¿Cuál es la calidad de ejecución de órdenes del Broker de Forex? | WikiFX

¿Cuál es la calidad de ejecución de órdenes del Broker de Forex？

¿Cuál es la calidad de la ejecución de órdenes de su broker？

Ejecución de órdenes es un proceso para completar la orden de compra o venta solicitada por el comerciante.

En la lección previa, hablamos sobre los precios que los corredores de divisas le muestran en sus plataformas comerciales y si los precios son justos y precisos.

Pero tener precios justos y precisos en su plataforma de operaciones no significa nada si su operación casi nunca se ejecuta al precio mostrado.

Es como visitar una panadería y que le muestren una foto de un pastel que ofrecen. Te gusta cómo se ve, así que lo pides. Pero cuando lo obtiene, descubre que el panadero no pudo ejecutar y crear el pastel que solicitó.

¡Lo que ves arriba es un ejemplo de ejecución deficiente de la orden de pastel!

Es importante encontrar unbakercorredor comprometido con la calidad de ejecución y la transparencia.

En otras palabras, el corredor debe comprometerse a tratarlo de manera justa cuando ejecute sus órdenes.

Repasemos una parte de la historia anterior con Batman y Spider-Man:

Apuesto a que subirá desde 1.4100, su precio actual. Aquí están mis $ 20 para abrir la apuesta.

Spider-Man de repente siente que el par GBP / USD seguirá subiendo, por lo que intenta detenerse fingiendo no escuchar a Batman.

¿Hola？ ¿Me has oído？ A diferencia de las serpientes, las arañas no son sordas. Aquí están mis $ 20 para abrir la apuesta.

¿Qué fue eso？ Entonces, ¿quieres abrir una apuesta？ Mi precio de GBP / USD ha cambiado. Está en 1,4150 ahora. ¿Todavía quieres hacer la apuesta？

Amigo, que diablos. Pensé que habías dicho que el GBP / USD estaba en 1,4100. ¿Ahora cambia el precio de repente？

Ese es mi nuevo precio. Entonces, ¿estás dentro？ Mejor apúrate, antes de que vuelva a cambiar mi precio.

Multa. Estoy dentro. Apuesto a que subirá de 1,4150.

Observe cómo Spider-Man originalmente se ofreció a “completar” el pedido de Batman en 1.4100, pero luego, de repente, cambió el precio a 1.4150.

Batman fue “deslizado” por 50 pips. Eso no está bien.

Si no está familiarizado con la historia anterior, esto significa que no ha leído nuestra lección anterior sobreCómo funcionan los corredores de Forex (un poco)donde Batman y Spider-Man hacen apariciones especiales. Se recomienda encarecidamente que lea esta lección primero.¿Cuál es la política de ejecución de órdenes de su corredor？

Los corredores de Forex deben brindar información clara a los clientes sobre cómo se ejecutan sus órdenes.

Debería poder proporcionar un documento que normalmente se denomina “Política de ejecución de órdenes”.

Este documento resume el proceso mediante el cual su plataforma comercial ejecuta sus órdenes para obtener el mejor resultado posible para usted.

Tener una política de ejecución de órdenes explícita, para que sepa cómo se manejarán sus órdenes, debe verse como un requisito previo antes de evaluar más a un corredor.

Debes buscar lo siguiente:

· El proceso seguido para la selección de las fuentes de precios utilizadas por la empresa.

· El proceso para seleccionar la contraparte de cobertura (“LP”) para las operaciones de sus clientes.

· El proceso de selección y seguimiento de la tecnología utilizada para ejecutar los pedidos de los clientes.

· Cómo gestiona la empresa los posibles y reales conflictos de intereses que surgen al ejecutar los pedidos de los clientes.

Una vez que haya leído y entendido su política, ¡hay más tareas por hacer!

Aquí hay algunas preguntas para hacerle a su corredor para ayudarlo a evaluar la calidad de la ejecución de su orden:

· ¿Qué tan comprometido está el corredor con la calidad y transparencia de la ejecución de órdenes？

· ¿Qué tan automatizado es su proceso de ejecución de órdenes？

· ¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas？

· ¿Qué tan rápido se ejecutan las operaciones？ ¿Cuál es la velocidad media de ejecución？

· ¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento？

· ¿Qué porcentaje de operaciones se ejecutan con éxito？

· ¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento positivo？

· ¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento negativo？

¿Qué tan comprometido está el corredor con la calidad y transparencia de la ejecución de órdenes？

Los corredores que están comprometidos con la ejecución de órdenes de calidad y precios justos demuestran que son transparentes y divulgan públicamente las estadísticas de ejecución.

Estos corredores publican regularmente informes de datos de ejecución que incluyen estadísticas como la velocidad de ejecución promedio, los diferenciales promedio, el porcentaje de operaciones ejecutadas a los precios solicitados (sin deslizamiento) y el porcentaje de operaciones ejecutadas con deslizamiento positivo y negativo.

Estos informes generalmente se publican en el sitio web del corredor. Si no puede encontrarlo, comuníquese con el corredor y solicítelo.

Aparte de los informes de ejecución de órdenes, ¿qué tan transparentes son sobre su proceso de ejecución de órdenes？ Revelan lo siguiente:

· ¿Quiénes son sus proveedores de liquidez (LP)？

· ¿Qué porcentaje de volumen aporta cada LP？

· ¿Revela vínculos cercanos, conflictos de intereses o propiedad común con algún LP？

· ¿Revela algún acuerdo específico con cualquier LP con respecto a los pagos realizados o recibidos, descuentos, rebajas o beneficios no monetarios recibidos？

· ¿Proporciona una explicación de cómo la ejecución de órdenes difiere según los diferentes clientes, donde el corredor trata a las categorías de clientes de manera diferente？

Si no pueden proporcionar uno o mencionar que dichos datos o información no se hacen públicos, entonces es posible que desee continuar y elegir un corredor que apoye más la transparencia y la equidad en la industria minorista de divisas.

¿Qué tan automatizado es el proceso de ejecución de órdenes？

Hay corredores turbios que manipulan las condiciones de ejecución de órdenes a su favor.

¿Puede su corredor explicarle su proceso de ejecución de órdenes？

¿Todo el proceso está automatizado？ Si no es así, ¿pueden especificar escenarios en los que se involucre la intervención manual？

¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas？

En su plataforma de negociación, el corredor cotiza dos precios:

. El precio más alto (“pedir”), al cual usted (el cliente) puede COMPRAR (“ir largo”).

. El precio más bajo (“oferta”), al cual usted (el cliente) puede VENDER (“ir corto”).

Ambos precios se denominan colectivamente precios del corredor.

La diferencia entre el precio de compra y venta es el diferencial.

¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas que se pone a disposición de los clientes del corredor？

¿Se pueden desglosar los datos sobre diferenciales por horas？ Por ejemplo:

· ¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas durante TODAS las horas de negociación？

· ¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas durante las horas pico de negociación？

· ¿Cuál es el diferencial medio por par de divisas durante el horario de negociación NO PICO？

¿Qué tan rápido se ejecutan las operaciones？

¿Qué tan rápido se ejecutan normalmente las operaciones？ Esto también se conoce como velocidad de ejecución.

La velocidad de ejecución se define como la cantidad de tiempo entre el momento en que el corredor recibe su orden y la ejecución.

Cuanto más rápida sea la velocidad, mayor será el volumen de operaciones que se pueda producir. Más importante aún, cuanto mayor sea la velocidad, mayores serán las posibilidades de que los clientes de un corredor puedan comprar o vender al precio que han solicitado.

Pregúntele al corredor cuál es su velocidad de ejecución promedio. Idealmente, debería ser de 0,1 segundos (o 100 milisegundos) o menos.

Además, pregunte qué porcentaje de operaciones se ejecutan en menos de 1 segundo.

Si los pedidos tardan más de 1 segundo en ejecutarse, lo más probable es que experimente un deslizamiento porque los precios han cambiado antes de que se complete su pedido.

Los precios en el mercado de divisas pueden moverse en milisegundos, por lo que si la velocidad de ejecución del corredor es demasiado lenta, el precio en el que hizo clic para operar puede haber cambiado para cuando el corredor pueda ejecutar la orden.

¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento？

Cuando ve un precio en la plataforma de negociación de su corredor y desea negociar con ese precio, se supone que su corredor debe hacer todo lo posible para completar su pedido al precio solicitado.

Al ejecutar órdenes, el corredor tiene la obligación de tomar TODAS las medidas necesarias para obtener el mejor resultado posible para sus clientes teniendo en cuenta múltiples factores. Esto se conoce como esforzarse por lograr la “mejor ejecución”.

Idealmente, obtener el “mejor resultado posible” significa que obtiene el precio que solicitó.

Pero si bien el precio es el factor más importante al considerar la mejor ejecución, no es el ÚNICO factor.

Esto significa que el precio que deseaba puede no ser el precio al que se ejecuta su orden.

Siempre que se llena a un precio diferente al precio solicitado, se llama “deslizamiento”.

Los comerciantes suelen centrarse más en el diferencial, mientras ignoran en gran medida el deslizamiento, a menos que el deslizamiento sea descaradamente obvio cuando se completa una de sus órdenes.

El deslizamiento no es necesariamente algo malo porque CUALQUIER diferencia entre el precio de ejecución previsto y el precio de ejecución real califica como deslizamiento.

Los precios de mercado pueden cambiar rápidamente, lo que permite que se produzca un deslizamiento durante el retraso entre el procesamiento de una orden comercial y su finalización.

El deslizamiento puede ocurrir por muchas razones, pero la volatilidad de los precios es a menudo la principal razón.

A medida que aumenta la volatilidad de los precios, el deslizamiento (tanto positivo como negativo) se produce con mayor frecuencia. A medida que disminuye la volatilidad de los precios, el deslizamiento se produce con menos frecuencia.

Esta es la razón por la que los operadores suelen ver más deslizamientos durante los períodos altos de volatilidad, como durante las noticias de última hora o la publicación de datos económicos, o cuando un expresidente de EE. UU. Solía lanzar un tweet aleatorio antes de que se suspendiera su cuenta.

En condiciones normales de mercado, si su corredor se preocupa por la calidad de la ejecución, los deslizamientos deben ser poco frecuentes y la magnitud del deslizamiento debe ser mínima.

¿Qué porcentaje de operaciones se ejecutan con éxito？

La ejecución exitosa de la orden es cuando la orden se ejecuta al precio solicitado o mejor.

Esto se puede desglosar aún más por mercado y órdenes limitadas:

· ¿Qué porcentaje de las órdenes de mercado se ejecutan “al mismo nivel o mejor”？

· ¿Qué porcentaje de las órdenes límite se ejecutan “al mismo nivel o mejor”？

Cuando se ha ejecutado una orden, se denomina “orden cumplida” o “orden cumplida”.

Las órdenes de mercado y de límite se pueden utilizar como órdenes de entrada (que abren una nueva posición) y órdenes de cierre (que cierran una posición existente).

Una orden de mercado es una instrucción de un comerciante a su corredor para ejecutar una operación de inmediato al mejor precio disponible.

Una orden de límite es una instrucción para ejecutar una operación a un nivel más favorable que el precio de mercado actual.

Las órdenes limitadas le permiten especificar el precio mínimo al que venderá o el precio máximo al que comprará.

¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento positivo？

El deslizamiento positivo, también conocido como mejora de precio, ocurre cuando su orden se ejecuta a un precio más favorable que el precio que solicita.

(Lo opuesto a una mejora de precio es un deslizamiento negativo, que es cuando su orden se ejecuta a un precio menos favorable).

¿Puede el corredor decirle el porcentaje de operaciones ejecutadas que se ejecutaron a un precio más favorable que el precio solicitado por sus clientes？

¿Y cuál es la mejora media positiva del precio por pedido (en pips)？

Esto se define por la diferencia de pip entre el precio solicitado y ejecutado de las órdenes con el precio mejorado.

Los pedidos también se pueden desglosar pormercadoylímitepedidos:

· ¿Qué porcentaje de las órdenes de mercado se ejecutan a un precio más favorable que el solicitado？

· ¿Qué porcentaje de las órdenes limitadas se ejecutan a un precio más favorable que el solicitado？

Por ejemplo, supongamos que desea comprar EUR / USD inmediatamente.

Te subes a la plataforma de operaciones de tu corredor de divisas, ves que se muestra el precio de 1.1050 y haces clic en “Comprar”.

Entonces, 1.1050 es el precio al que desea que se ejecute su orden de mercado.

Se envía el pedido y recibe una confirmación de que su pedido de compra se completó en 1.1049 (1 pip por debajo del precio solicitado).

Debido a que la orden se realizó a un precio mejor (1.1049) del que solicitó (1.1050), experimentó un deslizamiento positivo de 1 pip.

¿Qué porcentaje de órdenes se ejecutan con deslizamiento negativo？

El deslizamiento negativo es cuando su orden se ejecuta a un precio menos favorable.

Los brokers sospechosos tienen un software que les permite deslizar a los traders de manera furtiva cantidades muy pequeñas en cada orden de operación. Es como “muerte por mil recortes” donde los operadores no se dan cuenta de que están perdiendo un par de pips en cada operación. Es por eso que preguntas acerca de sus estadísticas de deslizamiento negativas.

¿Puede el corredor decirle el porcentaje de operaciones ejecutadas que se ejecutaron a un precio menos favorable que el precio solicitado por sus clientes？

¿Y cuál es la mejora media negativa del precio por pedido (en pips)？

Esto se define por la diferencia de pips entre el precio solicitado y ejecutado de las órdenes con el precio inferior.

Esto se puede desglosar aún más por mercado, límite ydetenerpedidos:

· ¿Qué porcentaje de las órdenes de mercado se ejecutan a un precio menos favorable que el solicitado？

· ¿Qué porcentaje de las órdenes limitadas se ejecutan a un precio menos favorable que el solicitado？

· ¿Qué porcentaje de órdenes stop se ejecutan a un precio menos favorable que el solicitado？

Por ejemplo, supongamos que está intentando comprar EUR / USD al precio de 1,1270.

Entonces, en su plataforma de operaciones, ingresa una orden limitada con un precio de 1.1270 y hace clic en “Comprar”.

Entonces, 1.1270 es el precio al que desea que se ejecute su orden de límite.

Se envía el pedido y, un par de minutos después, recibe una confirmación de que su pedido de compra se completó en 1.1273 (3 pips por debajo del precio solicitado).

Debido a que la orden se ejecutó a un precio peor (1.1273) que el solicitado (1.1270), experimentó un deslizamiento negativo de 3 pips.

Si los operadores comprueban qué diferenciales y deslizamientos reciben en una operación, normalmente es cuando la operación está ABIERTA y luego no se molestan (ni se olvidan) de verificar cuándo se cierra la operación. Los corredores turbios son conscientes de esto. Como saben que probablemente estás mirando cuando abres una operación, se quedarán quietos y no interferirán. Pero cuando se cierra la orden, es cuando se cuelan en el deslizamiento adicional.¿Sospecha por qué su orden no se ejecutó al precio solicitado？

Los corredores pueden tener la capacidad en su plataforma de operaciones para controlar y agregar “deslizamientos” y / o retrasar la ejecución de su orden, por lo que terminará llenándose a un precio peor.

Por ejemplo, los corredores pueden introducir deliberadamente un deslizamiento negativo en la ejecución de la orden donde, si el precio beneficia al corredor, se ejecutará.

Pero si el precio NO beneficia al corredor, entonces el precio se desliza y se vuelve a cotizar con otro precio que favorece al corredor.

Si sospecha por qué su orden no se ejecutó al precio solicitado, puede solicitar un informe de ejecución posterior a la negociación.

Si lo solicita, su corredor debe poder proporcionarle, dentro de un período de tiempo razonable, evidencia documentada que demuestre claramente que ejecutó su orden de acuerdo con su Política de ejecución de órdenes e información sobre sus acuerdos de ejecución de órdenes.

Por ejemplo, en los EE. UU., Los corredores de divisas minoristas deben proporcionar a sus clientes, previa solicitud, ciertos datos de ejecución de órdenes.

Esto incluye datos de precios para las 15 transacciones en el mismo par de divisas que ocurrieron inmediatamente antes y después de la transacción del cliente. Esto permite a sus clientes verificar que los precios ofrecidos reflejan fielmente los precios vigentes en el mercado.

La línea de fondo

Los corredores de Forex operan diferentes métodos de ejecución de órdenes, ninguno de los cuales es “correcto” o “incorrecto”.

Lo que hace que un corredor sea bueno o no tiene poco que ver con A-Book o B-Book, sino más bien con la forma en que la empresa lleva a cabo sus negocios.

No asuma que las menciones de “A-Book”, “STP” o “ECN” son atributos de un buen corredor.

Un corredor de A-Book todavía puede ir en contra de los intereses de sus clientes tan fácilmente como un corredor de B-Book.

NingúnEl corredor puede retener depósitos, dar precios bajos, manipular los procesos de ejecución de órdenes y mentir a los clientes.

Independientemente del método de ejecución de un corredor de divisas, lo que en última instancia importa es que el corredor:

· Proporciona precios transparentes que siguen de cerca el mercado de divisas “real” (institucional) en tiempo real.y

· Llena los pedidos a los precios solicitados sin demora.

Quiere seleccionar un corredor que:

· Es honesto acerca de los riesgos y peligros del comercio apalancado.

· Es transparente sobre su política de precios.

· Tiene claro cómo ejecuta las órdenes

· Procesa retiros de manera oportuna

· Tiene políticas sólidas de gestión de riesgos

· Está adecuadamente en mayúsculas (por lo que no puede ir a la quiebra)

· Tiene un proceso formal para manejar las quejas de los clientes que es rápido y justo.

· Tiene licencia y está regulado en múltiples jurisdicciones (especialmente donde vive)

Si un corredor no proporciona información clara sobre todo lo anterior en su sitio web, contáctelo directamente y pregúntele.

Si su corredor se niega a responder alguna de sus preguntas, pregunte POR QUÉ.

Sospeche de cualquier corredor que crea que está por encima del escrutinio.

Siempre considere cómo opera realmente un corredor ANTES de depositar dinero real y abrir operaciones en vivo.