Análise do ouro: touros em busca de estímulo

• No início das negociações desta semana, os futuros do ouro caíram, apoiados pelo aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA.

• Os investidores também estão a acompanhar atentamente dois desenvolvimentos importantes esta semana: os dados das vendas a retalho nos EUA e as declarações públicas dos responsáveis da Reserva Federal.

• Obviamente, a possibilidade de um corte nas taxas está no horizonte, os comerciantes estão recorrendo a qualquer ponto de dados para identificar quando o primeiro corte ocorrerá.

De acordo com as plataformas das empresas de comércio de ouro, os futuros do ouro caíram para US$ 2.337,10 por onça. No geral, o metal amarelo está alcançando ganhos semanais de 0,4%, além dos ganhos anuais desde o início do ano de cerca de 13%.

No mesmo desempenho, os preços da prata, que é a mercadoria irmã do ouro, subiram para 29.505 dólares por onça. No geral, o preço do metal branco caiu mais de 1% na semana passada, mas permanecerá em alta perto de 23% em 2024. O principal catalisador para o início da semana de negociações foi o mar verde no mercado do Tesouro dos EUA. Além disso, o rendimento da nota de 10 anos aumentou 7,8 pontos base, para 4,291%. O rendimento da nota de 2 anos aumentou 6,8 pontos base, para 4,753%, enquanto o rendimento da nota de 30 anos subiu 7,9 pontos base, para 4,43%.

Isto surge depois de o presidente da Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, ter indicado que a previsão “razoável” seria que a Fed reduzisse as taxas de juro dos EUA em dezembro. Além disso, Kashkari disse ao programa Face the Nation da CBS no domingo: “Precisamos ver mais evidências para nos convencer de que a inflação está voltando para 2%”.

Kashkari acrescentou: “Estamos numa posição muito boa neste momento para aproveitar o nosso tempo e obter mais dados sobre a inflação e mais dados sobre a economia e o mercado de trabalho antes de termos de tomar qualquer decisão”. E “estamos numa posição forte, mas se eu apenas dissesse que haveria um corte, que é o que a média tem sugerido, é mais provável que seja no final do ano”.

Também pesando no mercado de ouro, o índice do dólar americano (DXY), uma medida da moeda frente a uma cesta das principais moedas, caiu para 105,47, de uma abertura de 105,55. polêmica, o índice subiu 0,3% na semana passada e subiu mais de 4% no acumulado do ano. Um dólar mais fraco torna mais barato para os investidores estrangeiros comprar ouro denominado em dólares.

Se os dados das vendas a retalho nos EUA ficarem abaixo das expectativas, poderá ser uma vantagem para os preços do ouro. Sobre as perspectivas para os preços do ouro, Kyle Rodda, analista de mercados financeiros da Capital.com, disse: “Com alguns sinais de fraqueza emergentes na economia dos EUA, o que poderá enfraquecer o dólar americano. Além disso, aumentando as expectativas para futuros cortes nas taxas, os preços do ouro estão numa excelente posição para beneficiar disso.”

A previsão consensual para as vendas no varejo dos EUA é de um crescimento de 0,2% em maio.

Noutros países, a procura de ouro na Índia foi morna na semana passada, enquanto os prémios na China, o maior consumidor, diminuíram devido ao sentimento fraco e aos preços à vista mais elevados.

Previsão e análise do preço do ouro hoje:

De acordo com o desempenho no gráfico diário acima, o ouro está em um caminho neutro e a tendência será mais baixa se retornar à área de suporte de US$ 2.300/oz e abaixo. Se o dólar americano ganhar impulso positivo, o ouro poderá dirigir-se para os níveis de suporte de $2.285/oz e $2.260/oz, respectivamente. Atualmente, ainda preferimos comprar ouro em todos os níveis negativos. Em contraste, no mesmo período do gráfico diário, o nível de resistência de US$ 2.355/oz será importante para os touros recuperarem o controle.