Цифровые валюты выпущенные мировыми ЦБ могут разрушить финансовую систему

86% центральных банков рассматривают введение государственной цифровой валюты, начиная с Народного Банка Китая и заканчивая ЦБ на Багамах, который уже предствил свой Sand Dollar.

Создать цифровой рубль планирует и российский ЦБ, а Центральный Банк Великобритании думает выпустить «бриткоин».

Федеральная резервная система США пока проявляет осторожность, хотя и запустила проект с Массачусетским технологическим институтом.

«Мы не приняли решения сделать это, потому что, опять же, вопрос в том, принесет ли это пользу людям, которым мы служим？ И нам нужно хорошо ответить на этот вопрос», — заявил глава ФРС Джером Пауэлл.

Он также заверил, что ФРС не будет действовать без получения определенных полномочий от Конгресса.

Цифровой доллар, как ожидается, будет в некоторых аспектах напоминать криптовалюты, такие как биткойн или эфириум, но и иметь важные отличия. В частности, он будет полностью регулироваться ФРС.

Опрос 2020 года, проведенный Банком международных расчетов, показал, что почти каждый центральный банк в мире по крайней мере работал над вопросом о внедрении цифровых валют: около 60% работают над проверкой концепции, но пока только 14% запустили пилотную программу или находятся в стадии разработки.

Сторонники цифровых валют центральных банков указывают на множество преимуществ, первостепенными из которых является предоставление людям, не охваченным банковскими услугами, доступа к финансовой системе, а также скорость осуществления транзакций. Но есть и противники.

«Важный шаг по внедрению цифровых валют центральных банков (CBDC) может фактически подорвать финансовую систему», — написал Четан Ахья, главный экономист Morgan Stanley (NYSE: MS), в своем отчете для клиентов.

Речь идет о том, что традиционные банки могут потерять клиентов, которые будут класть деньги на счета в центральных банках. В этом случае влияние на экономический рост может быть значительным — если только центральный банк не возьмет на себя ответственность за кредитование или не станет регулярным источником финансирования для банков. Опасения также вызывают вопросы конфиденциальности и интеграции.

«Хотя инициативы центральных банков (CBDC) не нацелены на подрыв банковской системы, они, вероятно, будут иметь непреднамеренные разрушительные последствия, — сказал представитель Morgan Stanley. — Чем шире принимаются цифровые валюты, тем больше возможностей для инноваций и больше возможностей для сбоев в финансовой системе».

В гонке по созданию цифровых валют Китай является первопроходцем.

Многие видят в появлении цифрового юаня конкурента доллару как мировой резервной валюте, хотя Китай и заявил, что это не входит в его планы.

Джереми Томсон-Кук, главный экономист Equals Money, специалист по платежам для международного бизнеса, считает, что широкая сфера платежей полностью перейдет в онлайн в течение следующего десятилетия.