MHMarkets：NGÀY 21 THÁNG 11 THÁNG 2023 – NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

08:30 AUD Biên bản họp của RBA (Tháng 11)

18:15 GBP Tuyên bố chứng thực của Nghị viện từ thống đốc Bailey của BOE

21:30 CAD Tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Canada (Tháng 10)

23:00 USD Doanh số bán nhà hiện có của USD (Tháng 10)

03:00 Ngày hôm sau, Fed sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11.

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG MHMARKETS

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Chỉ số đồng đô la mở rộng xu hướng giảm vào thứ Hai, giảm xuống mức 103,37, mức thấp gần hai tháng, trước khi kết thúc giảm 0,31% ở mức 103,49. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đầu tiên và sau đó tăng. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm chốt phiên ở mức 4,426%; Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm, vốn nhạy cảm hơn với lãi suất chính sách của Fed, đã tăng trên 4,9% trước khi chốt phiên ở mức 4,919%.

Vàng giảm rồi lại tăng, giảm xuống mức thấp nhất là 1.965,54 USD trong giao dịch tại châu Âu trước khi phục hồi phần lớn khoản lỗ nhưng không quay trở lại trên mốc 1.980 để kết thúc giảm 0,14% ở mức 1.978,05 USD/ounce. Bạc giảm hơn 1% trong ngày và chạm mức thấp trong ngày là 23,24 USD trước khi kết thúc giảm 1,21% ở mức 23,44 USD/ounce.

Cả hai giá dầu tiếp tục bật tăng trở lại trước khả năng Opec+ có thể cắt giảm sản lượng trong tuần này. Dầu thô WTI tăng hơn 2% và quay trở lại gần 78 USD, nhưng sau đó từ bỏ một số mức tăng để kết thúc ở mức 1,99% ở mức 77,56 USD/thùng. Dầu thô Brent nhanh chóng đạt mức 83 USD trước khi kết thúc tăng 1,76% ở mức 81,97 USD/thùng.

Chứng khoán Mỹ tăng nhờ phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm tốt hơn mong đợi, với cả ba chỉ số chính đều chốt phiên cao hơn. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones chốt phiên tăng 0,58%, S&P 500 tăng 0,74% và Nasdaq tăng 1,13%. Microsoft (MSFT.O) và Nvidia (NVDA.O) đều chốt phiên ở mức cao kỷ lục, tăng lần lượt 2% và 2,2%. Chỉ số Rồng Vàng của Nasdaq Trung Quốc tăng hơn 3,5%, trong khi Fogcore Technology (RLX.N) tăng 17%, Xpeng Motor (XPEV.N) tăng 8,5% và Alibaba (BABA.N) tăng hơn 1%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều trái chiều. Chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên tăng 0,04%, chỉ số DAX30 của Đức chốt phiên giảm 0,11% và chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,11%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Phó Chủ tịch Fed Barr cho biết Fed có thể sắp đạt hoặc đạt mức lãi suất cao nhất; Chủ tịch Fed San Francisco Richard Daly lập luận các điều kiện kinh tế đầy rủi ro và “mơ hồ” có nghĩa là Fed nên theo đuổi chủ nghĩa dần dần; Chủ tịch Fed Boston John Collins cho biết dữ liệu hiện rất hỗn tạp nên Fed sẵn sàng kiên nhẫn. Sẽ không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm; Chủ tịch Fed Richmond Paul Barkin lập luận lạm phát vẫn còn dai dẳng và biện minh cho việc giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

2. Vương quốc OPEC Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất sẽ nâng mục tiêu sản lượng dầu thô lên 3,075 triệu thùng/ngày trong tháng 1, tăng khoảng 135.000 thùng/ngày so với tháng trước. Bộ trưởng Năng lượng Uae: Xung đột hiện tại sẽ không có tác động ngắn hạn đến dầu mỏ Việc thiếu đầu tư vào dầu mỏ vẫn là vấn đề trung hạn.

3. Theo dữ liệu giao dịch quyền chọn dầu thô, có 53% khả năng Opec + sẽ cắt giảm sản lượng sâu hơn trong tuần này. Goldman Sachs dự kiến mức cắt giảm 1 triệu thùng/ngày của Ả Rập Xê Út sẽ được kéo dài đến quý 2 năm 2024.

4. Bộ Tài chính đã bán 16 tỷ USD trái phiếu mới kỳ hạn 20 năm với lãi suất trúng thầu là 4,780%, giảm so với mức 4,790% khi giá thầu chốt phiên lúc 1 giờ chiều. v.v. Các đại lý sơ cấp được phân bổ 9,5%, giảm so với giá trị trước đó, trong khi các nhà thầu gián tiếp được phân bổ 74,0% và các nhà thầu trực tiếp được phân bổ 16,5%. Hệ số giá thầu là 2,58 lần, so với mức trung bình 2,52 lần của sáu đợt phát hành trái phiếu mới trước đây.

5. Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey: Lương thực và năng lượng vẫn tiềm ẩn rủi ro lạm phát và có thể phải xem xét tăng lãi suất trở lại.

6. Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đang yêu cầu sàn giao dịch Binance bồi thường hơn 4 tỷ USD để giải quyết vụ án hình sự. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, các cuộc đàm phán giữa Bộ Tư pháp và Binance bao gồm khả năng buộc tội hình sự ở Mỹ đối với người sáng lập của nó, Changpeng Zhao, cũng như các cuộc điều tra về cáo buộc gian lận ngân hàng và vi phạm lệnh trừng phạt.

7. Các thành viên của United Auto Workers phê chuẩn hợp đồng lao động cho Ford Motor, General Motors và Stellantis.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Bank of America

Theo các nhà phân tích tại Bank of America, BOE có thể không cắt giảm lãi suất cho đến năm sau vì lạm phát dự kiến sẽ vẫn ở mức cao.

Hugh Peel, nhà kinh tế trưởng tại Bank of America, cho biết kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc Boe cắt giảm lãi suất trước mùa hè tới là “không hợp lý” và phải đến năm 2025, Ngân hàng mới giảm lãi suất từ mức cao nhất trong 15 năm là 5,25. %. Bofa kỳ vọng thị trường Anh sẽ phải đợi đến tháng 2 năm 2025 để có đợt giảm chi phí đi vay đầu tiên, với lãi suất cơ bản giảm 1 điểm phần trăm xuống 4,25% trong năm đó. Agni Staniger, chiến lược gia lãi suất của ngân hàng, đã cảnh báo trong một lưu ý gửi khách hàng: Chúng tôi cho rằng triển vọng lạm phát ở Anh khó khăn hơn Boe mong đợi.

02

Deutsche Bank

Deutsche Bank chỉ ra việc thị trường đã 6 lần đánh giá sai động thái ôn hòa của Fed

Chứng khoán đã tăng mạnh trong tháng qua khi các nhà đầu tư tin rằng Fed sẽ chuyển sang chính sách ôn hòa. Trong lịch sử, điều này không phải là hiếm. Trên thực tế, thị trường đã đánh giá sai động thái ôn hòa của Fed 6 lần trong 2 năm qua, Deutsche lưu ý. Vậy có phải thị trường lại vui vẻ quá sớm？ S&P 500 đã tăng 9% kể từ cuối tháng 10 khi dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại và lạm phát yếu hơn dự kiến đã thuyết phục nhiều người ở Phố Wall về việc chu kỳ thắt chặt của Fed đã kết thúc.

03

ANZ Bank

ANZ Bank: Kinh tế Mỹ có thể hạ cánh nhẹ nhàng và dự kiến cắt giảm lãi suất vào quý 3 năm sau

Ông Martin, chuyên gia kinh tế của ANZ, cho biết nền kinh tế Mỹ dự kiến sẽ chậm lại vào năm 2024, nhưng có khả năng sẽ hạ cánh nhẹ nhàng. Tác động của việc thắt chặt mạnh mẽ của Fed sẽ được cảm nhận rõ ràng vào năm tới khi tác động của kích thích tài khóa giảm dần. Anz dự kiến tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ sẽ đạt trung bình 1,1% trong năm tới, giảm so với mức ước tính 2,4% vào năm 2023. Không thể loại trừ một giai đoạn kinh tế suy giảm nhẹ, nhưng nó phù hợp với kịch bản hạ cánh mềm. Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 khó có thể có tác động đáng kể đến tăng trưởng hoặc sắp xếp chính sách và Fed có thể sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong quý 3.