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概要:ドル・円オプション市場で変動率は連日で低下。 ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。 リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。 ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買い
ドル・円オプション市場で変動率は連日で低下。
ドル・円のレンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物12.50%⇒12.26%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物12.47%⇒12.06%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.88%⇒11.52%(08年10/24=25.50%)
・1年物11.01%⇒10.77%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.50%⇒+1.60%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+1.33%⇒+1.37%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+1.09%⇒+1.14%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.93%⇒+0.94%(08年10/27=+10.71%)
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