CME Group multa e barra comerciante por envolvimento em práticas disruptivas proibidas

As acusações baseiam-se em alegações de que, em várias ocasiões entre 21 de outubro de 2020 e 14 de dezembro de 2020, o trader autorizado da conta de Park inseriu mensagens acionáveis em vários futuros de cobre COMEX. Essas mensagens teriam sido enviadas com a intenção de enganar outros participantes do mercado e obter preços favoráveis, configurando uma tentativa de manipulação do mercado.

O agente de Park exibiu um padrão de entrada e modificação de ordens que alternava entre a criação de pressão do lado da compra e pressão do lado da venda, a fim de induzir os participantes do mercado a negociar a sua menor quantidade restante no lado oposto do mercado. O desequilíbrio induziu os participantes do mercado a negociar as suas ordens por quantidades menores que ele inseriu ou modificou no lado oposto do mercado. Da mesma forma, se um participante do mercado melhorasse a compra ou oferta depois de ter sido induzido em erro pelo desequilíbrio de mercado que criou, o agente de Park negociava agressivamente o preço melhorado.

Além disso, Park permitiu que seu agente inserisse ordens usando um ID de Operador diferente do seu e não respondeu integralmente a todas as perguntas relacionadas à investigação da Regulamentação do Mercado.

Em 4 de junho de 2024, um Presidente do Painel de Audiência do Comitê de Conduta Empresarial da COMEX (“BCC”) determinou pela primeira vez que Park, por não ter apresentado uma resposta por escrito às acusações emitidas contra ele, foi considerado como tendo admitido as acusações. Park, portanto, renunciou ao seu direito a uma audiência sobre o mérito das acusações. De acordo com a Regra 408.F. da COMEX, um painel da BCC considerou Park culpado de cometer as acusações admitidas e realizou uma audiência de penalidade posteriormente.

Com base nos registros e nas constatações e conclusões do Painel, o Painel ordenou que Park pagasse uma multa total no valor de US$ 100.000 e fosse permanentemente impedido de acessar qualquer pregão de propriedade ou controlado pelo CME Group e de ter acesso direto e indireto a qualquer mercado de contrato designado, organização de compensação de derivativos ou instalação de execução de swap de propriedade ou controlada pelo CME Group.