MHMarkets：Ngày 01 tháng 11 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

09:45    CNY Chỉ số PMI ngành sản xuất Trung Quốc theo Caixin (Tháng 10)

17:30    GBP Chỉ số PMI ngành sản xuất của Vương quốc Anh (Tháng 10)

20:15   USD Cập nhật thị trường lao động Hoa Kỳ theo ADP (Tháng 10)

20:30    Thông báo của Kho bạc Hoa Kỳ về kế hoạch phát hành nợ trong ba tháng tới sẽ ảnh hưởng đến hướng đi của toàn bộ thị trường trái phiếu. Bộ Tài chính hôm thứ Hai đã hạ dự báo khoản vay ròng trong quý từ tháng 10 đến tháng 12 xuống còn 776 tỷ USD..

21:45    USD Công bố chỉ số PMI ngành sản xuất Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 10)

22:00    USD Chỉ số PMI ngành sản xuất Hoa Kỳ theo ISM (Tháng 10)

22:00    USD Báo cáo tình hình việc làm Hoa Kỳ theo JOLTS (Tháng 9)

22:30    USD USD Cập nhật trữ lượng dầu thô Hoa Kỳ theo EIA (27/10) & USD Cập nhật trữ lượng dầu thô Hoa Kỳ theo EIA Cushing (27/10) & USD Cập nhật trữ lượng xăng dầu chiến lược của Hoa Kỳ theo EIA (27/10)

Ngày hôm sau lúc vào 02:00, Fed công bố quyết định lãi suất.

Ngày hôm sau lúc vào 02:30, Chủ tịch Powell từ Fed tổ chức một cuộc họp báo.

Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden sẽ có bài phát biểu về chính sách kinh tế vào lúc 4:15 sáng giờ Bắc Kinh vào thứ Năm, theo sát quyết định của Fed.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Thứ Ba (31/10), hàng loạt dữ liệu kinh tế Mỹ củng cố kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, trong khi dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro tiếp tục hạ nhiệt và GDP quý 3 giảm so với quý trước, đồng USD phục hồi trở lại đà tăng, chốt phiên tăng 0,54% ở mức 106,72, kéo dài chuỗi tăng ba tháng từ tháng 8 đến tháng 10. Tỷ giá đồng yên lại lao dốc qua mốc 151 do việc điều chỉnh chính sách YCC của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không đạt được kỳ vọng của thị trường. EUR/USD lại mất 1,06, gần xóa đi mức tăng hàng tháng.

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm hơn với chính sách tiền tệ, đã tăng lên 5,08%, do thị trường kỳ vọng rằng Fed sẽ trì hoãn việc tăng lãi suất nhưng vẫn duy trì động thái thắt chặt lãi suất của mình vào đầu giờ thứ Năm. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm di chuyển theo hình chữ V trong suốt cả ngày, giảm xuống 4,80% trong phiên giao dịch trước khi tăng cao hơn và chốt phiên ở mức 4,93%, vẫn dưới mốc 5%. Các nhà đầu tư đang chú ý đến quy mô và thời gian kết hợp của các cuộc đấu giá nợ của Mỹ mà Bộ Tài chính sẽ công bố vào cuối ngày thứ Tư.

Đồng đô la mạnh hơn gây áp lực lên giá vàng. Vàng đứng trên mốc tâm lý 2.000 USD vào đầu phiên, nhưng giảm gần 1% để phá mốc 1.980 USD và chốt phiên giảm 0,62% ở mức 1.983,9 USD/ounce. Bạc giảm hơn 2% và xuống dưới 23 USD trước khi chốt phiên giảm 1,98% ở mức 22,85 USD/ounce. Giá vàng tương lai tại New York đã tăng hơn 6,8% trong tháng 10, trong khi giá bạc tương lai tăng hơn 2,2%.

Phí bảo hiểm chiến tranh của dầu thô tiếp tục suy yếu và dấu hiệu thiếu hụt nhu cầu đã xuất hiện trong những ngày gần đây. Dầu thô WTI trong ngày ở dưới mốc 80 USD, chốt phiên giảm 1,49% ở mức 81,31 USD/thùng; Dầu thô Brent giảm 1,24% xuống 85,49 USD/thùng. Giá dầu thô kỳ hạn quốc tế giảm hơn 10% trong tháng 10.

Chứng khoán Mỹ mở cửa thấp hơn và chốt phiên cao hơn, với chỉ số Dow tăng 0,38%, Nasdaq tăng 0,48% và S&P 500 tăng 0,62%. Chỉ số Rồng vàng Trung Quốc Nasdaq chốt phiên giảm 1,69%, với cổ phiếu của Wei Xiaoli, Bilibili (BILI.O) và iQiyi (IQI.O) đều giảm hơn 3% và Alibaba (BABA.N) giảm 0,77%. Nvidia (NVDA.O) chốt phiên giảm gần 1%, trong khi AMD (AMD.O) và Intel đều tăng hơn 2%.

Chứng khoán châu Âu tăng mạnh vào thứ Ba, với tâm lý phấn chấn nhờ lãi suất trái phiếu tăng chậm lại và những điểm sáng trong báo cáo thu nhập doanh nghiệp. DAX30 của Đức chốt phiên tăng 0,62%, FTSE 100 của Anh chốt phiên giảm 0,10%, CAC40 của Pháp chốt phiên tăng 0,87%, chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu tăng 0,82%, chỉ số IBEX35 của Tây Ban Nha tăng 0,06% và chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 1,47%. Chỉ số chuẩn vẫn có mức giảm hàng tháng thứ ba liên tiếp trong tháng.

Điểm nhấn thị trường

1. Chỉ số chi phí lao động của Hoa Kỳ công bố tỷ lệ hàng quý là 1,1% trong quý 3, cao hơn dự kiến và giá trị trước đó (1,00%), cho thấy tốc độ tăng trưởng chi phí việc làm của Hoa Kỳ tăng nhanh bất ngờ trong quý 3, làm tăng thêm lo ngại rằng thị trường lao động mạnh mẽ có thể đẩy lạm phát lên trên mục tiêu. Ngoài ra, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board đã giảm tháng thứ ba liên tiếp. Chỉ số giá nhà S&P Case-Shiller của Hoa Kỳ đã tăng tháng thứ bảy liên tiếp lên mức kỷ lục mới trong tháng 8, trong khi chỉ số giá nhà của Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang tăng tốc trong tháng thứ ba liên tiếp.

2. Tồn kho dầu thô API của Mỹ tăng 1,347 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 10, so với kỳ vọng tăng 1,601 triệu thùng và giảm 2,668 triệu thùng trước đó.

3. Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên chính sách siêu lỏng lẻo, với lãi suất 1% trở thành mức trần tham chiếu, loại bỏ việc mua trái phiếu lãi suất cố định hàng ngày và tăng dự báo lạm phát. Kazuo Ueda, THỐNG ĐỐC Ngân hàng Nhật Bản: Tôi không nghĩ lãi suất sẽ tăng quá 1%.

4. Bộ Ngoại giao Nhật Bản cho biết họ không can thiệp vào thị trường ngoại hối trong tháng 10. Junichi Suzuki, Bộ trưởng Tài chính: Chính sách tiền tệ nên do Ngân hàng Nhật Bản quyết định.

5. Tỷ lệ CPI sơ bộ hàng năm ở Khu vực đồng Euro trong tháng 10 là 2,9%, thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Dữ liệu này có thể củng cố quan điểm rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã hoàn tất việc tăng lãi suất. Sự sụt giảm ở Đức đã chứng tỏ là lực cản thực sự đối với GDP khu vực đồng euro trong quý 3, sau khi ước tính sơ bộ về mức tăng trưởng hàng năm 0,1% thấp hơn kỳ vọng.

6. Phó chủ tịch ECB Guindos: ECB dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục chậm lại trong những tháng tới. Hội đồng điều hành ECB Stournaras: Việc cắt giảm lãi suất sẽ được xem xét nếu lạm phát tiếp tục giảm và ổn định dưới ngưỡng 3% vào giữa năm 2024.

7. Xung đột Israel-Palestine đã giết chết hơn 10.000 người của cả hai bên. Giao tranh ác liệt đã nổ ra giữa IDF và Hamas ở sâu bên trong Gaza. Hoa Kỳ đang tiếp cận Hamas thông qua Qatar. Ngoại trưởng Iran đã gặp lãnh đạo Hamas Ismail Haniyeh tại Doha. Chính phủ Bolivia tuyên bố cắt đứt quan hệ với chính phủ Israel. Một phát ngôn viên của Lầu Năm Góc cho biết Mỹ sẽ triển khai 300 binh sĩ từ quê nhà tới khu vực này, nhưng họ sẽ không đến Israel. Standard & Poor's cắt giảm triển vọng của 4 ngân hàng lớn nhất Israel.

8. Thăm dò ý kiến của Reuters: Sản lượng dầu của Opec đã tăng 180.000 thùng/ngày trong tháng 10 từ tháng 9 lên 27,9 triệu thùng/ngày, chủ yếu do Nigeria, Angola, Iran và Iraq thúc đẩy.

9. Bộ Năng lượng Nga: Thị phần LNG toàn cầu của Nga có thể đạt 30% vào năm 2035.

Quan điểm thể chế

01

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Chính phủ Mỹ dự kiến sẽ tránh được tình trạng chốt phiên trong năm nay nhưng vẫn gặp rủi ro vào đầu năm tới

Trong một phân tích được công bố hôm thứ Hai, Goldman Sachs dự đoán rằng việc chính phủ chốt phiên trước cuối năm nay khó có thể xảy ra, do có khả năng các nhà lập pháp Hoa Kỳ sẽ lại lựa chọn dự luật tài trợ ngắn hạn, mặc dù việc chốt phiên vẫn có thể xảy ra vào đầu năm tới. Gần đây nhất là vào tuần trước, Goldman Sachs dự kiến chính phủ sẽ chốt phiên từ hai đến ba tuần trong quý này, sau khi dự luật tài trợ tạm thời hết hạn vào ngày 17 tháng 11.

Goldman Sachs hiện lưu ý rằng những căng thẳng địa chính trị như xung đột Israel-Palestine và các cuộc không kích gần đây của Mỹ ở Syria sẽ khiến Quốc hội ít có khả năng cho phép chính phủ chốt phiên vì việc chốt phiên sẽ ảnh hưởng đến quân đội; Ngoài ra, việc Mike Johnson được bầu làm chủ tịch Hạ viện sau nhiều tuần đấu đá nội bộ đã khiến khả năng chốt phiên Hạ viện ít xảy ra hơn.

02

Bank of America

Bank of America: Kỳ vọng lạm phát ở Anh có thể không được kiểm soát

Các nhà phân tích của Bank of America cho biết trong một ghi chú: “Kỳ vọng lạm phát dài hạn ở Anh dường như hơi không ổn định so với mục tiêu 2% của BOE”. Họ cho biết, không giống như các nền kinh tế lớn khác, thị trường không kỳ vọng BOE sẽ đạt được mục tiêu lạm phát trong trung hạn.

“Nhiều khách hàng của chúng tôi cảm thấy BOE đang đi sau đường cong và chưa làm đủ để ổn định kỳ vọng.” Bank of America cho biết một số kỳ vọng lạm phát không xác định có thể có nghĩa là Boe sẽ phải làm nhiều hơn nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

03

TD Securities

TD Securities: Dữ liệu GDP của Canada cho thấy tác động của việc tăng lãi suất sẽ giảm trong quý 3 và quý 4 do việc hạ cánh nhẹ nhàng

Theo các chiến lược gia tại TD Securities, GDP của Canada không thay đổi trong tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 8, cung cấp thêm bằng chứng cho Ngân hàng Canada rằng lãi suất cao hơn đang làm chậm nhu cầu và giữ cho tăng trưởng quý 3 thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 0,8% của ngân hàng trung ương. Họ lập luận rằng điều đó sẽ giúp BOC tăng thêm sự kiên nhẫn, mặc dù các nhà hoạch định chính sách vẫn cần xem thêm bằng chứng cho thấy tăng trưởng yếu hơn đang làm chậm lạm phát trước khi loại bỏ khả năng tăng lãi suất thêm.

TD Securities dự đoán nền kinh tế sẽ giảm 0,2% trong quý 3 và 0,1% trong quý 4, điều này phù hợp với việc nền kinh tế Canada hạ cánh nhẹ nhàng, đặc biệt là khi thị trường lao động vẫn thắt chặt.