西班牙CNMV发布战略行动方针及2019年活动计划

西班牙国家证券市场委员会(CNMV)今天公布了2019年的活动计划，其中包括CNMV将在2019年完成的44项具体活动和目标。

该计划还确定了指导CNMV在2019年和2020年活动的三大战略行动路线：优先监管、提高西班牙市场竞争力和加强西班牙市场、关注金融领域的技术发展。

CNMV主席Sebastian Albella在介绍该计划时指出：“CNMV的主要职能是强调监管，这与继续帮助西班牙金融市场尽可能保持竞争力是相容的。重要的是，西班牙监管机构要被视为一个能干、严谨，但同时又灵活和开放的机构”。

1. 优先监管

CNMV将继续优先履行其监管职能，促进市场的诚信和透明度，保护投资者的利益。它将把它的监督活动集中在特别有关的问题上，并将强调能够产生增值的监督措施。CNMV将进一步发展包括大数据分析工具在内的IT工具的使用，这有助于将工作重点放在风险最大的领域，有助于提高授权和监管流程的效率。另一个目标是继续促进监督机构的公众形象。

2. 提高西班牙市场的竞争力，加强西班牙市场

CNMV不仅必须加强现代化承诺，还必须在为投资者和其他市场参与者提供服务的文化中继续前进。为了确保其活动连贯、可预测和易于理解，将维持出版技术指南和问答的政策，并将继续促进与该部门的对话。

3. 关注由技术驱动的变化和新的市场现象

CNMV将继续以积极的态度对变化和新技术驱动的现象进行重点关注，但不会忽视对风险的监控，例如加密货币和ICO(首次发行硬币)激增等现象所突显的风险。CNMV将促进监管科技/监督科技项目的设计和实施，提高被监管实体为遵守适用法规而制定的程序的效率以及旨在促进金融监管的程序的效率。CNMV将仔细分析这些可以基于各种技术——如大数据或人工智能——以及以使用区块链技术(DLT)为目标的市场基础设施的发展的项目。

具体目标

选定的44个目标旨在帮助提高机构的效率，增加透明度并鼓励与市场、投资者和受监督实体的信息交换。

CNMV计划改善其运营，以促进数字化转型，提高流程效率。这涉及一些项目，例如购置一种新的技术工具，以处理和分析大量数据，以供监督之用，以及在市场参与者之间就管理中心的运作情况进行调查。

还将向工作人员提供关于新技术的具体培训课程。市场监管的目标区域包括投票权和金融工具的自动发布通知以及对于《上市公司良好治理规范(Good Governance Code of Listed Companies)》的一些具体建议的审查，以明确它们的范围，或使它们适应立法变化。

除其它措施外，CNMV亦会就证券发行人的非财务资料报表作出具体分析，并评估有关证券发行人自由支配财务运作的建议。

横向评估

金融中介监管领域将强调横向评估，其中最引人注目的是有关投资公司在线运营的审查、对欧洲证券和市场管理局(ESMA)关于价差合约和二元期权的决定的遵守情况的审查、为确保从客户收集的信息的质量和一致性而采取的用以评估其适用性和恰当性的具体措施。还将采取一项新措施，对使用神秘购物技术的样本实体的商业网络中销售金融产品的过程进行监督，此外还将根据CNMV的要求与外部专家合作，通过神秘购物技术进行具体调查，例如获取有关未经授权公司活动的信息。

2019年，金融中介监管将包括重点关注的新领域：遵循自由提供服务制度的实体以及具备通知或咨询认证资格的实体在西班牙所开展的活动。此外，CNMV将发布新的技术指南，其中包含它认为适合于实体遵守适用法规的标准。

CNMV将继续尽可能简化其授权所需的要求和手续，以减少处理时间。为此，CNMV亦会出版有关实体授权的技术指引(包括适用于处理授权项目的一般指引)及对授权程序(授权手册)的意见评论，以促进、简化及加快程序。

投资者关系

CNMV亦会加强与未经授权机构或其活动相关的行动，并会为这些活动配备新的侦测工具、与外界专家合作，以及与警方签订协议，加强合作进行调查。此外，CNMV还将发布一份关于投资服务和产品广告的通知，并将采取措施限制差价合约和其它复杂产品对公众的广告。

选择上述三个战略的行动方针并不意味着CNMV的工作重点将从加强金融教育或维持金融稳定性等领域转移。

《活动计划(Activity Plan)》文档包含了CNMV将于2019年开展的工作的经济和金融背景的关键，并详细说明了2018年活动计划的执行度——为78%，去前几年基本持平。

本文翻译为外汇天眼提供，原文出自CNMV官网