FCA toma medidas contra ejecutivos de SVS Securities por mala gestión de fondos de pensiones.

Sanciones de la FCA Ex SVS Ejecutivos de Valores para la mala gestión del Fondo de Pensiones

Kulvir Virk, el ex CEO y accionista mayoritario de SVS, ha sido multado con £215,500 y permanentemente prohibido trabajar en servicios financieros. La FCA encontró que Virk implementó un complejo modelo de negocio diseñado para canalizar los fondos de los clientes en bonos ilíquidos de alto riesgo, muchos de los cuales fueron operados por directores de SVS y Los asociados cercanos de Virk.

Demetrio Hadjigeorgiou, quien se desempeñó como Director de Finanzas y luego CEO, y David Stephen, el ex jefe de Cumplimiento, han sido multados £84,600 y £52,100 respectivamente. Ambos enfrentan prohibiciones de desempeñar roles de alta gerencia en finanzas servicios. La FCA determinó que Hadjigeorgiou no logró manejar los conflictos de interese y asegure la debida diligencia adecuada, mientras que Stephen descuidó su responsabilidades para garantizar que SVS siga las reglas regulatorias.

“Estos tres individuos y SVS eran una parte central de una red enredada que se ocultaba el hecho de que el dinero de la pensión de los clientes se estaba invirtiendo en alto riesgo bonos,” Therese Chambers, Directora Ejecutiva Conjunta de Cumplimiento y Mercado Supervisión en la FCA, declarado.

La FCA la investigación reveló que 879 clientes invirtieron un total de £69.1 millones a través de SVS, los bonos de alto riesgo en los que se colocaron estos fondos tienen desde entonces predeterminado, lo que hace que los clientes no recuperen más de una fracción de sus inversiones.

“Clientes tenían derecho a confiar en que SVS actuaría en su mejor interés, pero priorizó repetidamente los ingresos para sí mismo y sus asociados, agregó” Chambers.

El SVS La saga de valores comenzó hace casi cinco años, en Agosto 2019, cuando la empresa entró en la administración y detuvo todo operaciones. En Marzo del año anterior, la compañía se mudó oficialmente de especial administración a disolución.

El inicialmente se esperaba la conclusión de la administración de SVS en principios de 2022. Sin embargo, esta línea de tiempo se pospuso cuando era especial los administradores recibieron una orden judicial a principios de este mes para finalizar su supervisión. Además, los administradores han tratado de cancelar los SVS registro con la FCA.

Conflictos Potenciales de Interés

Según para los hallazgos de la FCA, las prácticas comerciales de SVS plantearon preocupaciones sobre el potencial conflictos de intereses. El regulador alega que el modelo de la empresa incluía estructuras de comisión que no fueron completamente reveladas a los clientes. La FCA también expresó su preocupación por las prácticas de valoración de la empresa cuando los clientes desinvertido de ciertos activos. Estas prácticas, como se describe en el regulador, supuestamente resultó en ingresos significativos para SVS (£359,800), que la FCA sugiere que puede haber llegado a expensas de los intereses del cliente.

La FCA la decisión subraya el compromiso del regulador de proteger a los consumidores y mantener la integridad del sector de servicios financieros del Reino Unido. Cámaras hizo hincapié en las consecuencias de largo alcance de tal mala conducta, afirmando, “El las acciones de los responsables amenazaron la capacidad de sus clientes para disfrutar de un jubilación segura y cómoda. Este tipo de comportamiento cambia la vida consecuencias para los consumidores.”

Vale la pena señalando que si bien las sanciones de Kulvir Virk son finales, Hadjigeorgiou y Stephen han remitido sus Avisos de Decisión al Tribunal Superior, donde lo harán presentar sus casos. Como tal, los hallazgos contra estos dos individuos permanecen provisional pendiente de la decisión del Tribunal.

WikiFX el aliado de su inversión.