้นที่แสดงสัญญาณการผ่อนคลายลงเล็กน้อย และบริษัทต่า งๆ ที่ขึ้นค่าแรงในขณะที่พวกเขาแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงแรงงานที่ขาดแคลน ทำให้อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจยังคงอยู่จนถึงปี 2565

ข้อมูลกระทรวงแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 6.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพ.ย. สูงสุดในรอบกว่า 39 ปี

ในขณะเดียวกัน ตัวเลขค้าปลีกจะครบกำหนดในวันพุธ ตามด้วยข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในวันพฤหัสบดี

4.ความผันผวนของตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง หลังการเทขายที่เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับสายพันธุ์โอมิครอนและแนวโน้มที่จะลดสินทรัพย์เร็วขึ้น

แต่ตลาดอาจปรับตัวขึ้นใหม่โดยมีข้อบ่งชี้ว่าเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากขึ้น สัญญาณของเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากขึ้นในการประมาณการ “dot plot” ของอัตราอาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนใหม่

นักลงทุนยังอยากได้ยินมุมมองของเฟดเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของสายพันธุ์โอมิครอนต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจหรืออัตราเงินเฟ้อ

โมนา มาฮาจัน นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของเอ็ดเวิร์ด โจนส์ กล่าวกับรอยเตอร์สว่า การประชุมเฟดอาจทำให้นักลงทุนมีความชัดเจนมากขึ้น หลังจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

“มันรู้สึกเหมือนกับว่าตลาดได้ก้าวข้ามกำแพงแห่งความกังวลไปแล้ว 2 ด้าน นั่นคือโอมิครอน และระยะเวลาที่เฟดจะใช้ในการดำเนินนโยบาย” เธอกล่าว “ฉันคิดว่าในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้าเราจะได้รับความมั่นใจมากขึ้นเล็กน้อยจากทั้งสองฝ่าย”

5. ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

BoJ กำลังจะสรุปการประชุมนโยบายสองวันในวันศุกร์และดูเหมือนว่าจะรักษานโยบายการเงินแบบหลวม แต่อาจยังมีการถกเถียงว่าจะขยายโครงการบรรเทาโรคระบาดฉุกเฉินออกไปจากแผนปัจจุบันในเดือนมีนาคม 2565 หรือไม่

ธนาคารกลางของตุรกีจะประชุมกันในวันพฤหัสบดีนี้เพื่อตัดสินใจว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดี เรเจป ไตยิป เอร์โดอาน เรียกร้องหรือไม่ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น (ปัจจุบันอยู่ที่มากกว่า 21%) และลีร่าอ่อนค่าลง

ธนาคารกลางในสวิตเซอร์แลนด์ รัสเซีย และฮังการีก็ประชุมกันในช่วงสัปดาห์เช่นกัน โดยจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากสองแห่งหลัง

– ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส