ＮＹ市場サマリー（10日）ドル小動き、利回りと米株上昇 インフレ統計待ち

［１０日 ロイター］ - ＜為替＞ ドルがユーロや他の主要通貨に対し７カ月ぶりの安値付近で推移し、レンジ内の動きとなった。今週発表されるインフレ統計待ちとなった。

ユーロ／ドルは０．１％高の１．０７４１５ドルと前日に付けた７カ月ぶりの高値である１．０７６０５ドルをやや下回る水準で推移。ポンド／ドルは０．１８％安の１．２１５８５ドルと前日に付けた３週間ぶりの高値をわずかに下回った。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による２０２２年の積極利上げの影響が見え始めていることから、ＦＲＢのターミナルレート（政策金利の最終到達点）が５％を上回るとの見方が疑問視され、ドルは下落傾向にある。

先週発表された１２月の米雇用統計では雇用者数が堅調に増加したものの賃金の伸びは鈍化。またサービス業の活動が弱まっていることも示された。

こうした中、１２日には米消費者物価指数（ＣＰＩ）が発表される。１月３１日─２月１日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）前の重要な経済指標として注目されている。

市場ではフェデラル・ファンド（ＦＦ）金利が６月までに５％弱でピークを付け、その後年内に低下し始めるとの見方が織り込まれている。

米アトランタ地区連銀のボスティック総裁とサンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁は前日、金利が一段と上昇し、高い水準にとどまると述べた。

パウエルＦＲＢ議長はスウェーデン中銀主催のイベントで利上げに関する発言を避けた。

ドル指数は０．０３９％高の１０３．２１。一時０．７％安と、前日に付けた７カ月ぶりの安値１０２．９３に接近した。

世界銀行は１０日公表した最新の世界経済見通しで、２０２３年の世界実質国内総生産（ＧＤＰ）成長率予測を１．７％に下方修正した。中央銀行の利上げの影響が拡大することや、ロシアのウクライナでの戦闘や経済大国の低迷を背景に多くの国が景気後退に陥る可能性があるとの見方を示した。

一方、ゴールドマン・サックスは１０日、天然ガス価格の下落と中国の国境再開により、ユーロ圏の経済成長率予想を昨年１１月時のマイナス０．１％からプラス０．６％に引き上げた。

中国動向に敏感な豪ドル／米ドルは０．３％安の０．６８９３米ドル。前日には４カ月超ぶりの高値となる０．６９５０米ドルを付けていた。

オフショア人民元は１ドル＝６．７８６１元で推移。序盤には５カ月ぶりの高値となる６．７５９０元を付けた。

ドル／円は０．２２％高の１３２．１７５円だった。

＜債券＞ 国債利回りが上昇。ＦＲＢの次回会合での利上げ決定に影響を与える可能性があるとして、１２日に発表される昨年１２月の米ＣＰＩが注視されている。

ＣＰＩの伸びは前年前月比６．５％、コアＣＰＩの伸びは５．７％になると予想されている。

アクション・エコノミクスのグローバル債券マネジングディレクター、キム・ルパート氏は「ＦＲＢはインフレがまだ高すぎるという点を重視し、遅いよりは早い時期にターミナルレートもしくは制約的な金利水準に到達することを望んでいるようだ」と述べた。

ルパート氏はＦＲＢが２月の会合で０．５％ポイント利上げを実施すると予想。市場では０．２５％ポイント利上げの確率を７５％織り込んでいる。

ルパート氏はまた、３月も０．２５％ポイントの利上げが実施され、ターミナルレートは５─５．２５％と想定する。

終盤の取引で、１０年債利回りは９．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の３．６１５％、２年物債利回りは５．２ｂｐ上昇の４．２５１％。

２年債と１０年債の利回り格差 はマイナス６３．８ｂｐだった。

３０年債利回りは９．３ｂｐ上昇の３．７４３％。

パウエルＦＲＢ議長は１０日、スウェーデン中銀主催の中央銀行の独立性に関するイベントで「高インフレ時に物価安定を回復するには、景気を減速させるために金利を引き上げるという短期的には不人気な措置も必要となる」と述べた。

米財務省が実施した４００億ドルの３年債入札は旺盛な需要を集め、最高落札利回りは３．９７７％。ＤＲＷトレーディングのマーケットストラテジスト、ルー・ブライアン氏によると、入札前取引（ＷＩ）の水準を２ｂｐ超下回った。応札倍率は２．８４倍と、約４年ぶりの高水準となった。また、外国中銀を含む間接入札者の落札比率は６９．５％と、過去最高の水準に達した。

＜株式＞ 主要株価指数が上昇して取引を終えた。ＦＲＢのパウエル議長がこの日の講演で金利政策に言及しなかったため、買い安心感が広がった。

ＦＲＢ当局者はこのところの発言で、インフレ抑制に向け利上げに積極的な姿勢を維持する必要があるとの認識を鮮明にしている。ＦＲＢのボウマン理事は１０日、高インフレに対処するために利上げ継続が必要で、それに伴い労働市場の状況が悪化する公算が大きいという見解を示した。

市場は引き続き１２日発表の米ＣＰＩに注目している。

アマゾンは２．９％急伸し、ナスダック総合とＳ＆Ｐ総合５００種の上昇寄与度トップとなった。

マイクロソフトは０．８％上昇。ニュースサイトのセマフォーは前日、マイクロソフトがチャットボット（自動応答システム）「チャットＧＰＴ」を保有するオープンＡＩに１００億ドルを投資する方向で交渉を進めていると報じた。

Ｓ＆Ｐ５００の業種別指数では通信サービスが上昇率首位となり、エネルギーも原油高を受けて上げた。

今週は大手銀行を皮切りに、米主要企業の第４・四半期決算発表シーズンがスタートする。

米金融サービスのジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは上昇。同社が９日発表した第４・四半期（９―１１月）決算は５２．５％の減益となったが、投資銀行事業の収入は過去２番目の高水準となった。

リフィニティブのデータによると、アナリストはＳ＆Ｐ総合５００種構成企業の第４・四半期利益が前年比２．２％減少すると見込んでいる。金利上昇や景気へ懸念が重しになったとみられている。

世界銀行は１０日公表した最新の世界経済見通しで、２０２３年の世界実質国内総生産（ＧＤＰ）成長率予測を１．７％に下方修正した。

＜金先物＞ 前日の高値の反動から利益確定の売りが先行し、小反落した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比１．３０ドル（０．０７％）安の１オンス＝１８７６．５０ドル。

前日までの連騰で２０２２年５月初旬以来約８カ月ぶりの高値付近まで上昇したことで、利益確定の売りが先行した。心理的な節目となる１９００ドルの水準を前に買い控えムードも広がっている。ただ、ＦＲＢが今後も金融引き締め方針を長期化させるとの警戒感が後退する中、金の買い地合いは継続している。

＜米原油先物＞ 世界のエネルギー需要拡大観測を受けて買われ、４営業日続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月２月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．４９ドル（０．６６％）高の１バレル＝７５．１２ドル。３月物は０．４５ドル高の７５．３７ドルだった。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）は１０日発表した短期エネルギー見通し（ＳＴＥＯ）で、中国、インドでの経済活動を反映して、２０２４年の世界の液体燃料消費が日量平均１億０２２０万バレルに達するとの予想を示した。これは２２年の９９４３万バレルを上回る水準。エネルギー需要拡大への期待が浮上し、原油買いが活発化。ドル安・ユーロ高基調の継続もドル建てで取引される原油の追い風となり、相場は７６ドルを試す展開となった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円 ＮＹ終値 132.25/132.28

始値 132.03

高値 132.47

安値 131.73

ユーロ／ドル ＮＹ終値 1.0734/1.0738

始値 1.0733

高値 1.0758

安値 1.0713

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 104*17.00 3.7463%

前営業日終値 106*10.50 3.6500%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 104*06.00 3.6151%

前営業日終値 105*00.50 3.5170%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*21.75 3.7237%

前営業日終値 101*00.25 3.6510%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*00.13 4.2472%

前営業日終値 100*03.00 4.1990%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33704.10 +186.45 +0.56

前営業日終値 33517.65

ナスダック総合 10742.63 +106.98 +1.01

前営業日終値 10635.65

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3919.25 +27.16 +0.70

前営業日終値 3892.09

ＣＯＭＥＸ金 2月限 1876.5 ‐1.3

前営業日終値 1877.8

ＣＯＭＥＸ銀 3月限 2366.5 ‐20.6

前営業日終値 2387.1

北海ブレント 3月限 80.10 +0.45

前営業日終値 79.65

米ＷＴＩ先物 2月限 75.12 +0.49

前営業日終値 74.63

ＣＲＢ商品指数 268.0909 ‐0.5457

前営業日終値 268.6366