Goldpreisprognose: XAU/USD bleibt in der Nähe des Widerstands bei 1.965 $ defensiv, bevor die US-Inf

Goldpreis (XAU/USD) gibt nach zweitägigem Abwärtstrend eine korrigierende Aufwärtsbewegung von 1.950 $ ab und steigt in Richtung des Schlüsselwiderstands bei 1.967 $ während des frühen Dienstags in Asien an, zuletzt nahe bei 1.958 $. Der XAU/USD begann die Woche jedoch mit Unsicherheit aufgrund der bevorstehenden Zentralbank-Events und Zweifeln an der weit verbreiteten Meinung, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen nicht erhöhen wird. Der US-Dollar konnte sich jedoch nicht behaupten, und gemischte Schlagzeilen über Zentralbanken, Staatsanleihen und geopolitische Ereignisse ermöglichen es dem Edelmetall, die jüngsten Verluste vor den wichtigen Verbraucherpreisindexdaten der USA im Mai zu konsolidieren.

Goldpreis gibt aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve nach

Der Goldpreis ist in den letzten beiden Tagen gesunken, nachdem er sich von einer wichtigen Konfluenz des Exponential Moving Average (EMA) umgekehrt hat (siehe technische Analyse). Dennoch bleiben die Käufer des Metalls optimistisch und es gab am Montag eine korrigierende Aufwärtsbewegung ab dem Niveau von 1.950 $. Der Grund dafür ist, dass die US Federal Reserve (Fed) anscheinend viele Gründe hat, von ihrer Zinserhöhungspolitik abzurücken.

Eine Studie der Federal Reserve Bank von San Francisco über den Zusammenhang zwischen Lohnwachstum und Inflation könnte als erster Grund dafür angeführt werden, dass die US-Zentralbank weniger aggressiv agiert. Die Studie kommt zu dem Schluss, dass das Lohnwachstum einen sehr geringen Einfluss auf die Inflation hat. Dies wirft wiederum Zweifel an der Bedeutung von Lohnkosten als Informationsquelle für die Beurteilung des Inflationsdrucks durch die Zentralbanker auf.

Darüber hinaus stellen Herausforderungen für die US-Zentralbank und düstere Bedenken in Bezug auf dieselbe auch den US-Dollar infrage und ermöglichen es dem Goldpreis, die vorherigen Verluste zu konsolidieren. Der frühere Vizevorsitzende der Fed, Richard Clarida, äußerte die Ansicht, dass es möglicherweise schwieriger ist, die Inflation auf 2 % zu bringen als in den letzten 15 Jahren. Der ehemalige Präsident der Federal Reserve Bank von Boston, Eric Rosengren, twitterte am Montag früh: “Erwarten Sie diese Woche eine restriktivere Haltung”.

Vor diesem Hintergrund setzen die Marktteilnehmer große Wetten auf die Untätigkeit der Federal Reserve (Fed) bei der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch, erwarten jedoch eine Zinserhöhung um 0,25 % im Juli.

Dennoch begrenzen höhere Renditen, Befürchtungen einer wirtschaftlichen Verlangsamung sowie der wahrscheinliche Druck auf das Bankensystem aufgrund der Anleihenmarktbewegungen im Zusammenhang mit dem Schuldenobergrenzenabkommen die Erholung des Goldpreises vor den wichtigen Verbraucherpreisindexdaten der USA.

Den neuesten Informationen zufolge könnte das US-Finanzministerium ein Haushaltsdefizit von 240 Milliarden Dollar aufweisen, was die Behörden dazu veranlasst, mehr Anleihen auszugeben. Dies führt zu einem Preisrückgang bei traditionellen sicheren Häfen und treibt die Renditen an. Es ist erwähnenswert, dass die Bedenken hinsichtlich einer ausbleibenden Zinserhöhung der Fed und früher negativer US-Daten Druck auf die Treasury-Bond-Kupons und den US-Dollar ausüben.

Zusätzliche Herausforderungen für XAU/USD

Neben den Bedenken hinsichtlich der Federal Reserve (Fed) und der Inflationsängste stellen auch Herausforderungen im Zusammenhang mit den Spannungen zwischen den USA und China sowie wachsende Befürchtungen einer nachlassenden wirtschaftlichen Erholung in den erstklassigen Nationen den Anstieg des Goldpreises infrage.

Es entwickelt sich ein Handelsstreit, nachdem die USA das Importverbot aus Xinjiang erweitert haben. China hat erklärt, dass es chinesische Unternehmen gegen jegliche US-Sanktionen schützen wird. Auf der anderen Seite haben globale Institutionen wie der Internationale Währungsfonds (IWF) und die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) zuvor Bedenken hinsichtlich der globalen wirtschaftlichen Herausforderungen geäußert, die durch höhere Zinssätze entstehen könnten. Dies könnte sich mit den neuesten schwachen Daten aus erstklassigen Volkswirtschaften verbinden und den Goldpreis belasten.

Im weiteren Verlauf werden die Verbraucherpreisindexdaten (CPI) der USA für den Monat Mai im Mittelpunkt stehen, da die Entscheidung der Fed am Mittwoch bevorsteht. Die Prognose für keine Veränderung bei der Kern-CPI MoM-Zahl von 0,4 % Gewinn erhält dabei besondere Aufmerksamkeit, da schwächere Zahlen die Bedenken hinsichtlich einer Zinserhöhung im Juli zurückdrängen und es der Fed möglicherweise nicht ermöglichen würden, eine restriktivere Haltung einzunehmen, was wiederum den US-Dollar belasten und den Goldpreis steigen lassen könnte.

Technische Analyse des Goldpreises

Der Goldpreis bleibt nach einer Umkehr von der Konfluenz des 21-Exponential Moving Average (EMA) und des 50-EMA nach einem zweiwöchigen Gewinnrückgang gedrückt.

Während die klare Umkehr von der Schlüssel-Konfluenz des EMA die Verkäufer des XAU/USD hoffnungsvoll stimmt, deutet der untere RSI-Wert von 50,0 an der Stelle 14 auf einen begrenzten Spielraum nach unten für das Edelmetall hin. Dies unterstreicht die kurzfristig wichtige Unterstützung des 100-EMA bei rund 1.937 $, die die Bären des Goldes erobern müssen, um die Kontrolle zu behalten.

Sollten die Bären des XAU/USD es schaffen, die Unterstützung von 1.937 $ zu durchbrechen, was unwahrscheinlich ist, kann ein allmählicher Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1.890-85 $ erwartet werden, die mehrere Ebenen seit Anfang Februar markiert und den 200-EMA umfasst.

Eine Aufwärtsbewegung über die zuvor genannte EMA-Konfluenz bei etwa 1.965-70 $ zum aktuellen Zeitpunkt erfordert den Durchbruch einer ein Monat alten Widerstandslinie, die sich nahe bei 1.982 $ befindet, um den kurzfristigen Aufwärtstrend des Goldpreises zu begrenzen.

Danach könnte eine Aufwärtsbewegung in Richtung des psychologischen Niveaus von 2.000 $ und dann in Richtung des seit zwei Monaten bestehenden Widerstands nahe 2.050 $ nicht ausgeschlossen werden.

Insgesamt bleibt der Goldpreis auf der Rückseite, aber der Spielraum nach unten scheint begrenzt zu sein.