【米国市況】Ｓ＆Ｐ500種ほぼ変わらず、ＣＰＩ待ち－ドル133円台後半

11日の米株式市場ではＳ＆Ｐ500種株価指数がほぼ変わらずで終了。３月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）発表を翌日に控える中、狭いレンジでの神経質な動きとなった。同統計は米金融政策の行方を見極める上で注目度が高い。

ハイテク銘柄中心のナスダック100指数は0.7％安と、６営業日で５日目の下げ。５月に米追加利上げが決まる可能性が意識された。Ｓ＆Ｐ500種は一時0.4％上昇していたが、取引終盤に失速。今年に入ってアウトパフォームしていた大型ハイテク株の売りに押された。

３月ＣＰＩに身構える投資家は米国株を過去２週間にわたり売り越したことが、バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）のデータで明らかになった。

ニュースレター「ザ・セブンズ・リポート」を創業したメリルリンチの元トレーダー、トム・エッセイ氏は「インフレの伸びが予想を上回る場合、米金融当局が年末までに積極的に利下げするとの見方は弱まる。相場は下落しやすくなるだろう」と指摘した。

決算シーズンも本格化し、14日には米大手銀行の一角が業績を発表する。ＢＮＹメロン・ウェルス・マネジメントのアリシア・レビン氏は、「企業業績は下方向にならざるを得ない」とブルームバーグテレビジョンで指摘。「業績見通しは過去５週間にほとんど変わっていない」とし、「それでは現実のテストには受からない」と述べた。

米国債

米国債相場は高安まちまち。シカゴ連銀のグールズビー総裁が、政策金利を引き上げる上で金融当局には「慎重さと忍耐」が求められると発言したことになどに反応した。金融政策に敏感な２年債利回りは上げ幅を縮小した。

シカゴ連銀総裁、利上げに「慎重さ」求める－信用巡る不透明感の中

ヌビーンのサイラ・マリク最高投資責任者（ＣＩＯ）は「利上げからリセッション（景気後退）へのバトンタッチがあるかどうか見極める上で、３点に注目している」とし、３月のＣＰＩ統計と５月以降に利上げが休止される可能性、製造業や雇用関連データなどリセッションを示唆する最近の指標を挙げた。「米金融当局は利上げを休止するかもしれないが、当社は2023年の利下げを予想する陣営には入っていない」と話した。

外為

外国為替市場ではドルが主要10通貨の大半に対して下落。ドル指数は４営業日ぶりに下げた。12日の米ＣＰＩは米政策金利の軌道に関して一段の手掛かりを提供する可能性が高い。

円は対ドルで前日比ほぼ変わらずの１ドル＝133円台後半。アナリストらは日本銀行の植田和男新総裁が就任会見で示したハト派的なスタンスについて、長続きしないとみている。

マーク・マコーミック氏らトロント・ドミニオン（ＴＤ）銀行のストラテジストは「今後数カ月の一段と大幅なドル調整を引き続き想定しているため、いかなる上昇も売りの機会として活用することになる」とリポートに記述。「多くは目先のデータ、特に３月のＣＰＩにかかってくる」と分析した。ただ、「来月の米追加利上げ観測に支えられ、ドルの下落トレンドは短期的にやや鈍る可能性もある」と付け加えた。

原油

ニューヨーク原油先物相場は反発し、バレル当たり81ドルを上回って引けた。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が向こう２年間、供給が需要を上回るとの見通しを公表したにもかかわらず、相場は勢いを維持した。

この政府データは弱気材料だったものの、市場の主要指標は堅調さを示唆している。北海ブレント原油先物の2023年12月限と24年12月限のスプレッドは拡大し、バレル当たり５ドルを上回っている。３週間前は2.53ドルだった。

金スポット価格はニューヨーク時間午後３時34分現在、0.7％高の１オンス＝2005.63ドル。前日までの２営業日では計1.5％ほど下落していた。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は、15.20ドル（0.8％）高の2019ドルちょうどで終了した。