Alibaba-Aktie: Benchmark sieht über 80% Kurspotenzial

Investing.com - Das US-Analysehaus Benchmark hat seine Kaufempfehlung für die Alibaba-Aktie (NYSE:) bekräftigt. Die fundamentale Erholung sei im Wesentlichen auf dem richtigen Weg.

Nachdem der chinesische E-Commerce-Riese bekannt gab, dass er sich in sechs neue Geschäftsbereiche aufteilen will, haben sich die Alibaba-Aktien unlängst erholt. Die Umstrukturierung würde wahrscheinlich Wert freisetzen, schrieben die Analysten.

Unserer Meinung nach könnten die Maßnahmen langfristig dazu beitragen, die grundlegende Wettbewerbsfähigkeit von BABA zu stärken.

Die Channel-Checks zu seien zudem positiv ausgefallen, so die Fachmänner. Zur Begründung verweisen sie auf die Erholung des für Alibaba so wichtigen Marktplatzgeschäfts, das weitgehend nach Plan verlaufe.

Weiter heißt es: Die Direktverkäufe könnten aufgrund der Normalisierung des Offline-Lebensmitteleinkaufs etwas schwächer ausfallen, was wir als kurzfristigen Gegenwind betrachten.

Entsprechend haben wir unsere Umsatzprognose für das vierte Geschäftsquartal 2023 moderat auf 208,6 Milliarden Yuan (+2,2 % y/y) gegenüber 211,6 Milliarden Yuan (+3,7 % y/y) gesenkt. Unter dem Strich haben wir allerdings unsere Prognose für das bereinigte EBITDA von zuvor 28,3 Milliarden Yuan auf 29,2 Milliarden Yuan (+14 % Marge) angehoben, allen voran aufgrund der überdurchschnittlichen Performance im CMR (Kundenmanagement).

Per Saldo sehen die Benchmark-Experten trotz der jüngsten Kursrallye weiterhin ein positives Chance-Risiko-Verhältnis für die Alibaba-Aktie.

Ihr Kursziel von 180 Dollar impliziert ein Ertragspotenzial von rund 83 %. Seit Jahresbeginn beläuft sich das Plus der Aktie auf 11,7 %.