Diferencias entre análisis fundamental y técnico

Esquema

Introducción

El contenido y las características del análisis fundamental

Método del análisis fundamental

Dificultades del análisis fundamental y casos

En que consiste el análisis técnico y cómo funciona

Ventajas del análisis técnico

Ámbito de aplicación del análisis fundamental y técnico

Para diferentes traders

Para diferentes tipos de inversiones

Resumen y consejos

Introducción

Cualquiera que esté interesado en el trading debe entender tanto el análisis fundamental como el técnico.

El análisis fundamental incluye principalmente la situación política y económica nacional e internacional, la orientación de la política económica nacional, la tendencia de desarrollo de la industria, la gestión y la rentabilidad empresarial, etc. El análisis se centra en lo macro.

El análisis técnico consiste principalmente en el análisis de tendencias, el análisis espacial, el análisis de compra y venta y el análisis de resistencia. El análisis técnico se centra en lo microscópico.

El análisis fundamental se centra en las tendencias generales, mientras que el análisis técnico se centra en los puntos de precio.

En los siguientes artículos, nuestro equipo de WikiFX hablará de las diferencias y las conexiones entre ambos y le proporcionará orientación teórica. Si está interesado, le invitamos a seguir leyendo.

El contenido y las características del análisis fundamental

El análisis fundamental se basa en el análisis de los factores que afectan a la oferta y la demanda para predecir los movimientos de los precios de los instrumentos. Se basa en el valor intrínseco y se centra en el análisis de los factores que afectan a su precio y su movimiento, para decidir qué comprar. Sólo hay una orientación direccional para el mercado, no una orientación específica sobre los puntos de compra y venta.

El análisis básico consiste en tres aspectos, cuyo bien o mal puede exacerbar las preferencias de los traders del mercado y, por tanto, desencadenar fluctuaciones en el mismo.

1. Análisis macroeconómico. El estudio de las políticas económicas (política monetaria, política fiscal, política tributaria, política industrial, etc.), los indicadores económicos (PIB, desempleo, inflación, tipos de interés, tipos de cambio, etc.) en el impacto del mercado.

2. Análisis del sector. Análisis del impacto de las perspectivas industriales y del desarrollo económico regional en las empresas cotizadas.

3. Análisis de la empresa. Determina la posición del sector, las perspectivas del mercado, la situación financiera, la salud y los resultados de las empresas que cotizan en bolsa mediante el examen de cifras clave e indicadores económicos.

El objetivo es determinar si las empresas y los sectores son fuertes, si sus acciones son valiosas y medir lo alto o bajo que es el precio de las acciones (los precios fluctúan en torno al valor). Los inversores adquieren participaciones a largo plazo en empresas fuertes (con la expectativa de que el precio suba) y venden acciones de empresas débiles.

Método del análisis fundamental

El punto de partida del análisis fundamental es la recopilación de información. Los rumores del mercado son muy engañosos y arriesgados, y la investigación sobre el terreno de las empresas que cotizan en bolsa es muy laboriosa y exigente desde el punto de vista financiero. Para el inversor medio, el análisis de las inversiones, especialmente el análisis fundamental, se basa principalmente en las noticias nacionales e internacionales publicadas en los medios de comunicación y en la información pública de las empresas cotizadas.

Dificultades del análisis fundamental y casos

1. Una fuerte capacidad de recopilación de datos e información.

Permítannos darles un ejemplo extremo. Hay muchos fondos de inversión estadounidenses que emplean satélites en el cielo para vigilar directamente los aparcamientos fuera de las plantas de ciertos fabricantes y juzgar la situación de las ventas de las empresas en función de los tirones de los camiones. Es tan preciso que esta capacidad no está al alcance de todo el mundo, la información que tienes es más completa o más débil, el juicio al que llegas puede ser diferente.

2. Un nivel alto de teoría y ser rápido en la reacción.

A principios de los 80, un chino trabajaba como comerciante en Londres. El entonces presidente de los Estados Unidos, Reagan, fue asesinado repentinamente, y en ese momento del asesinato, el comerciante compró una gran cantidad de oro y, por lo tanto, obtuvo un gran beneficio.

Estaba usando una máquina de noticias. Aparecieron unas palabras y compró una gran cantidad de oro inmediatamente, y después de unos minutos salió toda la noticia y todo el mercado lo supo. Era el momento álgido de la Guerra Fría y existía la posibilidad de que estallara la Tercera Guerra Mundial. Fue un evento típico de refugio, todo el mundo fue a comprar oro, el precio del oro se disparó, por lo que vendió su posición unos minutos después. En aquella época, China también carecía de divisas, por lo que tuvo un gran éxito.

Analicemos esta historia de éxito: primero, la fuerte capacidad de recopilación de información, al menos su máquina de noticias cuesta mucho dinero. Muchas personas utilizan ahora los terminales Bloomberg, también por el deseo de reforzar su capacidad de recopilación de información y su rapidez. Segundo, la cualidad profesional, al ver unas palabras, juzgó que el presidente de los Estados Unidos fue asesinado y juzgó que quería comprar o vender algo. Su criterio fue comprar oro, lo que requiere un nivel de teoría muy alto. Tercero, actuar con rapidez, actuar inmediatamente en pocos segundos para terminar la compra, y luego venderla inmediatamente cuando el precio ha subido. Estas tres cosas no son algo que pueda hacer cualquier persona. Así que el análisis básico es útil, es genial, pero no es fácil llegar a ser realmente bueno en él.

En qué consiste el análisis técnico y cómo funciona

El análisis técnico consiste en encontrar patrones y aplicarlos para orientar qué hacer ahora y cómo hacerlo.

El análisis técnico parte de la base de que existe una tendencia en el mercado y de que hay patrones que seguir. Analizando los datos históricos del mercado y estudiando las respuestas pasadas y presentes del comportamiento del mercado a través de los registros de los gráficos o indicadores técnicos, es posible especular sobre los movimientos futuros de los precios y analizar cómo se moverán los precios en el futuro.

El análisis técnico sólo se ocupa de los cambios en el propio mercado y no tiene en cuenta los factores externos, como los económicos y políticos, que pueden influir en él.

Ventajas del análisis técnico

Los datos están disponibles públicamente y todos los inversores pueden acceder a ellos de forma fácil y directa, por lo que la mayoría de los inversores prefieren utilizar el análisis técnico. Además, los datos pueden visualizarse en gráficos y es posible que muchas personas generalicen algunos patrones técnicos.

Hay muchos analistas y operadores que admiran las ventajas del análisis técnico y la forma en que simplifica las cosas al centrarse únicamente en los movimientos de los precios, ya que “refleja” toda la información que necesitan en un solo gráfico. El análisis técnico habla en términos de mirar los gráficos y es más empírico por naturaleza.

Otra ventaja de utilizar el análisis técnico es que puedo utilizar un patrón para cualquier especie que esté analizando. Mientras que si se hace un análisis fundamental, nunca se puede analizar el cobre exactamente igual que la soja o el trigo. Si vas a estudiar un nuevo sistema de valoración de especies que es completamente diferente, tienes que ir a aprenderlo todo de nuevo, lo que también es muy laborioso.

El análisis técnico es relativamente sencillo, pero en realidad es fácil de entender y difícil de dominar. Puede que lo entiendas todo a primera vista, pero es difícil comprenderlo a fondo.

Ámbito de aplicación del análisis fundamental y técnico

En general, el análisis fundamental es adecuado para las previsiones de mercado con plazos relativamente largos, así como para los ámbitos en los que no se requiere la exactitud de las previsiones. Comprende la tendencia básica de los precios de las acciones, juzga si el nivel de precios actual de una acción es razonable y traza el margen de desarrollo a largo plazo, pearo no es sensible a los movimientos del mercado a corto plazo.

El objetivo último del análisis fundamental es producir un valor cuantitativo que los inversores puedan comparar con el precio actual de un valor, y así analizar si el valor está infravalorado o sobrevalorado, y si está infravalorado entonces se puede comprar, y si está sobrevalorado entonces se debe vender.

El análisis técnico, en cambio, tiene un horizonte temporal relativamente corto y, por lo general, se sitúa en la categoría denominada de corto plazo. Se ocupa principalmente de predecir las tendencias al alza o a la baja de los precios de las acciones a corto plazo y es superior al análisis fundamental a la hora de predecir el final de las antiguas tendencias y el comienzo de las nuevas.

El análisis fundamental nos permite entender qué instrumentos comprar, mientras que el análisis técnico nos permite comprender el momento específico de las compras.

Si los fundamentos son incomprensibles, no hay nada de malo en una ejecución estricta del análisis técnico, porque lo que nos dicen los fundamentos es lo que desencadenó el mercado, y el análisis técnico es el que nos dice qué hacer con lo que lo ha provocado.

Para diferentes traders

Para los traders a medio y largo plazo, puede elegir el análisis fundamental como enfoque principal y el análisis técnico como complemento. Los traders a medio y largo plazo son operadores sólidos. Tomemos como ejemplo la inversión en acciones: seleccione primero las acciones con buenos fundamentos. Sólo con estos, los precios de las acciones entrarán en el aumento apoyados por el valor intrínseco de la acción, así como obtendrá la tendencia alcista a largo plazo. Finalmente, se complementa con el análisis técnico para elegir un punto de precio bajo para comprar.

Para los traders a corto plazo, deberían prestar más atención en el análisis técnico. Los fundamentos son la referencia. El comercio tiene como objetivo las ganancias a corto plazo, la estrategia es compra y venta rápida, suele cambiar a menudo los instrumentos, por lo que se centran en la determinación de los puntos de compra y venta.

Para diferentes tipos de inversiones

La elección específica del análisis fundamental o del análisis técnico es de acuerdo con nuestra decisión de tipo de inversión, por supuesto, el análisis fundamental está más sesgado hacia la disposición a largo plazo de los grandes fondos, mientras que el análisis técnico es más adecuado para la operación a corto plazo de los fondos pequeños y medianos.

Resumen y consejos

Ya sea el análisis fundamental o el análisis técnico, el punto de partida y el punto final de ambos son los mismos, ambos con el fin de comprender mejor el momento de la inversión, la toma de decisiones científicas, al fin de lograr el propósito de beneficio. Ambos se basan en la misma base de práctica y son métodos científicos que la gente ha ido resumiendo y perfeccionando en su práctica de inversión a largo plazo, y son sistemas autónomos que son a la vez relativamente independientes e interconectados. El uso de ambos en la práctica se complementa, y ambos tienen una importancia orientadora para los inversores.

La mayoría de los traders con éxito utilizan una combinación de ambos métodos para maximizar su eficacia. El análisis fundamental diseña la selección de valores, mientras que el análisis técnico determina el mejor momento para invertir. La combinación de ambas cosas, es decir, la elección del objetivo adecuado y el aprovechamiento de la oportunidad, es lo que hace que una inversión en acciones tenga éxito.

Lo que no debemos olvidar es que el análisis técnico y fundamental es sólo una herramienta para analizar el mercado, un lenguaje para expresar el comportamiento actual del mercado. El análisis del mercado no es la totalidad del comercio, y mucho menos los principios básicos del comercio. No es más que la guinda del pastel en cuanto a la necesidad del comerciante de sobrevivir y obtener beneficios en el mercado.

Para un principiante en el trading, aprender y recordar los principios básicos del trading es la primera lección, seguida del aprendizaje del análisis de mercado, pero la mayoría de la gente aprende lo contrario. El stop-loss, el take-profit, los sistemas de trading, la gestión de las posiciones, la diversificación de las mismas, el control del riesgo, el recorte de las pérdidas y el dejar correr los beneficios, etc. son las cosas que realmente determinan si se puede sobrevivir en el mercado y obtener beneficios, no el análisis del mercado.