MHMarkets：NGÀY 18 THÁNG 12 NĂM 2023 - NHỮNG TIN CHÍNH ĐÁNG CHÚ Ý

17:00 EUR Chỉ số môi trường kinh doanh của Đức theo IFO (Tháng 12)

21:30 2023 Thành viên FOMC và Chủ tịch Fed Chicago, ông Goolsbee được phỏng vấn trên CNBC

23:00 USD Chỉ số thị trường nhà ở NAHB (Tháng 12)

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

ĐÁNH GIÁ XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Thứ sáu tuần trước, chỉ số đồng đô la trong phiên giao dịch ở Mỹ tăng mạnh do Fed Williams diều hâu đánh vào kỳ vọng cắt giảm lãi suất lạc quan của thị trường. Cuối cùng, nó chốt phiên tăng 0,63% ở mức 102,59, nhưng vẫn đạt thành tích hàng tuần tồi tệ nhất trong một tháng. Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 3,973% mức cao nhất trong ngày và cuối cùng chốt phiên ở mức 3,915%; Lãi suất chính sách của Fed nhạy cảm hơn với lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm chốt phiên ở mức 4,449%.

Bị ảnh hưởng bởi lãi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la tăng cao, Vàng sụt giảm trong phiên và liên tiếp giảm xuống dưới mốc 2040, 2030, 2020 và cuối cùng chốt phiên giảm 0,82% ở mức 2019,71 USD / ounce; Bạc chốt phiên giảm 1,25% ở mức 23,87 USD / ounce.

Khi các tín hiệu về nhu cầu dầu năm tới bị xáo trộn, giá dầu thô quốc tế đã dao động trong một phạm vi. Dầu thô WTI kết thúc tăng 0,21% ở mức 71,74 USD/thùng; Dầu thô Brent kết thúc tăng 0,33% ở mức 76,86 USD/thùng.

Chỉ số Dow của Mỹ tăng 0,15%, tiếp tục đạt mức chốt phiên cao mới trong phiên tăng thứ bảy liên tiếp. Nasdaq tăng 0,35%, S&P 500 giảm 0,01%, mức tăng tích lũy của tuần trước là 2,49%, đây là tuần tăng thứ bảy liên tiếp. Chỉ số Nasdaq 100 tăng 0,52%, vượt qua mức cao nhất tháng 11 năm 2021 để đạt mức cao chốt phiên mới. Cổ phiếu công nghệ lớn tăng giá, Oracle tăng 3%, Broadcom, Intel tăng hơn 2%, Amazon, Tesla, Nvidia và Microsoft đều tăng hơn 1%. Jingdong chốt phiên tăng hơn 4%, Ali tăng hơn 2,7%, Azure tăng hơn 1,5% và Xiaopeng giảm hơn 7%.

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu đều trái chiều. Stoxx 50 của Châu Âu chốt phiên tăng 0,23%, DAX 30 của Đức chốt phiên không đổi và FTSE 100 của Anh chốt phiên giảm 0,95%.

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

1. Fed New York Chủ tịch Fed Williams Williams đã tấn công mạnh mẽ kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất, nói rằng Fed không thực sự thảo luận về việc cắt giảm lãi suất vào thời điểm này và còn quá sớm để xem xét việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 năm sau. Chủ tịch Fed Atlanta, Bostic, cho biết ông kỳ vọng sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2024, với lần đầu tiên sẽ diễn ra “vào thời điểm nào đó” trong quý 3, với điều kiện kỳ vọng lạm phát vẫn tiếp tục tiến triển. Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee cho rằng còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát và không nên chơi trò chơi này quá sớm.

2. Nhu cầu mua lại đảo ngược của Fed đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2021.

3. Mỹ yêu cầu Israel giảm cường độ xung đột quân sự ở Gaza trong thời gian tới. Các nguồn tin Ai Cập cho biết Israel và Hamas sẵn sàng thực hiện lệnh ngừng bắn mới.

4. Tàu buôn Biển Đỏ thường xuyên bị tấn công, một số nước trong vùng biển Đỏ bắn hạ máy bay không người lái, giới phân tích: Xung đột Israel-Palestine lan tỏa làm gợn sóng vận tải hàng hải quốc tế.

5. Phó Thủ tướng Nga Novak: Xuất khẩu dầu của Nga trong tháng 12 hoặc sẽ cắt giảm thêm khoảng 50.000 thùng/ngày.

6. Ngân hàng trung ương Nga sẽ tăng lãi suất chuẩn thêm 100 điểm cơ bản lên 16,00%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

7. Bộ Tài chính Nga: Ngày 1 tháng 1 năm sau, thuế xuất khẩu dầu sẽ giảm từ 24,7 USD/tấn xuống 0, trong khi thuế xuất khẩu xăng và naphtha cũng giảm xuống 0.

8. Nguồn: Các nhà hoạch định chính sách của ECB dự kiến sẽ không thay đổi thông điệp về việc ổn định lãi suất trước cuộc họp tháng 3 năm sau và các nhà hoạch định chính sách cho rằng sẽ khó thực hiện cắt giảm lãi suất trước tháng 6.

9. Mạng lưới Lianta của Nga: Dự báo của Liên minh châu Âu và Kiev cho thấy số tiền còn lại trong kho bạc Ukraine không đủ cho nhu cầu sử dụng của đất nước trong ba tháng tới, Ukraine có thể phá sản trước ngày 1 tháng 3 năm sau. Ngoại trưởng Nga cho biết đã có một số nhà lãnh đạo phương Tây liên lạc với ông về khả năng đàm phán nhằm chấm dứt xung đột Nga-Ukraine.

QUAN ĐIỂM THỂ CHẾ

01

UniCredit

UniCredit: Dự kiến BOE sẽ cắt giảm lãi suất muộn hơn Fed và ECB

UniCredit cho biết BOE hôm thứ Năm đã diều hâu giữ lãi suất không đổi ở mức 5,25%, Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) đã cố gắng dập tắt kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng này sẽ nhanh chóng làm theo Fed và ECB để cắt giảm lãi suất. MPC cho biết các thành viên trong việc giữ nguyên lãi suất hoặc tăng lãi suất trong quyết định lại “rất cân bằng”. Thống đốc BOE Bailey cho rằng lạm phát để trở về mức mục tiêu “vẫn còn chặng đường phải đi”, Anh và Mỹ, tình hình có sự khác biệt, còn quá sớm để suy đoán về việc cắt giảm lãi suất. Do đó, UniCredit vẫn kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất của BOE sẽ bắt đầu vào quý 3 năm 2024, muộn hơn một phần tư so với đợt cắt giảm của Fed và ECB, phản ánh sự khó khăn của mức tăng lương cao hơn ở Vương quốc Anh và lạm phát dịch vụ. Nhưng với việc nền kinh tế Anh có khả năng bước vào suy thoái trong những quý tới và lạm phát rõ ràng sẽ giảm xuống 2% vào năm tới, rủi ro đối với dự báo cắt giảm lãi suất của BOE có xu hướng sẽ bắt đầu sớm hơn.

02

UBS

UBS: Không tin lạm phát có thể kiểm soát được

Giám đốc điều hành UBS Sergio Ermotti cho biết ông không tin lạm phát đã được kiểm soát; xu hướng lạm phát giảm có vẻ tích cực nhưng vẫn còn phải xem liệu nó có thể tiếp tục hay không; nếu lạm phát ở tất cả các nền kinh tế lớn đang tiến gần hơn đến mục tiêu 2%, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương có thể nới lỏng đôi chút; trong tình hình hiện tại, điều quan trọng hơn là phải luôn cảnh giác.

03

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Hạ kỳ vọng giá dầu thô Brent, việc cắt giảm một phần sản lượng của OPEC sẽ kéo dài đến năm 2025

Goldman Sachs đã hạ dự báo giá dầu thô Brent năm 2024 từ 10 USD xuống còn 70-90 USD/thùng. Điều này là do dự kiến hiện nay chỉ có sự thiếu hụt khiêm tốn và mức tăng giá trong dài hạn sẽ thấp hơn một chút. Dự báo giá dầu Brent trong 36 tháng, không do OPEC đưa ra, đã giảm 2 USD xuống 72 USD/thùng do công suất nhàn rỗi tăng và lạm phát chi phí giảm. Giá dầu thô Brent được dự đoán sẽ tăng lên 85 USD/thùng vào tháng 6 năm 2024 và trung bình là 81 USD và 80 USD/thùng vào năm 2024 và 2025. Việc cắt giảm sản lượng của OPEC+ được công bố vào tháng 4 năm 2023 (1,7 triệu thùng mỗi ngày) dự kiến sẽ được gia hạn hoàn toàn đến năm 2025. , với việc cắt giảm sản lượng bổ sung 2,2 triệu thùng mỗi ngày kéo dài đến quý 2 năm 2024.