Rollover e Swap no Trading Forex: O Que São e Como Funcionam?

No mercado Forex, traders que mantêm suas posições abertas durante a noite podem enfrentar custos ou ganhos adicionais devido às taxas de rollover e swap. Enquanto os day traders não precisam se preocupar com esse aspecto, investidores que seguram operações por períodos mais longos precisam entender como essas taxas afetam seus lucros.

Este artigo explica detalhadamente o que são rollover e swap, como calculá-los e como eles influenciam as negociações. Também abordamos a existência de contas sem swap (swap-free) para traders que seguem restrições religiosas ou que desejam evitar esses custos operacionais.

O Que é Rollover no Forex?

O rollover ocorre quando uma posição de Forex é mantida aberta após o fechamento do mercado, geralmente às 17h (horário de Nova York - GMT-5/EST). Quando isso acontece, as taxas de juros das moedas envolvidas são comparadas e aplicadas ao saldo da conta do trader.

Se a moeda comprada possui uma taxa de juros maior do que a moeda vendida, o trader recebe um crédito de swap positivo. Se a taxa da moeda comprada for menor, então um swap negativo é debitado da conta.

Em resumo, o rollover reflete o custo de manter uma posição aberta durante a noite, podendo gerar lucro ou despesa para o investidor.

O Que é Swap no Trading Forex?

O swap representa o valor exato que o trader ganha ou paga devido ao rollover. Essa taxa de swap é calculada com base na diferença entre as taxas de juros das duas moedas que compõem o par de negociação.

Os bancos centrais determinam as taxas de juros de cada moeda, sendo influenciadas por eventos econômicos globais. Portanto, acompanhar calendários econômicos e decisões monetárias pode ajudar os traders a prever variações nas taxas de swap.

Como Calcular o Swap no Forex?

A taxa de swap pode ser calculada utilizando uma fórmula padrão, considerando:

✅ O tamanho da operação (exemplo: 1 lote = 100.000 unidades da moeda base);

✅ A diferença entre as taxas de juros das moedas envolvidas;

✅ A taxa de marcação da corretora;

✅ O preço atual do par de moedas;

✅ O número de dias considerados no cálculo (algumas corretoras usam 365 dias, outras 360).

Exemplo de Cálculo do Swap para Posição Curta (Venda) em EUR/USD

Suponha que:

• O par EUR/USD está em 1,1000;
• A taxa de juros do EUR é 3,5% e do USD é 3%;
• A corretora aplica 0,25% de taxa de swap.

Fórmula aplicada:

Swap=(100.000×[0,5+0,25]÷100)×(1,1000÷365)\text{Swap} = (100.000 × [0,5 + 0,25] ÷ 100) × (1,1000 ÷ 365)Swap=(100.000×[0,5+0,25]÷100)×(1,1000÷365)

Resultado:

O trader pagaria US$ 2,26 por dia para manter essa posição aberta.

Caso a posição fosse uma compra (long) no mesmo par, o cálculo seria diferente, resultando em um crédito ou débito menor, dependendo das taxas de juros envolvidas.

Como o Swap de 3 Dias Funciona?

· Nas quartas-feiras, o swap é triplicado devido ao rollover do fim de semana. Isso acontece porque o mercado de Forex funciona em dias úteis, e as liquidações de transações normalmente levam dois dias.

Se um trader mantiver sua posição aberta após o fechamento de quarta-feira, ele pagará ou receberá três vezes a taxa de swap usual para cobrir o período de sexta, sábado e domingo.

Como Minimizar os Custos de Swap?

Se você deseja reduzir o impacto do swap em sua negociação, pode adotar algumas estratégias:

✅ Evite manter posições abertas durante a noite – Se você é um day trader, pode fechar suas operações antes do fim do pregão para evitar taxas de rollover.

✅ Escolha pares com swaps positivos – Alguns pares podem gerar créditos de swap, permitindo que você ganhe dinheiro ao manter posições abertas.

✅ Use contas swap-free – Algumas corretoras oferecem contas isentas de swap para determinados clientes, como os de fé islâmica.

O Que São Contas Swap-Free?

Algumas corretoras permitem que traders operem sem swap, especialmente para atender clientes muçulmanos, que seguem a lei islâmica (Sharia) e não podem pagar ou receber juros.

Exemplo: a corretora FBS disponibiliza contas swap-free para traders que atendem a esses requisitos. Esse tipo de conta pode ser vantajoso para quem mantém operações abertas por longos períodos, evitando custos extras com juros.

No entanto, algumas corretoras compensam a ausência do swap cobrando spreads mais altos ou taxas adicionais. Antes de escolher uma conta swap-free, é essencial verificar as condições oferecidas.

Conclusão

O swap e o rollover são fatores importantes para traders de Forex que mantêm operações abertas durante a noite. Saber como essas taxas funcionam pode ajudar a reduzir custos e até mesmo gerar lucros adicionais.

Para evitar surpresas desagradáveis, é fundamental:

· Monitorar as taxas de juros dos bancos centrais;

· Verificar as taxas de swap na plataforma de negociação;

· Escolher corretoras confiáveis que ofereçam transparência nas taxas.

Com um bom planejamento, é possível minimizar os custos de swap e utilizar essa estratégia a seu favor no mercado Forex.