MHMarkets：NGÀY 15 THÁNG 12 NĂM 2023 - NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

09:30 CNY Giá bán nhà ở hàng tháng ở 70 thành phố lớn và vừa

10:00 CNY Tổng doanh thu bán lẻ hàng tiêu dùng hàng năm của Trung Quốc (Tháng 11)

10:00 CNY Giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô chỉ định hàng năm của Trung Quốc (Tháng 11)

17:00 EUR Dự báo chỉ số PMI ngành sản xuất của Châu Âu (Tháng 12)

17:30 GBP Chỉ số PMI ngành sản xuất của Vương quốc Anh (Tháng 12)

17:30 GBP Chỉ số PMI ngành dịch vụ của Vương quốc Anh (Tháng 12)

22:15 USD Sản xuất công nghiệp hàng tháng của Hoa Kỳ (Tháng 11)

22:45 USD Dự báo chỉ số PMI ngành sản xuất của Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 12)

22:45 USD Dự báo chỉ số PMI ngành dịch vụ của Hoa Kỳ theo Markit (Tháng 12)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Vào thứ Năm, thị trường tiếp tục hiểu được lập trường ôn hòa của Fed, lãi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục xu hướng giảm, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới mốc 4% và cuối cùng chốt phiên ở mức 3,923%, thiết lập mức thấp nhất kể từ tháng 7; nhạy cảm với lãi suất chính sách của Fed, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm chốt phiên ở mức 4,386%.

Với việc các ngân hàng trung ương châu Âu và Anh đều đi ngược lại kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất, trái ngược hẳn với thái độ của Fed, cặp EURUSD và GBPUSD đã tăng hơn 1%. Chỉ số đô la Mỹ giảm sâu tới 101,77, đây là mức thấp mới kể từ ngày 10 tháng 8 và cuối cùng chốt phiên giảm 1% ở mức 101,95.

Vàng được hỗ trợ bởi lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la giảm giá, từng đứng ở mốc 2040 USD, chạm mức cao mới trong 10 ngày và cuối cùng chốt phiên tăng 2,26% ở mức 2024,26 USD/ounce; Bạc chốt phiên tăng 4,65% ở mức 23,81 USD / ounce.

Do triển vọng nhu cầu toàn cầu được cải thiện đôi chút vào năm 2024 và sự mất giá của đồng đô la Mỹ, dầu thô quốc tế tiếp tục tăng. Dầu thô WTI cuối cùng chốt phiên tăng 2,54% ở mức 71,78 USD/thùng; Dầu thô Brent chốt phiên tăng 2,76% ở mức 76,81 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ dần dần phục hồi mức giảm vào cuối ngày, với chỉ số Dow chốt phiên tăng 0,43%, Nasdaq tăng 0,19% và S&P 500 tăng 0,27%. TSLA.O tăng 4,9%, ARM.O tăng 7,8% và ADBE.O giảm hơn 6%. Chỉ số Rồng vàng Trung Quốc Nasdaq chốt phiên tăng 1,1%, với JD.O tăng 3,7%, NIO.N tăng gần 6% và BABA.N tăng 1,4%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu nhìn chung chốt phiên ở mức cao hơn. Chỉ số Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên tăng 0,2%, chỉ số DAX 30 của Đức chốt phiên giảm 0,08% và chỉ số FTSE 100 của Anh chốt phiên tăng 1,33%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ ghi nhận mức tăng hàng tháng là 0,3%, đây là mức cao mới kể từ tháng 9 năm nay và cao hơn mức thị trường dự kiến -0,1%. Mỹ đến ngày 9/12 khi số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ghi nhận 202.000, đây là mức thấp mới kể từ tuần 14/10 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 220.000 người.

2. GDP của Atlanta FedNow đã nâng mức tăng trưởng GDP quý 4 của Hoa Kỳ từ 1,2% lên 2,6%.

3. Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey: Không thể nói lãi suất đã đạt đỉnh và còn quá sớm để bắt đầu suy đoán về việc cắt giảm lãi suất. Các thương nhân giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh, hiện đã định giá đầy đủ cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6 năm sau thay vì tháng 5, dự kiến đến tháng 12 năm 2024 sẽ bị cắt giảm 107 điểm cơ bản.

4. ECB giữ nguyên ba mức lãi suất chính, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Chủ tịch ECB Christine Lagarde: không nên mất cảnh giác do lạm phát giảm, không thảo luận gì về việc cắt giảm lãi suất. Các nguồn quen thuộc với vấn đề này: ECB phần lớn đồng ý rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ muộn hơn so với kỳ vọng của thị trường tài chính.

5. Báo cáo hàng tháng của IEA: Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2023 giảm 90.000 thùng/ngày xuống 2,3 triệu thùng/ngày. Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 đã tăng 130.000 thùng/ngày lên 1,1 triệu thùng/ngày do triển vọng GDP được cải thiện.

6. Sàn giao dịch kim loại London (LME) cho biết, trong một số trường hợp, các biện pháp trừng phạt mới của chính phủ Anh đối với Nga có thể ngăn cản các cá nhân và tổ chức rút kim loại của Nga khỏi kho của viện. Những lo ngại đã đẩy giá palađi tăng gần 12% mặc dù luật pháp được công bố của Anh không đề cập đến palađi.

7. Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hirokazu Matsuno: đệ đơn từ chức lên Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida để tránh trì hoãn công việc của chính phủ. Nhưng không có ý định từ chức khỏi Quốc hội.

8. Chủ tịch Hội đồng Châu Âu Michel: EU quyết định mở đàm phán gia nhập với Ukraine và Moldova.

9. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua dự luật ủy quyền quốc phòng hàng năm trị giá 886 tỷ USD.

10. Chủ tịch SEC Hoa Kỳ, Gensler từ chối cho biết liệu ông có chấp thuận quỹ ETF bitcoin giao ngay hay không. ông cho biết SEC đang đánh giá 8-12 quỹ ETF bitcoin giao ngay. nó nhắc lại những lo ngại về việc thiếu quy định đầy đủ về tiền điện tử.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

Deutsche Bank

Deutsche Bank: Fed có vẻ vui vẻ khi để thị trường làm điều mình muốn

Deutsche Bank cho biết Fed dường như không quan tâm đến việc thị trường tài chính lỏng lẻo đến mức nào, họ thấy tiến trình lạm phát đang giảm dần và vui lòng công bố dự báo của mình và để thị trường làm theo ý họ. Tim Baker, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu vĩ mô của ngân hàng có trụ sở tại Sydney, cho biết có một quan điểm khá phổ biến rằng với sự phục hồi của thị trường trái phiếu và cổ phiếu, Fed có thể lo ngại rằng các điều kiện tài chính quá lỏng lẻo và do đó có thể có động cơ để giảm nhẹ. các bước, nếu chỉ để ngăn chặn các điều kiện tài chính cuối cùng làm suy yếu tiến trình chống lạm phát. Nhưng cuối cùng vẫn không có phản hồi nào từ Fed. Baker nói thêm rằng hầu hết tất cả các nước G10, ít nhất là trên cơ sở bình quân đầu người, đang tiến gần đến suy thoái và ông không tin rằng Mỹ có thể tiếp tục đi ngược lại xu hướng này. Nếu động cơ tăng trưởng của Hoa Kỳ chững lại vào năm 2024 thì chứng khoán sẽ giảm và đồng đô la sẽ trở thành nơi trú ẩn an toàn.

02

JP Morgan

JP Morgan: ECB không gửi đủ thông điệp ôn hòa

Samuel Zief, người đứng đầu chiến lược ngoại hối toàn cầu tại Ngân hàng tư nhân JP Morgan, cho biết người ta cho rằng ECB có nhiều khả năng dẫn dắt Fed trong chu kỳ cắt giảm lãi suất hiện tại vì lạm phát giảm tốc thậm chí còn tăng tốc nhanh hơn ở Mỹ. , trong khi tăng trưởng kinh tế yếu hơn đáng kể. Nhưng ECB không gửi đi một thông điệp ôn hòa hơn Fed. ECB tiếp tục phát tín hiệu rằng việc tăng lãi suất đã kết thúc, nhưng dự báo kinh tế của họ cho thấy không có lý do gì để vội vàng thực hiện các chính sách ít hạn chế hơn. Zief kỳ vọng lạm phát cơ bản sẽ duy trì trên mục tiêu 2% của ngân hàng cho đến năm 2026, trong khi tốc độ tăng trưởng dự kiến sẽ tăng lên kể từ bây giờ. Cuối cùng, chúng tôi kỳ vọng cả ECB và Fed sẽ chuyển sang cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng không chắc chắn ngân hàng trung ương nào cuối cùng sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trước.

03

Barclays Bank

Các nhà kinh tế của Barclays: Hiện tại, người ta dự kiến Fed sẽ cắt giảm lãi suất ba lần, mỗi lần 25 điểm cơ bản vào năm 2024

Sau cuộc họp ngày 13 tháng 12 của Fed, các nhà kinh tế của Barclays đã điều chỉnh dự báo của họ về chính sách tiền tệ của Fed, hiện dự kiến sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm tới và một lần cắt giảm lãi suất vào mỗi cuộc họp khác bắt đầu vào tháng Sáu. Trước đây, ngân hàng dự kiến Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất một lần, vào tháng 12 năm 2024, Marc Giannoni và Jonathan Millar cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng các dự báo được điều chỉnh dựa trên “dữ liệu PPI yếu bất ngờ và tác động của nó đối với diễn biến của lạm phát PCE, cũng như Sự thất bại của Powell trong việc đẩy lùi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.”