Avance Europeo: ligeras ganancias tras el apoyo fiscal de Trump en EE. UU.

El viernes vimos como los mercados estadounidenses cerraban en territorio mixto a pesar de la publicación de datos de empleo mejores de los esperados. El Dow Jones conseguía un avance marginal del 0,17%, mientras que el S&P 500 cerraba sin cambios y el Nasdaq caía cerca de un -1,13%.

Los datos oficiales de EE.UU. mostraron que el mercado laboral siguió mejorando en julio a pesar del aumento de los casos de coronavirus. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 1,76 millones, más de los 1,48 millones esperados, mientras que la tasa de desempleo cayó al 10,2%, de nuevo siendo mejor que el 10,6% esperado.

Pero la atención de los inversores seguía centrado en las tensiones políticas entre Estados Unidos y China, después de que Trump emitiera una orden ejecutiva donde se prohíbe la interacción de dos empresas tecnológicas chinas con los consumidores estadounidenses, con efecto en un plazo de 45 días.

En Asia, el inicio de la nueva semana vuelve a dejar una sesión mixta, aunque la mayoría de los índices han pasado a cotizar en números verdes hacia finales de la sesión. El ASX australiano lidera los avances cerca de un 2% mientras que el Nikkei japonés suma un 0,9%, seguido del FTSE China A50 con un 0,79%. A la cola encontramos el Hang Seng, que retrocede un -0,25% hacia el cierre asiático.

En cuanto a los datos, la tasa de inflación de China subió un 2,7% en julio, frente al aumento del 2,5% en junio. Además, la presión sobre el sector manufacturero de China tras el impacto de la pandemia de coronavirus disminuyó ligeramente en julio, ya que el índice de precios al productor, que refleja los precios que las fábricas cobran a los mayoristas por sus productos, cayó un -2,4% interanual, mejor del -2,5% esperado.

Durante el fin de semana, los datos de Covid-19 en Estados Unidos superaron los 5 millones, lo que supone casi bien un 25% de todos los casos mundiales. Durante la última semana, los datos de John Hopkins muestran una media de 54.000 infecciones diarias, lo que ha ayudado a amasar un millón de nuevos casos en tan solo dos semanas. Los sanitarios de Estados Unidos temen ahora por los estados centrales, donde se han visto un repunte importante de los casos en zonas de Ohio, Kentucky, Indiana y Tennessee.

Además, la ineficacia de los políticos estadounidenses de acordar un paquete de estímulo fiscal ha llevado a Donald Trump a firmar una serie de ordenes ejecutivas mientras continúan los debates en el congreso. Éstas incluyen la continuación de la distribución de los beneficios de desempleo, aplazar los pagos de los préstamos estudiantiles hasta el año 2020, ampliar la moratoria federal sobre los desalojos y proporcionar una exención de impuestos sobre las nóminas.

En Europa, parece que las acciones empiezan la semana con buen pie, con la mayoría de los índices apuntando a una apertura entre el 0,6% y el 0,9%. Ante la ausencia de datos en la sesión de hoy, es probable que los mercado se muevan en base al sentimiento, que continuará determinado por las tensiones geopolíticas y el avance del Covid-19.

Los precios del petróleo subieron el lunes, apoyados por el optimismo saudí sobre la demanda asiática y la promesa iraquí de profundizar los recortes de suministro, aunque las ganancias siguen limitadas en base a las amenazas del continuo avance del virus y su efecto sobre el consumo. El oro sufrió una corrección en la sesión del viernes y se sitúa ahora por debajo de 2.035$/oz, mientras que el rendimiento del bono de EE. UU. a 10 años aumenta ligeramente hacia 0,572.

EUR/USD

Tras una fuerte corrección en la sesión del viernes, EUR/USD inicia la semana con modestos avances, atrapado por debajo de 1.18, una resistencia importante en los últimos días, marcando así un máximo a corto plazo y consolidando el patrón de doble techo. Por el momento hay resistencias importantes por encima de 1.18 y en camino a 1.19, por lo que podríamos ver una profundización de las caídas hacia 1.1583.

GBP/USD

GBP/USD se mantiene cómodamente por encima de 1.30 pero no ha sido capaz de superar el nivel previo a la pandemia, ubicado en 1.3199, lo que deja limitados los avances a un rango estrecho. El riesgo no parece haberse inclinado aún a la baja, con el soporte clave en 1.30, pero se necesita un aumento significativo del apoyo de compra para poder amasar más avances.

EUR/GBP

De nuevo atrapado entre 0.9061 y 0.8995, EUR/GBP carece de impulso para romper la falta de direccionalidad. Se necesita un empuje por encima de 0.9080 para poder probar un nuevo intento de superar 0.9150, mientras que una caída por debajo de 0.8995 deja en juego el soporte en 0.8945.

Calendario económico

10.30– Confianza de los inversores de EU por Sentix (AGO) – Exp. -15,1 Ant. -18,2

16.00 – Aperturas de empleo de EE. UU. por JOLTs (JUN) –Ant. 5,39M