Charles Schwab: ФРС может привести экономику к финансовой катастрофе

Investing.com — По мнению агентства Charles Schwab, ФРС США будет вынуждена замедлить темпы повышения ставки по мере роста волатильности на рынке облигаций и валюты, так как это чревато не только рецессией, но и финансовой катастрофой, пишет Business Insider.

Этим летом центральный банк США уже трижды подряд повышал ставку на 75 базисных пунктов в ответ на растущую инфляцию, которая в июне достигла 41-летнего максимума, и теперь ожидается, что ФРС продолжит ужесточение до тех пор, пока учетная ставка не достигнет 4,5–4,75%.

И хотя рынок ожидает еще одного повышения ставки на 75 базисных пунктов в ноябре, вскоре центральный банк может быть вынужден замедлить темпы ужесточения вследствие сильной волатильности.

Аналитики указали на сильную волатильность на рынке государственных облигаций, которая в настоящее время измеряется на уровне 153, согласно оценке волатильности Merrill Option, что близко к уровню марта 2020 года, когда ФРС начала вливать ликвидность в финансовую систему, чтобы наполнить рынок во время пандемии.

Рост доллара США в этом году также увеличивает волатильность на рынках за пределами США. Повышение ставки ФРС оказывает огромное влияние на мировую экономику, поскольку большая часть торговли и долговых бумаг номинирована в долларах.

Укрепление доллара делает импорт менее дорогим, а повышение ставки фактически экспортирует инфляцию в другие страны.

Кроме того, быстро растущий доллар увеличивает стоимость заимствований, особенно на развивающихся рынках, поэтому обслуживание кредитов или долга в обесценивающейся валюте повышает риск дефолта.

Аналитики добавили, что