Прогноз EUR/USD: евро отскочит вниз от критического сопротивления

• EUR/USDследует разочаровывающими данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

• Ожидания сильных стимулов экономики США могут поднять доллар.

• На четырехчасовом графике понедельника валютная пара находится на критическом перекрестке.

Валютная пара находится на перепутье. EUR/USD достигла критического уровня 1.2050, воспользовавшись слабостью доллара, но есть веские причины для нового падения.

США сообщили об увеличении всего лишь на 49 000 рабочих мест в январе, что значительно ниже прогнозов рынка, основанных на надежных опережающих индикаторах. Более того, скудный рост в январе произошел на фоне пересмотренных в сторону понижения данных за предыдущие месяцы. Рынки проигнорировали увеличение количества отработанных часов и падение уровня безработицы с 6.7% до 6.3%.

Более слабый рост означает более низкую инфляцию, покупку облигаций, снижение доходности, что значит снижение спроса на доллар. Однако за выходные ситуация изменилась. Президент США Джо Байден и министр финансов Джанет Йеллен воспользовались слабыми данными о занятости, чтобы обосновать необходимость масштабного плана стимулирования экономики. В ходе кампании в СМИ они вновь заявили о том, что пакет стимулов, возможно, вернут на уровень 1.9 трлн. долларов, как планировалось с самого начала.

Стремление к значительным расходам привело к распродаже казначейских облигаций в понедельник, в результате чего доходность трежерис составила около 1.20%, дав поддержку доллару.

Что дальше？ Ответ зависит на администрации США и умеренных сенаторах-демократах. Партия Байдена имеет самое слабое большинство в верхней палате. Для проталкивания своего плана Байдену необходимо иметь больше сторонников. Вероятно, за пакет Байдена проголосуют сенатор Джо Манчин из Западной Вирджинии и Кирстен Синема из Аризоны, которые считаются умеренными политиками на данный момент. Если они одобрят пакет, он, вероятно, пройдет.

С тех пор, как демократы выдвинули план стимулов, подробностей по нему ещё не предоставлялось. Он пока находится на обсуждении, а Конгресс готовится к суду над бывшим президентом Дональдом Трампом. Если первоначальный пакет будет принят, это приведёт к росту доллара, в то время как компромисс с умеренными политиками приведет к его снижению.

Помимо стимулирования, у медведей по EUR/USD есть еще одно преимущество, и оно касается коронавируса. Кампания по вакцинированию развернулась в США гораздо более активными темпами по сравнению со Старым светом – здесь привиты уже более 9% населения по сравнению с 2-3% во многих европейских государствах.

Кроме того, последняя статистика по covid выглядит более оптимистичной в США, в то время как Европа на данном этапе сильнее подвержена более заразному британскому штамму.

В целом фундаментальные факторы сулят паре снижение.

Важное сопротивление на 1.2050 трижды оказывало цене поддержку в январе, сдерживая снижение. Моментум на 4-часовом графике стал демонстрировать бычий настрой, однако пара торгуется ниже 50, 100 и 200 SMA. 50 SMA сходится с областью 1.2050, дополнительно укрепляя ее.

Поддержка проходит на 1.20 (психологически значимый уровень, поддержка начала февраля), 1.1950 (минимум 2021 года), 1.1930 и 1.1880.

Выше 1.2050, следующее сопротивление отмечено на 1.2090 (уровень прошлой недели), 1.2130, 1.2160 и 1.2190 (вершина середины января).