Ｊトラストは７日連騰のあと一服模様だがＰＥＲ７倍前後に過ぎず、いぜん割安感

■業績予想を大幅に増額修正、東南アジア金融事業の躍進が目立つ

Ｊトラスト＜８５０８＞（東証スタンダード）は８月１８日、７５０円（１２円高）まで上げた後７３５円（３円安）前後で推移し、直近までの７日続伸、２０１８年以来の高値更新から８日ぶりに一服模様となっている。しかし、調査筋からは、１２日に発表した第２四半期決算に基づき収益力の拡大を再認識させられたとの声がある。株価水準は今期予想１株利益１０５円２４銭の７倍前後（ＰＥＲ７倍）に過ぎず、いぜん割安感の強い位置にあると見られている。

１２日の夕方に発表した第２四半期連結決算（ＩＦＲＳ基準、２０２２年１～６月・累計）では、営業利益が前年同期比５５％増加し、純利益とともに第２四半期累計期間としての最高を更新した。Ｊトラスト銀行（インドネシア）が計画を前倒して黒字化したほか、韓国モンゴル金融事業も堅調に推移。ＮｅｘｕｓＢａｎｋ株式会社やエイチ・エス証券株式会社（２０２２年１０月１日付けで「Ｊトラストグローバル証券株式会社」に商号変更予定）の株式を取得するなど、事業ポートフォリオの見直しも行い、資産合計は１兆０６４９億円と初めて１兆円を超えた。

これを受け、１２月通期の業績予想の大幅な増額修正も発表し、２２年５月に開示した従来予想に対し、営業収益は１０．８％上回る７９０億円の見込みに見直し、営業利益は約２．４倍の１３０億円の見込みに、親会社の所有者に帰属する当期利益は２．６倍の１２０億円の見込みに、各々増額した。増額修正後の予想１株利益は１０５円２４銭。

調査筋からは、ＮｅｘｕｓＢａｎｋ（株）式会社の子会社化などにともなう負ののれん益を除いても収益の拡大が目立つとの評価が出ている。

国内金融事業では、モーゲージローンなどの保証事業で金融機関との提携が着実に増加しているほか、子会社であるＲｏｂｏｔシステム株式会社では２２年３月から不動産クラウドファンディングシステム「ｆｕｎｄｉｎｇｔｏｏｌ」の提供を開始した。

また、東南アジア金融事業では、８月に入り、Ｊトラスト銀行（インドネシア）が同国最大級の都市開発事業体『Ｋｏｔａ Ｊａｂａｂｅｋａ』との業務提携を発表し、住宅ローンの提供などを開始するほか、中旬には日立建機＜６３０５＞（東証プライム）グループのインドネシア法人（重機販売会社）との業務提携を発表し、建設機械にかかわる融資やローンのサービスを開始した。躍進が目立っている。（ＨＣ）（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）