Mengapa Suku Bunga Penting bagi Pedagang Forex

Suku bunga membuat dunia forex berputar!

Dengan kata lain, pasar forex diatur oleh suku bunga global.

Tingkat bunga mata uang mungkin merupakan faktor terbesar dalam menentukan nilai yang dirasakan dari suatu mata uang.

Jadi mengetahui bagaimana bank sentral suatu negara menetapkan kebijakan moneternya, seperti keputusan suku bunga, adalah hal yang penting untuk dipikirkan.

Salah satu pengaruh terbesar pada keputusan suku bunga bank sentral adalah stabilitas harga atau “inflasi”.

Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa secara terus menerus.

Secara umum diterima bahwa inflasi moderat datang dengan pertumbuhan ekonomi.

Namun, terlalu banyak inflasi dapat membahayakan ekonomi dan itulah sebabnya bank sentral selalu mengawasi indikator ekonomi terkait inflasi, seperti CPI dan PCE.

Dalam upaya menjaga inflasi pada tingkat yang nyaman, bank sentral kemungkinan besar akan menaikkan suku bunga, menghasilkan pertumbuhan keseluruhan yang lebih rendah dan inflasi yang lebih lambat.

Hal ini terjadi karena penetapan suku bunga yang tinggi biasanya memaksa konsumen dan bisnis untuk meminjam lebih sedikit dan menabung lebih banyak, sehingga menghambat kegiatan ekonomi.

Pinjaman menjadi lebih mahal sementara uang tunai menjadi lebih menarik.

Di sisi lain, ketika suku bunga turun, konsumen dan bisnis lebih cenderung untuk meminjam (karena bank memudahkan persyaratan pinjaman), meningkatkan belanja ritel dan modal, sehingga membantu ekonomi tumbuh.

Apa hubungannya dengan pasar forex？

Nah, mata uang bergantung pada suku bunga karena ini mendikte aliran modal global masuk dan keluar dari suatu negara.

Merekalah yang digunakan investor untuk menentukan apakah mereka akan berinvestasi di suatu negara atau pergi ke tempat lain.

Semakin tinggi suku bunga suatu negara, semakin besar kemungkinan mata uangnya akan menguat. Mata uang yang dikelilingi oleh suku bunga yang lebih rendah cenderung melemah dalam jangka panjang.

Hal-hal yang cukup sederhana.

Poin utama yang harus dipelajari di sini adalah bahwa suku bunga domestik secara langsung mempengaruhi bagaimana perasaan pelaku pasar global tentang nilai mata uang relatif terhadap yang lain.

Ekspektasi Suku Bunga

Pasar selalu berubah dengan antisipasi berbagai peristiwa dan situasi. Suku bunga melakukan hal yang sama – mereka berubah – tetapi mereka pasti tidak sering berubah.

Sebagian besar pedagang valas tidak menghabiskan waktu mereka untuk fokus pada suku bunga saat ini karena pasar telah “menghargai” mereka ke dalam harga mata uang.

Yang lebih penting adalah kemana arah suku bunga DIHARAPKAN.

Penting juga untuk diketahui bahwa suku bunga cenderung bergeser sejalan dengan kebijakan moneter, atau lebih khusus lagi, dengan berakhirnya siklus moneter.

Jika harga telah turun dan turun selama periode waktu tertentu, hampir tidak dapat dihindari bahwa hal sebaliknya akan terjadi.

Tarif harus naik di beberapa titik.

Dan Anda dapat mengandalkan spekulan untuk mencoba mencari tahu kapan itu akan terjadi dan berapa banyak.

Pasar akan memberitahu mereka; itu sifat binatang. Pergeseran ekspektasi adalah sinyal bahwa pergeseran spekulasi akan dimulai, mendapatkan lebih banyak momentum saat perubahan suku bunga mendekat.

Sementara suku bunga berubah dengan perubahan kebijakan moneter secara bertahap, sentimen pasar juga dapat berubah secara tiba-tiba dari hanya satu laporan.

Hal ini menyebabkan suku bunga berubah secara lebih drastis atau bahkan berlawanan arah seperti yang diantisipasi semula. Jadi sebaiknya Anda waspada!

Di bawah ini adalah contoh salah satu dari banyak cara untuk memantau ekspektasi suku bunga dan merupakan salah satu rilis berita yang paling banyak ditonton.

“Plot titik” Federal Reserve.

Bank sentral AS menggunakan sinyal ini untuk prospek jalur suku bunga,

The Fed Dot Plot, yang diterbitkan setelah setiap pertemuan Fed, menunjukkan proyeksi 16 anggota Komite Pasar Terbuka Federal (para petinggi di The Fed yang sebenarnya bertugas menetapkan suku bunga).

Diferensial Suku Bunga

Pilih pasangan, pasangan apa saja.

Banyak pedagang valas menggunakan teknik membandingkan tingkat bunga satu mata uang dengan tingkat bunga mata uang lain sebagai titik awal untuk memutuskan apakah suatu mata uang dapat melemah atau menguat.

Perbedaan antara dua suku bunga, yang dikenal sebagai “perbedaan suku bunga”, adalah nilai utama yang harus diperhatikan.

Spread ini dapat membantu Anda mengidentifikasi pergeseran mata uang yang mungkin tidak terlihat jelas.

Perbedaan suku bunga yang meningkat membantu memperkuat mata uang dengan imbal hasil yang lebih tinggi, sementara perbedaan yang menyempit adalah positif untuk mata uang dengan imbal hasil yang lebih rendah.

Contoh di mana suku bunga kedua negara bergerak ke arah yang berlawanan sering kali menghasilkan beberapa ayunan pasar terbesar.

Kenaikan suku bunga dalam satu mata uang dikombinasikan dengan penurunan suku bunga mata uang lainnya adalah persamaan sempurna untuk perubahan tajam!

Nominal vs. Suku Bunga Riil

Ketika orang berbicara tentang suku bunga, mereka mengacu pada tingkat bunga nominal atau tingkat bunga riil.

Apa bedanya？

Tingkat bunga nominal tidak selalu menceritakan keseluruhan cerita. Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga sebelum penyesuaian terhadap inflasi.

Tingkat bunga riil = Tingkat bunga nominal – Inflasi yang diharapkan

Tingkat nominal biasanya adalah tingkat yang dinyatakan atau tingkat dasar yang Anda lihat (misalnya, imbal hasil obligasi).

Pasar, di sisi lain, tidak fokus pada tingkat ini, melainkan pada tingkat bunga riil.

Jika Anda memiliki obligasi yang membawa hasil nominal 6%, tetapi inflasi berada pada tingkat tahunan 5%, hasil nyata obligasi akan menjadi 1%.

Itu perbedaan besar jadi selalu ingat untuk membedakan keduanya.