ゼリア新薬工業は２３年３月期１Ｑ大幅増益、通期上振れの可能性

（決算速報）

ゼリア新薬工業＜４５５９＞（東証プライム）は８月４日の取引時間終了後に２３年３月期第１四半期連結業績を発表した。医療用医薬品事業の海外の好調などが牽引して大幅増収増益だった。通期予想は据え置いて２桁増収増益予想としている。第１四半期の利益進捗率が高水準であることを勘案すれば、通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は７月の年初来高値圏から急反落の形となったが、目先的な売りが一巡し、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期１Ｑ大幅増益、高進捗率で通期上振れの可能性

２３年３月期第１四半期の連結業績は売上高が前年同期比２０．３％増の１６３億０５百万円、営業利益が１３７．８％増の２９億７７百万円、経常利益が４２．９％増の２９億７４百万円、親会社株主帰属四半期純利益が８４．６％増の２６億０１百万円だった。医療用医薬品事業の海外の好調などが牽引して大幅増収増益だった。なお営業外では為替差損益が悪化（前年同期は為替差益７億３１百万円、今期は為替差損１億０３百万円）した。

医療用医薬品事業は売上高が２４．５％増の１０２億８０百万円で、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が８３．１％増の２８億３１百万円だった。国内では潰瘍性大腸炎治療剤アサコールが薬価改定の影響を受け、炎症性腸疾患（ＩＢＤ）治療剤エントコート（国内販売名ゼンタコート）も前年並みにとどまったが、海外市場においてアサコールが好調に推移し、クロストリジウム・ディフィシル感染症治療剤ディフィクリアも営業リソースの積極投入で売上拡大した。

コンシューマーヘルスケア事業は売上高が１４．０％増の５９億８８百万円で、利益が３６．６％増の１３億４６百万円だった。ヘパリーゼ群についてはコロナ禍の影響が残っているものの、医薬品ヘパリーゼ群やコンビニエンスストア向けヘパリーゼＷ群が大幅に伸長した。コンドロイチン群は積極的な広告宣伝投資の効果で堅調だった。ウィズワン群、および殺菌消毒薬などの衛生用品は競合品の影響などで減収だった。

通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２２年３月期比１０．９％増の６６０億円、営業利益が１０．０％増の７０億円、経常利益が１７．９％増の７０億円、親会社株主帰属当期純利益が４１．４％増の５６億円としている。配当予想は２２年３月期比１円増配の３６円（第２四半期末１８円、期末１８円）としている。

医療用医薬品事業は海外市場においてディフィクリアやアサコールの伸長、国内市場においてアコファイドや２０年９月に販売開始した鉄欠乏性貧血治療剤フェインジェクトの伸長、コンシューマーヘルスケア事業はヘパリーゼ群をはじめとする主力品の回復を見込み２桁増益予想としている。

第１四半期の進捗率は、売上高が２４．７％、営業利益が４２．５％、経常利益が４２．５％、親会社株主帰属当期純利益が４６．４％だった。コロナ禍影響や為替動向の不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、第１四半期の利益進捗率が高水準であることを勘案すれば、通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

株価は７月の年初来高値圏から急反落の形となったが、目先的な売りが一巡し、好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。８月４日の終値は２０８０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２６円７２銭で算出）は約１６倍、今期予想配当利回り（会社予想の３６円で算出）は約１．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１２３６円０９銭で算出）は約１．７倍、時価総額は約１１０５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）