Stop Out Level (Mức Ngưng Giao Dịch) Là Gì?

Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) cũng tương tự như Margin Call Level (mức gọi ký quỹ) mà chúng ta đã học ở bài trước, tuy nhiên tình trạng này còn tồi tệ hơn nhiều!

Trong giao dịch ngoại hối, Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) là khi Margin Level (mức ký quỹ) của bạn giảm xuống một tỷ lệ phần trăm (%) cụ thể mà ở đó một hoặc tất cả các lệnh đang mở của bạn sẽ tự động bị đóng lại (“bị thanh lý”) bởi sàn giao dịch.

Việc thanh lý này xảy ra khi tài khoản giao dịch của bạn không còn khả năng hỗ trợ cho các giao dịch đang mở nữa do thiếu ký quỹ. Cụ thể hơn, Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) xuất hiện khi Equity (vốn chủ sở hữu) của bạn thấp hơn tỷ lệ phần trăm cụ thể của Used Margin (ký quỹ đã sử dụng).

Khi đạt đến mức này, sàn giao dịch của bạn sẽ tự động đóng các giao dịch bắt đầu từ các giao dịch đang thua lỗ nhiều nhất, cho tới khi Margin Level (mức ký quỹ) của bạn trở lại ở trên Stop Out Level (mức ngưng giao dịch).

Nếu Margin Level (mức ký quỹ) của bạn đạt hoặc ở dưới Stop Out Level (mức ngưng giao dịch), sàn giao dịch sẽ ngay lập tức đóng bất kỳ hoặc tất cả các giao dịch đang mở của bạn để ngăn không cho bạn có nguy cơ bị thua lỗ thêm.

Việc làm đóng các giao dịch này được gọi là Stop Out (Lệnh ngưng giao dịch).

Hãy nhớ rằng bạn không thể kiểm soát được Stop Out (Lệnh ngưng giao dịch). Một khi quá trình thanh lý đã bắt đầu sẽ không thể dừng lại, bởi vì quá trình này được tự động hóa.

Bộ phận chăm sóc khách hàng của sàn giao dịch sẽ KHÔNG thể giúp được gì cho bạn ngoài việc ngồi chịu nghe bạn gào khóc qua điện thoại.

Stop Out Level (Mức ngưng giao dịch) còn được gọi là Margin Closeout Value (giá trị đóng ký quỹ), Liquidation Margin (ký quỹ thanh lý), hoặc Minimum Required Margin (ký quỹ bắt buộc tối thiểu).

Ví dụ: Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) là 20%

Giả sử sàn giao dịch của bạn có Stop Out Level (mức ngưng giao dịch ) là 20%.

Điều này có nghĩa là sàn giao dịch của bạn sẽ tự động đóng các giao dịch của bạn khi Margin Level (mức ký quỹ) của bạn đạt 20%.

Stop Out Level = Margin Level @ 20%

Hãy tiếp tục với ví dụ ở bài học trước: Margin Call Level (mức gọi ký quỹ) là gì？

Ở ví dụ trước, bạn đã nhận được một Margin Call (lệnh gọi ký quỹ) khi Margin Level (mức ký quỹ) đạt 100%, tuy nhiên bạn vẫn không nạp thêm tiền vào tài khoản vì nghĩ rằng thị trường sẽ đảo chiều.

Bạn không chỉ giao dịch dở tệ mà còn vô cùng điên rồ.

Dù đi nữa những phẩm chất tệ hại ấy cuối cùng sẽ dẫn đến những quyết định SAI LẦM.

Thị trường tiếp tục giảm.

Lúc này giao dịch của bạn giảm 960 pips.

Ở mức 1 USD/pip, bạn hiện đang gánh khoản lỗ là 960 USD.

Điều này có nghĩa là Equity (vốn chủ sở hữu) của bạn hiện còn 40 USD.

Equity = Balance + Floating P/L

$40 = $1000 - $960

Margin Level (mức ký quỹ) của bạn hiện là 20%/

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%

20% = ($40 / $200) x 100%

Used Margin (ký quỹ đã sử dụng) không thể nhỏ hơn 200 USD bởi vì chúng ta cần Required Margin (ký quỹ bắt buộc) để có thể mở giao dịch ngay từ đầu.

Tại thời điểm này, giao dịch của bạn sẽ bị tự động đóng (“bị thanh lý”).

Khi giao dịch bị đóng, Used Margin (ký quỹ đã sử dụng) “bị khóa” trước đó sẽ được nhả ra.

Số tiền này sẽ trở thành Free Margin (ký quỹ còn dư).

Dù vậy kết quả cuối cùng sẽ làm bạn thất vọng.

Khoản lỗ thả nổi 960 USD sẽ “được thực hiện” và Balance (số dư) mới của bạn sẽ là 40 USD.

Bởi vì bạn không có giao dịch nào đang mở nê Equity (vốn chủ sở hữu) và Free Margin (ký quỹ còn dư) của bạn cũng sẽ là 40 USD.

Dưới đây là các thông số của tài khoản trên sàn giao dịch của bạn ở mỗi ngưỡng Margin Level (mức ký quỹ):

Nếu bạn gặp phải tình trạng Stop Out (ngưng giao dịch) và chứng kiến hậu quả thể hiện rõ trong tài khoản của bạn, mắt của bạn sẽ trông như thế này

Nếu bạn đang có nhiều giao dịch đang mở cùng một lúc, sàn giao dịch sẽ thường đóng giao dịch ít lãi nhất trước.

Với mỗi giao dịch bị đóng, Used Margin (ký quỹ đã sử dụng) sẽ được nhả ra, từ đó Margin Level (mức ký quỹ) sẽ tăng trở lại.

Nhưng nếu việc đóng giao dịch này vẫn không đủ để đưa Margin Level (mức ký quỹ) đạt trên mức 20%, sàn giao dịch của bạn sẽ tiếp tục đóng các giao dịch cho đến khi đạt trên mức 20% mới thôi.

Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) sẽ ngăn bạn khỏi bị thua lỗ thêm tiền đã đầu tư. Nếu giao dịch của bạn liên tục bị thua lỗ, đến cuối cùng bạn sẽ không còn đồng nào trong tài khoản, dẫn đến tình trạng số dư tài khoản bị âm.

Các sàn giao dịch sẽ không muốn phải đến gõ cửa nhà bạn với một cây gậy bóng chày trên tay để đòi lại số tiền bị âm đó, vậy nên Stop Out (ngưng giao dịch) ngăn cho tài khoản của bạn không bị âm tiền.

Điều gì xảy ra nếu bạn có nhiều giao dịch đang mở？

Ví dụ trên đã đề cập đến trường hợp bạn chỉ có duy nhất một giao dịch đang mở. Nhưng sẽ thế nào nếu bạn có NHIỀU giao dịch đang mở cùng một lúc？

Có vẻ như bạn thích chơi những trò may rủi, vì vậy đây là một ví dụ về quá trình thanh lý lệnh sẽ diễn ra như thế nào nếu bạn có hai hoặc nhiều giao dịch đang mở.

Mỗi sàn giao dịch sẽ có một quy trình thanh lý lệnh cụ thể khác nhau, vì thế hãy đảm bảo bạn nắm rõ quy trình này trong sàn giao dịch của bạn.

TUY NHIÊN đây là cách tiếp cận phổ biến và ít nhất cho bạn biết cảm giác đáng sợ khi bạn đang giao dịch KHỦNG cỡ nào.

Giả sử Stop Out Level (mức ngưng giao dịch) là 100%.

Nếu Margin Level (mức ký quỹ) giảm xuống dưới 100% so với ký quỹ bắt buộc, bạn sẽ phải đối diện với tình trạng TỰ ĐỘNG THANH LÝ LỆNH đang gánh khoản lỗ thả nổi nhiều nhất.

Vậy nên nếu bạn đang có nhiều giao dịch mở cùng một lúc, những giao dịch mở có khoản lỗ thả nổi lớn nhất sẽ bị đóng trước, tiếp theo là các giao dịch bị lỗ nhiều thứ hai, thứ ba, …CHO ĐẾN KHI Margin Level (mức ký quỹ) hoặc Maintenance Margin (ký quỹ duy trì) trở lại mức 100% trở lên.

Tùy thuộc vào khối lượng giao dịch và lãi/lỗ thả nổi của các giao dịch đang mở, tất cả các giao dịch đang mở của bạn có thể bị đóng (thanh lý) để có thể đạt được yêu cầu ký quỹ cho phép!

Hãy nhớ rằng, bạn là người chịu trách nhiệm duy nhất trong việc theo dõi tài khoản của mình và đảm bảo rằng số tiền ký quỹ bắt buộc lúc nào cũng được duy trì để hỗ trợ cho các giao dịch đang mở.

Bạn đã được cảnh báo trước. Vì thế đừng có gào khóc với sàn giao dịch khi giao dịch của bạn tự động bị thanh lý.

Tuy nhiên bạn vẫn có thể khóc. Nhưng là khóc ở trước gương.

Như vậy chúng ra đã nắm được tất cả các chỉ số quan trọng mà bạn cần biết trên sàn giao dịch của mình, hãy áp dụng tất cả những gì mình đã học đến nay về giao dịch ký quỹ và tổng hợp chúng lại trong các tình huống giao dịch khác nhau.