Guia Como Elegir Broker

Regulación, Seguridad de Fondos, Asuntos Legales

La regulación y el cumplimiento son - más allá de cualquier duda - las cosas más importantes a considerar al elegir un broker. Un broker no regulado puede hacer básicamente lo que le plazca con los fondos de sus traders. Un broker de este tipo podría ser nada más que una estafa en línea, por lo que vale la pena ser extremadamente cuidadoso con cualquier broker no regulado.

Cumplimiento de la Normatividad

La actividad de un broker de confianza siempre debe regirse por un verdadero regulador diseñado para proteger y promover la integridad de las operaciones de los Brokers. Todos los tipos de prácticas abusivas vinculadas a la venta de futuros y opciones deben estar fuera de la cuestión, ya que los traders deben protegerse contra el fraude , así como la manipulación. Un broker de Estados Unidos debe estar registrado en la Comisión de trading de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC) como un trader y distribuidor minorista de Forex. También debe ser un miembro de la NFA (National Futures Association). Estas credenciales por lo general aparecen en la sección “Acerca de Nosotros” de la página web del broker. Equivalentes a estas asociaciones comerciales y organismos reguladores están presentes en casi todos los países del mundo. Dependiendo de la base de su broker, los traders siempre deben investigar y buscar estas credenciales. En este sentido, también vale la pena investigar el año en que el broker obtuvo su licencia ya que esto también podría tener algún significado, en lo que respecta a la reputación general y la historia operativa del broker.

Seguridad de los Fondos

Los brokers regulados deben cumplir con un conjunto de reglas que están destinadas a proteger los activos de los inversionistas. Esta es la razón principal por la cual la regulación es tan importante. Cada broker regulado está sujeto a una “regla de capital neto”, que establece una cantidad mínima de capital para mantenerse en forma líquida. De esta manera, la correduría está protegido de colapso total por un lado. Por otro lado, los inversionistas están provistos de una red de seguridad, por si el broker colapsa. La “regla de protección al cliente” también está presente dentro de las normas reguladoras. Esta regla establece que los fondos de los traders siempre deben mantenerse en cuentas separadas de las que se usan para los activos propios del broker. Además de todo lo anterior, tenemos la Ley de Protección al Inversionista de 1970, que requiere que el broker sea miembro de SIPC (Securities Investor Protection Corporation), una especie de compañía de seguros para la protección de los traders. Estas normas y leyes específicas se aplican a los brokers de Estados Unidos, pero también se pueden encontrar en ligeramente diferentes encarnaciones en CySEC y reglamentos de la FCA. Algunos países, como el Reino Unido, tienen un seguro de depósito respaldado por el gobierno hasta las sumas máximas depositadas con los brokers que regulan.

Tipos de Broker

El tipo de broker utilizado puede tener un impacto en el rendimiento global y los resultados de los trades de cada quien.

Dealing Desk vs. Brokers ECN

Los brokers de Dealing Desk (mesas de operaciones) operan de manera similar a las mesas de contratación previstas por diversas instituciones financieras y bancos. Un broker de Forex que utiliza una mesa de operaciones y se registra como Retail Foreign Exchange Dealer and Futures Commission Merchant (o su equivalente en otro país) puede compensar trades. El sistema No Dealing Desk por otro lado compensa posiciones automáticamente y luego las transmite al mercado interbancario. Los Brokers que actúan a través de un sistema de Dealing Desk no trabajan directamente con los proveedores de liquidez del mercado y, por lo tanto, sólo un proveedor de liquidez se mantiene en la ecuación, y esto da luz a un conflicto de intereses fundamental.

Un broker de ECN, por otro lado, ofrece a sus traders acceso directo a los otros participantes en el mercado a través de una red de comunicaciones electrónicas. ¿Por qué es un broker ECN superior a un Dealing Desk desde el punto de vista de los spreads ？ Simplemente: porque trata con cotizaciones de precios de varias entidades comerciales, que puede ofrecer mucho mejores spreads de compra / venta.

El modelo de negocio de un broker ECN es completamente justo, ya que elimina un importante conflicto de intereses: porque coincide con los trades entre los distintos traders, no puede convertirse en el único creador de mercado, por lo que no puede operar en contra de sus propios clientes. Otra ventaja de ECN es que debido a la propagación baja que ofrece, tales brokers pueden cobrar una comisión fija en cada transacción. Sin embargo, no debería ver a los brokers ECN como una panacea. Bajo ciertas condiciones, su liquidez se podría secar por completo, creando mucho mayores desviaciones de las que podrían estar sufriendo los clientes de un Dealing Desk. Otra triste realidad es que muchos brokers se describen como del tipo ECN, pero tienen un elemento de dealing desk dentro de su operación, por lo que no son “verdaderos” ECN.

Tasas y Comisiones

Esto nos lleva al tercer factor de selección de Broker más importante: los costos

Costo del Broker - El precio no lo es todo

Costos de Broker son los cargos que cobran los brokers por los servicios que ofrecen, los cuales son servicios orientados a facilitar las transacciones entre compradores y vendedores. La cantidad de estos cargos depende del tipo de broker, y el tipo de servicio para el que se registra el trader. Al hablar de traders al por menor, es mejor resumir la situación diciendo que los brokers dealing desks cobran solamente tarifas, mientras que los brokers ECN cobran tanto tarifas como comisiones.

Comisiones y Spreads (Fijo o No Fijo)

La diferencia clave entre las tarifas y comisiones que todos los traders tienen que entender, es que las tarifas representan un gasto fijo, mientras que las comisiones varían dependiendo del producto financiero entregado y el tamaño de la transacción.

¿Servicios Premium ofrecidos por el Broker？

Los brokers de servicio completo ofrecen todo tipo de beneficios adicionales y características de primera calidad, algunas de las cuales son de hecho extremadamente útiles. Sin embargo, dichos servicios tienen un costo extra. En este sentido, lo que se debe buscar es un broker que incluye el mayor número de servicios premium como sea posible, al menor costo posible. En la categoría de servicio premium, tenemos características como el asesoramiento y la investigación que abarca una amplia gama de activos negociados, consejos de jubilación, planificación de impuestos, etc. Debe considerar cuidadosamente si necesita dichos servicios o no. Si sólo está buscando ejecutar operaciones, no hay ningún punto en conseguir envolverse en ningúna complejidad de servicio premium. El camino a seguir a continuación es probablemente el descuento.

¿El broker ofrece rollover diario de crédito o débito？

Otro factor a considerar es el rollover diario. El rollover diario es interés abonado o cobrado a la entidad que mantenga una posición de cambio durante la noche, dependiendo de los tipos de interés relativos de las monedas que participan en el comercio. Las posiciones que se mantienen abiertas hasta las 17:00 EST se consideran las posiciones mantenidas durante la noche. En tales casos, el broker tendrá en cuenta que moneda compró el trader respecto a la moneda del par. Si la diferencia de tasas de interés sale a favor de la moneda comprada, el trader tendrá interés de rollover acreditado: en teoría, al menos. Si es al revés, se cargará el interés. El problema es que la mayoría de los brokeres se aseguran de que sus clientes paguen por mantener la mayoría de las posiciones durante la noche, y no hay nada para detenerlos de hacer esto más allá del coste real de mercado.

La mayoría de brokeres hacen rollover de las posiciones abiertas de forma automática. Es importante saber que el interés de rollover(si se cobra o se abona) se calcula sobre el importe total que participan en el trade y no solo en el margen. Otra cosa importante con respecto a los intereses de rollover es que representa una fuente de ingresos independiente de las ganancias de capital y, como tal, será gravada por separado también, como ingresos financieros.

Condiciones de Trading

Tiempo para arrojar algo de luz sobre las expresiones y términos que se puede haber cruzado a través de esta guía, pero que no han sido plenamente explicado hasta ahora.

Margen

A través de una cuenta de margen, el inversionista esencialmente toma prestado del broker, con la intención de controlar posiciones más grandes de lo que sería capaz de controlar basándose únicamente en su propio capital invertido. Hay cuentas de margen especiales que los traders pueden utilizar para este propósito. El porcentaje de margen se establece en un 1-2% en el caso de cuentas que comercian con 100,000 unidades de la moneda. Lo que esto significa es que con el fin de controlar una posición de $ 100,000, un trader tiene que depositar $ 1,000. Las cuentas de margen vienen con sus propios riesgos y procedimientos operativos especiales destinados a reducir el riesgo para el trader, así como para el broker.

La diferencia entre el margen y el apalancamiento es simple. Digamos que un broker requiere un depósito de $ 1,000 para hacer operaciones por valor de hasta $ 100,000. El apalancamiento es el factor por el que se multiplica el depósito para alcanzar el valor máximo de operación: en este caso, 100, por lo que el apalancamiento es 100 a 1. El margen es simplemente la cantidad de depósito requerido como un porcentaje del valor máximo de operación. Aquí, es 1%. Es simplemente la otra cara del cálculo anterior.

Apalancamiento = Máximo Valor del Trade / Depósito

Coloquialmente, “margen” se utiliza a menudo para referirse al dinero en efectivo depositado en un broker.

Depósito Inicial

El depósito inicial es el primer depósito el trader realiza con un broker. Este depósito puede ser objeto de premios especiales, tales como bonificaciones.

Bonos y Promociones

Los bonos y promociones son herramientas de marketing utilizadas por el broker para “endulzar” su oferta, y por lo tanto para atraer más negocios. Es posible que desee considerar si un broker de muy alta calidad sentiría la necesidad de ofrecer este tipo de incentivos.

Servicio al cliente

El servicio al cliente es muy importante para los nuevos traders e inversionistas experimentados. Cada vez que se enfrente con cualquier tipo de problema con su Broker, es deber del agente de servicio al cliente arreglar todo. Como tal, la experiencia, los conocimientos y la disponibilidad del personal de servicio al cliente debe ser un factor en la selección del broker.

Disponibilidad

Los fondos depositados en las cuentas de trader a través de cheques de terceros suelen tardar algún tiempo para pasar. Una vez que lo hacen, se convierten en “disponibles”. Disponibilidad depende del banco desde donde se origina el cheque, y el horario de disponibilidad del broker.

Plataformas de trading

La plataforma de trading es la puerta entre el trader minorista y los mercados. También es la herramienta a través del cual el trader realiza sus operaciones. Una plataforma de trading adecuada, sencilla, rápida y fácil de usar es fundamental para un el trading exitoso.

La facilidad de depósito y retiro

Ser capaz de hacer depósitos y retirar dinero de su broker de forma rápida y sencilla es muy importante. Todo esto depende del tipo de opciones de retiro y depósito que su broker ofrece. La selección de estas soluciones de pago debe ser lo más grande y lo más diversa posible. También es una buena idea comprobar el tiempo de retiro, ya que muchos traders se quejan de que puede tomar hasta una semana para retirar, cuando querían sus fondos disponibles más rápido.

Saldos Mínimos

El término “saldo mínimo” se refiere a la cantidad de dinero que el trader tiene que tener en su cuenta para mantener la cuenta abierta y recibir los servicios que le prometieron. Obviamente, cuanto más pequeña es esta cantidad, mejor es para el trader.

Instrumentos

En el contexto del trading de Forex, un instrumento se define como un activo negociable, y cualquier activo subyacente de un derivado. Materias primas, acciones, índices y pares de divisas son todos instrumentos de trading, porque a través de ellos, el valor se mantiene o se transfiere.

Conclusiones

Como se ha reiterado en varias ocasiones en la guía anterior, elegir el broker adecuado ejerce gran influencia sobre el éxito de sus trades. Ningún detalle debe dejarse al azar. Es necesario un broker bien regulado, donde su dinero está seguro, que cuenta con una plataforma de trading fácil de usar, con cuotas y spreads reducidos, y que se adapte a su estilo de trading. La selección de broker es una tarea que consume tiempo, pero una inversión de tiempo necesaria en su eventual éxito como un trader de Forex.