Япония

Несмотря на то, что это относительно небольшая страна, столица Японии, Токио, является домом для 36 миллионов трудолюбивых граждан, что делает ее крупнейшим мегаполисом в мире.

Кроме того, несмотря на то, что Япония густонаселена, у японцев один из самых высоких уровней жизни, а также самая высокая продолжительность жизни в мире.

Япония также является одной из самых передовых и технологически благоприятных стран в мире. Можете ли вы представить мир без караоке, Gameboy или Prius？

Кроме того, знаете ли вы, что японские иероглифы, входящие в состав названия Японии (日本), буквально означают «происхождение солнца» и что Японию часто называют «Страной восходящего солнца»？

Япония: факты, цифры и особенности

Соседи: Россия, Корея, Китай

Площадь: 145 925 квадратных миль.

Население: 126 659 683 (10 место)

Плотность: 873,1 человека на квадратную милю.

Столица: Токио (население 13 189 000 человек)

Глава государства: император Акихито

Глава правительства: премьер-министр Ёсихидэ Суга

Валюта: японская иена (JPY)

Основные статьи импорта: нефть, сжиженный природный газ, одежда, полупроводники, уголь, аудио- и видеоаппаратура.

Основные статьи экспорта: автомобили, полупроводники, изделия из железа и стали, автозапчасти, Suzuki Ichiro, Sony PlayStation, самурайские мечи, г-н Мияги.

Партнеры по импорту: Китай 21,3%, США 8,8%, Австралия 6,4%, Саудовская Аравия 6,2%, ОАЭ 5%, Южная Корея 4,6%, Катар 4%

Партнеры по экспорту: Китай 18,1%, США 17,8%, Южная Корея 7,7%, Таиланд 5,5%, Гонконг 5,1%.

Часовой пояс: GMT +09

Веб-сайт: https://www.japan.go.jp/

Экономический обзор

Помимо того, что Япония является мировой столицей видеоигр, экономика Японии считается третьей по величине в мире.

С момента окончания Второй мировой войны Япония находится в ярости, переживая быстрый экономический рост, несмотря на то, что страна гористая и вулканическая.

Из-за законов природы это ограничивает рост природных ресурсов в Японии.

Чтобы восполнить этот недостаток ресурсов, японская экономика стала очень зависимой от экспорта, и в 2017 году экспорт составил более 694 миллиардов долларов!

Он не только составляет 14% производства страны, но и является шестым по величине в мире!

В последнее время Япония оказалась на коктейлях стремительного роста Китая. Поскольку Япония является ближайшей крупной экономикой, китайский спрос привел к массовым покупкам японских товаров.

В Японии не только вкусная еда (что может быть лучше темпура и суши？!), но и один из крупнейших финансовых центров мира — Токио!

Как вы видите в фильмах, японские бизнесмены настроены серьезно! Каждый день в Токио и из Токио поступает столько денег, что трейдеры и инвесторы могут использовать Японию в качестве посредника для того, что происходит на Дальнем Востоке.

Денежно-кредитная и фискальная политика

Хотя Банк Японии (BOJ) существует с конца 1800-х годов, только недавно Банк Японии получил независимость от Министерства финансов (MoF).

Только в 1998 году японское правительство приняло законы, дающие Банку Японии контроль над денежно-кредитной политикой.

Обратите внимание, что Министерство финансов (МФ) по-прежнему отвечает за валютную политику, что привело к напряженности и постоянным разногласиям между ними.

Обычно правительство и центральный банк независимы друг от друга — один не должен иметь никакого влияния на других. Это не относится к Японии.

Несмотря на то, что Банк Японии обрел независимость от правительства, остается вопрос, кто на самом деле «носит штаны».

Минфин внимательно следил за Банком Японии, оказывая на него давление, чтобы он принял политику, которая помогла бы иене достичь целей Минфина в иностранной валюте.

Как и в случае с другими центральными банками, основной целью Банка Японии является обеспечение стабильности цен. Банкиры-ниндзя в Банке Японии используют операции на открытом рынке и изменения процентных ставок для достижения своих целей.

Одна вещь, которую вы должны знать о Банке Японии, заключается в том, что в течение очень и очень долгого времени они удерживали ставки на низком уровне, а текущая ставка находилась в диапазоне от 0,00% до 0,10%.

Поскольку ставка уже настолько низка, центральный банк не может снизить ставку, чтобы стимулировать рост или создать ликвидность.

Например, в своих усилиях по борьбе с дефляцией Банк Японии выпустил свои сюрикены и наводнил рынки деньгами с помощью неортодоксальных мер количественного смягчения.

Меры количественного смягчения — это действия центральных банков, направленные на увеличение ликвидности и денежной массы за счет покупки государственных ценных бумаг.

Это иногда называют «печатанием денег», потому что центральный банк буквально создает новые деньги из воздуха, чтобы выкупить их государственные ценные бумаги.

Теоретически Банк Японии считает, что увеличение денежной массы приведет к увеличению кредитования и расходов.

На протяжении многих лет Япония создавала ликвидность на рынках, наводняя экономику различными программами, которые позволяли Банку Японии покупать или продавать японские государственные облигации и векселя.

Знакомство с JPY

Иена настолько хардкорна, что не хочет называться как-то иначе. Она вышла на валютный рынок под названием иена и до сих пор называется иеной.

Иена есть иена есть иена.

Он также привязан к валютным кроссам, особенно по отношению к евро, фунту стерлингов и австралийскому доллару.

Торговцы любят меня, как японцы любят свои суши.

После доллара США и евро JPY является наиболее активно торгуемой валютой, а USD/JPY также занимает второе место среди наиболее торгуемых валютных пар.

Из-за той роли, которую Япония играет в международной торговле, JPY необходима для совершения международных транзакций.

Вы готовы к азиатской сенсации？

Когда инвесторы думают об Азии, они подсознательно думают о Японии. Поскольку Токио является одним из крупнейших мировых финансовых центров, Япония часто представляет то, что происходит в Азии.

Япония обычно является основным торговым партнером других азиатских держав. Если дела в Азии идут хорошо, это обычно отражается на Nikkei, главной фондовой бирже в Токио.

Я всегда в пути…

Поскольку отчеты Японии выходят во время азиатской сессии, вполне естественно, что торговля иеной активна во время азиатской сессии (0:00 по Гринвичу).

Иена может быть активна и в другие сессии в зависимости от выхода экономических данных. Этого и следовало ожидать — это часть японской культуры, они ведут дела круглосуточно!

…но я за дешевые острые ощущения!

Поскольку многие инвесторы ищут максимальную отдачу от вложенных средств, некоторые прибегают к керри-трейд.

Поскольку у JPY самая низкая процентная ставка среди основных валют, она обычно используется в кэрри-трейд в качестве источника финансирования.

Японцы склонны думать одинаково.

Японские управляющие активами склонны принимать такие же инвестиционные решения. Это приводит к сильно коррелированным позициям, а это означает, что, вероятно, будут развиваться тенденции.

Я склонен к высыпаниям…

Одной из характеристик пар иены является их тенденция к консолидации в течение довольно долгого времени, затем к прорыву в одном направлении, затем к консолидации еще раз, а затем к прорыву еще раз!

Держите глаза и уши наготове, потому что вы никогда не знаете, когда это может произойти!

…и у меня отношения любви-ненависти с Китаем

Поскольку Китай становится крупной мировой державой, его влияние на иену будет продолжать расти. Если признаки укажут на дальнейший рост китайской экономики, это может повлиять на спрос на JPY.

Как же так？

Как мы уже говорили, Китай является одним из основных торговых партнеров Японии. Естественно, по мере подъема китайских предприятий им нужно будет заказывать больше в Японии.

Это, в свою очередь, увеличит спрос на JPY, что приведет к ее укреплению.

Важные экономические показатели для JPY

Валовой внутренний продукт — измеряет экономическую активность Японии. Это указывает на то, раскалена ли экономика, как лава с горы Фудзи, или же она находится в процессе харакири.

Опросы Tankan – в этих отчетах опрашиваются менеджеры из самых разных отраслей, опрашивая их об их взглядах на экономику. Повышение настроений (оценка выше 0,0) указывает на то, что японские бизнесмены ожидают повышения деловой активности. Оценки ниже 0,0 говорят об обратном.

Торговый баланс. Экономика Японии сильно зависит от экспорта. Падение объемов экспорта может привести к спаду экономической активности.

Уровень безработицы – измеряет уровень безработицы в Японии. Высокий уровень безработицы может привести к снижению потребительских расходов — как они смогут позволить себе свои видеоигры и аниме？

Индекс потребительских цен (ИПЦ). В прошлом Банк Японии показал, что он не боится принимать меры для борьбы с дефляцией. Если тенденции покажут, что цены на самурайские мечи и сюрикены продолжат падать, это может привести к некоторым неожиданным действиям со стороны Банка Японии.

Основные заказы на машинное оборудование – большую часть экспорта Японии составляют заказы на машинное оборудование. Рост или падение основных заказов на машиностроение может отражать текущее состояние японской торговли.

Что движет Японской йеной

Инвестиционные движения

Из-за низких процентных ставок JPY считается хорошим источником финансирования для инвестиций в других странах.

Это означает, что если трейдеры и инвесторы напуганы, они начнут раскручивать свои позиции в более доходных активах.

Как только трейдеры начинают сворачивать эти более рискованные позиции (кэрри-сделки), они должны покрывать свои короткие сделки в иене, выкупая валюту.

Эффект Банка Японии

Это не относится к объявленным запланированным эффектам. Я говорю о валютной интервенции!

Банк Японии и Минфин уделяют особое внимание валютным рынкам. Поскольку японская экономика очень зависит от экспорта, стоимость иены играет ключевую роль в торговле.

Банк Японии не хочет слишком сильного роста иены, потому что это сделало бы японский экспорт относительно более дорогим.

Поддерживая курс иены на более низком уровне, они могут стимулировать спрос на японские товары, что, в свою очередь, пойдет на пользу экономике.

Торговля USD/JPY

USD/JPY торгуется суммами, выраженными в базовой валюте, долларе США. Стандартный размер партии составляет 100 000 единиц

Размеры долларов США и мини-лотов составляют 10 000 единиц. Многие брокеры теперь предлагают настраиваемые размеры лотов от 1 единицы.

Изменение стоимости пары выражается в контрвалюте, японской иене. Обратите внимание, что для пар с иеной это 0,01 десятичного разряда. Итак, изменение значения USD/JPY с 95,00 до 95,01 — это движение на 1 пипс.

Как и в любой валютной паре, изменение стоимости выражается в контрвалюте.

Прибыль и убыток рассчитываются в японских иенах, а затем конвертируются в валюту вашего счета.

Для одного стандартного размера позиции лота каждое движение пункта стоит 1000 иен.

Для размера позиции с одним мини-лотом каждое движение пункта стоит 100 иен.

Например, если текущий обменный курс USD/JPY составляет 95,00, и вы хотите торговать одним стандартным лотом, то один пипс будет равняться 10,52 доллара США (см. наш урок «Пипсы и пипетки» о том, как рассчитать стоимость пипсов).

Расчеты маржи основаны на долларах США. Например, при кредитном плече 100:1 1000 долларов США — это то, что необходимо отложить на вашем счете, чтобы торговать 100 000 долларов США/иена.

Торговая тактика USD/JPY

USD/JPY имеет тенденцию следовать краткосрочным и среднесрочным трендам, которые могут длиться несколько дней. Если вы поддерживаете свинг-сделку, то есть держите сделку более суток, вы можете попробовать войти на откатах.

Как только цена начнет консолидироваться, вы можете закрыть свою позицию и дождаться развития другого тренда. Обратите внимание, что когда цена прорывается, вполне вероятно, что вы увидите устойчивое движение, поскольку трейдеры возвращаются к тренду.

Еще один совет, который следует помнить, заключается в том, что японские промышленные компании обычно устанавливают для своих заказов круглые цифры, например 100,00 или 90,50.

Вы должны отслеживать каждый раз, когда цена приближается к этим цифрам, поскольку они могут служить краткосрочными уровнями поддержки и сопротивления.

Наконец, вам также следует следить за другими парами иены, такими как EUR/JPY и GBP/JPY.

Если вы видите, что один из этих крестов вот-вот пробьет ключевой технический уровень, это может спровоцировать ярость покупок или продаж JPY, что окажет огромное влияние на все направления.