Рецессия, повышение ставок, риски: что ждет банки в 2023 году？

Investing.com — Уходящий год запомнится сокращением рабочих мест, бушующей инфляцией, крахом криптовалют и ростом процентных ставок во всем мире. Принесет ли 2023 год возрождение или еще большие потрясения, в значительной степени зависит от Федеральной резервной системы США, пишет Bloomberg.

Вероятность рецессии в следующем году высока, поскольку центральный банк продолжает, хотя и более медленными темпами, повышать стоимость заимствований, пытаясь взять под контроль цены. Хотя обычно это означает, что качество кредитов пострадает, крупнейшие банки страны находятся в сильной позиции, чтобы пережить спад.

Тем не менее, банкам требуется по-прежнему доказывать, что они добиваются прогресса, обеспечивая большую прозрачность в отношении состава своих активов.

Попытаемся взглянуть в будущее и представить, что банковскую отрасль может ожидать в 2023 году.

1. С крупными банками будет все в порядке

Если оставить в стороне сокращения персонала и возможную рецессию, крупные банки в США имеют хорошие возможности для того, чтобы пережить ожидаемый неспокойный год благодаря сильной позиции с капиталом и ликвидностью. И хотя уровень капитала у банков высок, рецессия вынудит их откладывать гораздо больше в резервы для покрытия безнадежных кредитов, что нанесет ущерб чистой прибыли и потенциально увеличит списки увольнений. Но высокая процентная ставка должна продолжать увеличивать чистый процентный доход банков. Остальные — мелкие и средние кредиторы — гораздо более чувствительны к региональной динамике и не имеют таких возможностей для инвестиций в технологии.

2. Продолжение ипотечных проблем

Если учесть, что в 2022 году на рынок жилья обрушился рост процентной ставки, а количество новых ипотечных кредитов резко сократилось, то скорее всего, это продолжится и в следующем году, поскольку прогнозируется, что количество покупок жилья в США в этом году составит чуть более 4 млн, что примерно вдвое меньше, чем в 2021 году.

Поскольку кредиторы борются со спадом на рынке ипотечных кредитов, им следует сосредоточиться на взаимодействии с потребителями другими способами, предлагая иные банковские услуги задолго до того, как клиенты начнут подыскивать себе дом.

3. Конец «финтех-туризма»

Финансово-технологические фирмы быстро расплодились за последние несколько лет, чему способствовали венчурные инвестиции и снижение стоимости заимствований. Но некоторые из таких финтех-туристовсо временем покидают рынок. Как и в случае с электронной коммерцией в 2000–2001 годах, те, кто сосредоточен на этом рынке, будут продолжать расти и добиваться успеха. Финтех-компании также будут сокращать расходы и очень тщательно управлять своей скоростью сжигания ликвидности, так что все внимание перейдет к прибыльности, а не к росту. Один из возможных путей расширения бизнеса финтех-компаний это альтернативные инвестиции. Интерес к альтернативным инвестициям: золоту, произведениям искусства, бриллиантам и к финтех-технологиям, которые их предлагают, — это область, подающая признаки жизни и набирающая хорошие обороты.

4. Криптовалютное регулирование

После краха FTX и громких расследований операций Сэма Бэнкмана-Фрида криптовалютам не удастся избежать регулирования. Финансовые регуляторы обратили внимание на крах и его последствия, а глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил, что терпение агентства на исходе по отношению к биржам цифровых активов и другим фирмам, уклоняющимся от следования правилам. В последние полтора года глава SEC утверждал, что большинство токенов на самом деле представляют собой просто незарегистрированные ценные бумаги, торгуемые на блокчейне, и они должны следовать жестким правилам торговли и инвестиций.

5. Расовая терпимость и культура

После убийства Джорджа Флойда в 2020 году руководители бизнеса обязались работать над улучшением расовой справедливости и разнообразия не только в США, но и на Уолл-стрит, в которых долгое время был только один чернокожий, если вообще был. В следующем году крупные банки начнут делиться данными о демографическом составе своих сотрудников, которые покажут, как они справляются с решением задачи обеспечить расовое равенство. Пока что имелись лишь признаки того, что прогресс носит прерывистый характер.

6. Инвестиционно-банковское возрождение

Некоторые прогнозы говорят о том, что в 2023 году произойдет восстановление на рынке банковских услуг после спада в этом году, поскольку ожидается пик базовой ставки ФРС.

Тогда будет оценен должным образом риск капитала и долга, а ликвидность кредитного рынка вернется, что создаст возможность для заключения новых транзакций.

— При подготовке использованы материалы Bloomberg

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».