Linear Investments对FCA罚款金额提出异议

英国金融市场行为监管局（FCA）发布了关于Linear Investments Limited的决定通知（Decision Notice）。

Linear未能合理地组织和控制其事务以确保潜在的市场滥用案例能够被发现和报告。这一失职发生在2013年1月14日至2015年8月9日。

Linear已经承认了通知中所列的事实和责任。但它对所施加的惩罚提出异议，并将处罚问题提交给了上级裁判所（Upper Tribunal）。上级裁判所将决定FCA应该采取什么样的行动。

在2015年8月之前，Linear对通过直接市场访问（Direct Market Access）进行的交易进行了有限的人工监督。当Linear的业务模型发生变化，交易量增加时，这种人工监督并没有提供足够的监督。2014年11月之前，Linear错误地认为它可以依赖于经纪商的交易后监测。FCA在决定通知中对其罚款409300英镑。

Linear是一家经过授权的公司，为客户提供一系列经纪服务。

与其他任何经纪公司一样，Linear业务固有的风险是客户可能会滥用市场。Linear并不认为有必要进行单独的监督。但依赖经纪商进行监督是错误的。

2014年11月，Linear意识到有必要建立自己的交易后监测系统，并采取步骤来建立和执行一个自动化系统。然而，直到2015年8月10日，Linear才有了有效的系统来弥补这一漏洞。

解决市场滥用问题是FCA的优先事项，公司应该发挥自己的作用，确保他们能够在任何时候都能够识别和管理他们所面临的市场滥用风险。在这一点上，公司必须确定有嫌疑的市场滥用行为，并向FCA提交报告。可疑的交易报告（Suspicious Transaction Reports）和可疑的交易和订单报告（Suspicious Transaction and Order Reports）是FCA检测市场滥用的关键情报。

这是新程序下第一个待完成的有部分争议的案件。它允许被调查的公司或个人同意案件的某些要素，并对其他要素提出异议。这意味着他们仍然能够在任何处罚的情况下获得高达30%的处罚减免。在本例中，Linear承认事实和责任，但对决定通知中规定的处罚水平提出异议。

如果没有罚款减免，罚款将会是584700英镑。