外汇经纪商拥有FCA监管号≠经纪商受到FCA监管 如何鉴别?

以金融行业来说，英国伦敦作为世界著名的金融中心，超过600年的金融发展史，其金融服务补偿计划（FSCS）更是吸引着众人吸引着其它国家的人趋之若鹜申请FCA牌照。

FCA牌照的诱惑在哪？当投资者在金融服务补偿计划（FSCS）的保护下与拥有许可证的经纪商交易时，如果经纪商宣告破产，顾客有权向FCA提出申请，最高可获得85,000英镑的高额赔偿金。

监管机构介绍

英国金融服务管理局（FSA）2013年起被两个新的监管机构所替代，他们分别是审慎监管局（Prudential Regulation Authority, PRA）,和本文将要详细介绍的金融行为监管局（Financial Conduct Authority, FCA）。对经纪商的监管权由FSA全部移交至FCA。FCA通过其4个法律宗旨维护金融市场的高效与公平。

FCA主要职责：提高金融市场信心、稳定财政、保护消费者、减少金融犯罪

在全球监管中，FCA以严格苛刻的监管条件而闻名，拥有一张FCA的监管牌照也是众多外汇经纪商所引以为豪的。投资者在市场铺天盖地的宣传推广中，可以看到不少经纪商宣称自己受FCA监管。

但其实，FCA牌照也大有不同，并不是拥有FCA监管号的经纪商就能够为客户提供真正意义上的FCA监管。其监管牌照也是众多外汇经纪商所梦寐以求的。然而，虽然有一些平台的确持有FCA监管牌照，但却可能完全不受FCA监管。

FCA监管牌照类型:欧盟牌照、基础牌照、全牌照,详情如下

欧盟牌照

这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“EEA Authorised”，即欧洲经济区。说明它是欧盟成员国的公司，可以向欧盟以及英国公民提供金融服务，但是这个服务只受该公司所在的国家监管，无法受到英国金融补偿计划（FSCS）的保护，即无法持有客户资金。这类牌照是最弱的一种，并且严格来说这些公司实际上是不受FCA监管的。

基础牌照

Basic license可以理解成是FCA的基础牌照,其符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司,大多是发给一些白标。大型经纪商的白标也会只是这种牌照，因为要拿到“Able to hold client money”的牌照成本非常高，对于白标来说是没有必要的。这一种和第一种通常来说都是不能持有客户资金，也就是没有资质持有客户资金。Basic license类别的牌照同样不能获取FSCS补偿。

全牌照

必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold client money的，即有资质持有客户资金。具备“Able to hold client money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金，这表示金融公司可以持有和保管客户的资金，对于外汇交易商来说，有这个才是真正受FCA监管，客户资金才享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

全牌照是几类牌照（欧盟牌照、基础牌照、全牌照）中资质最高的，但是切记全牌照还不能等同于受到FSCS补偿计划保障；要知道全牌照也是要划分为三个不同的种类。

1.AR牌照

由于英国金融监管牌照的流程复杂，申请时间长，获取难度大，因此AR牌照作为三种英国FCA监管牌照中，申请时间最短，成功率最高，且不需要可持客户资金等优点，在保证平台商权益的同时，又保证了平台发展的灵活性，为平台发展的方向提供充分的时间和更多的选择。

2.STP牌照

STP牌照是英国FCA监管牌照中，既可持有客户资金，又无需提交高额保证金，且申请难度小于MM。因此STP牌照成为经纪商所青睐的牌照类型。

STP牌照的办公室要求为中型大小，注册资本保证金不到MM的五分之一，且在平台上线运营满6个月后即可升级为MM做市商牌照，风险小，前景乐观。

3.MM牌照

FCA MM即做市商牌照，也是所谓的FCA全牌，是三种监管牌照中要求最严格，以申请难度最大著称的牌照。由于其授权标准极其严格，只有少数公司能拿到FCA MM的认证。MM保证了其公司拥有最完善的金融行为监管，以及最高额度的金融服务补偿。

相比于AR牌照，MM牌照可持有客户资金；相对于STP，拥有MM牌照的经纪商有权使用A Book、B Book两种交易方式进行交易。

拥有FCA全牌照就意味着完全放心？

其实也未必。比如说，你的经纪商同时拥有几个国家的牌照，其中包括FCA全牌照，但你的账户并未开在英国，而是开在譬如塞浦路斯这一类的其它国家，那么你的资金安全就得打上问号了。这样一来，你的资金和FCA监管没有任何的关系。

在开户的时候，切记弄清楚账户开在什么监管下（在开户的时候，有同意条款，里面就是开户的合同。在合同中有开户的公司的名称，名称对应的监管号）。

审核一家平台商是否获得英国FCA授权，注意是否有英国FCA监管全牌照，可持有客户资金的零售外汇经纪商,如您需申请FCA牌照及其它国家地区的金融监管牌照可关注公众号“有索为”联系我们或直接访问奥索金融科技（OTSO）的官网。