Рубль и рублевые госбумаги ждут итогов заседания ФРС и аукционов ОФЗ

МОСКВА (Рейтер) - Рубль и рублевые госбумаги показывают незначительные разнонаправленные изменения на малоактивных торгах среды в преддверии важного решения ФРС, которое может повлиять на расклад валютных позиций рынка форекс и глобальную динамику бондов.

Биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами завтра к 12.10 МСК были на уровне 73,75, и рубль набирает около 0,1%.

Котировки пары евро/рубль к этому времени были вблизи 83,13, и здесь рубль дешевеет на 0,1%.

Сегодня ожидаем, что пара доллар/рубль проведет большую часть торгового дня у отметки 74,00, однако вечером видим риск ухода доллара к отметке 75 рублей в случае негативного сюрприза по темпам ужесточения политики ФРС, - сказал Егор Жильников из Промсвязьбанка.

Федрезерв опубликует итоги своего двухдневного заседания сегодня в 22.00 МСК, а в 22.30 МСК начнется пресс-конференция руководства регулятора.

Инвесторы ждут от ФРС дальнейшего сокращения стимулирующей экономику США скупки активов и надеются услышать сигналы о сроках начала нормализации сверхмягкой ДКП, причем такие ожидания усилились на фоне многолетних максимумов американской потребительской инфляции и по-прежнему высокой производственной инфляции.

Федрезерв может повысить ставку в третьем квартале 2022 года, считают опрошенные Рейтер экономисты, при этом большинство из них отметило риски более раннего ужесточения ДКП.

Сокращение долларовой ликвидности на мировых рынках и рост стоимости заимствований в валюте США может вынудить инвесторов пересмотреть свои стратегии в отношении высокодоходных активов, что таит риски для ЕМ-активов.

На внешних рынках перед решением ФРС доллар немного дешевеет после тестирования накануне недельных максимумов, котировки пары евро/доллар вблизи $1,1270.

Нефть в минусе, хотя и сократила утренние потери, баррель Brent сейчас оценивается в $73,38 (-0,4%).

Нефтяной рынок остается под давлением вчерашнего сообщения Международного энергетического агентства (МЭА), что новый омикрон-вариант коронавируса может ослабить восстановление мирового спроса, в то время как добыча нефти будет расти, особенно в США.

Тем временем на рынке рублевого госдолга доходность большинства торгуемых бумаг изменяется в пределах от -2 до +3 базисных пунктов. У 10-летнего бенчмарка же она сейчас на уровне 8,61% годовых, как и при закрытии вчерашних биржевых торгов.

Для долгового рынка, а опосредовано через него и для локального валютного, интерес представляют два сегодняшних аукциона ОФЗ, последних перед ожидаемым инвесторами агрессивным повышением ключевой рублевой ставки ЦБР уже в ближайшую пятницу.

На первом Минфин предложит 8-летние ОФЗ-ПД 26237 на 30 миллиардов рублей, на втором - 15-летние ОФЗ-ПД 26240 на 20 миллиардов рублей.

По мнению Дмитрия Харлампиева из банка Синара, Минфин даже с учетом снижения цен с на текущей недели предоставит премии ко вторичному рынку при размещениях, с учетом сохранения сдержанных настроений в сегменте, а также актуальности геополитического аспекта.

Мы допускаем доходность ОФЗ-26237 на аукционе по цене отсечения в области 8,74%, доходность ОФЗ-26240 в области 8,61%, - сказал Харлампиев.

Ранее рынок ОФЗ негативно реагировал на ожидания агрессивного ужесточения Центробанком своей политики.

Согласно свежему опросу Рейтер, российский Центробанк на заседании в пятницу может поднять ключевую ставку до 8,50% с текущего уровня 7,50%, поскольку инфляция в РФ остается вблизи шестилетнего максимума, а геополитические риски сотрясают рынки.

Фактором давления на рубль и рублевые активы также остается и внешнеполитическая неопределенность, не ослабевшая после прошедших на прошлой неделе переговоров Владимира Путина и Джо Байдена.

(Владимир Абрамов. Редактор Максим Родионов)