波浪理论∶计算方法与如何正确数浪

摘要∶

本文简单介绍波浪理论的概念以及运用历史，并著重解读波浪理论浪型高度的计算方法，重点分析几种正确的数浪方式，以帮助投资者朋友正确运用波浪理论

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1、什么是波浪理论

波浪理论又称“艾略特波浪理论”，是由美国证券分析家R.N.Elliott（拉尔夫·纳尔逊·艾略特）所发明的一种证券分析理论方法。1934年至1938年间，艾略特在其担任股市通讯编辑的朋友柯林斯的帮助下，完成并出版了他的《波浪理论》。1939年，艾略特在《金融世界》杂志上发表了12篇精心制作的文章来宣传他的理论。1948年艾略特去世之後，很多研究人员为艾略特波浪理论的建立和发展做出了贡献。他们在总结艾略特等人研究成果的基础之上，逐步完善了波浪理论。这种理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。2、波浪理论的基本内容

波浪理论是用於趋势交易的绝佳工具。事实上，波浪理论并不像许多人所想的那样复杂。波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。对於交易者而言，如果能将汇价的波动归纳到波段之中将会是一个巨大的帮助。试想，如果你知道近期强势的市场正处於回调浪之中，那么你就可以在回调中逢低买入以期待价格回到原先趋势。同样，当前一个阶段完结後，你也可以观察价格是否已经转势，并由此决定是否要平仓或者继续持仓。

上图显示的是波浪理论完整的一个八浪。多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，後三个（也即A、B、C浪）则是看跌的； 而前五个波段中，第一、三、五， 即奇数序号，是上升的；第二、四波段，即偶数序号是明显看跌的。因此奇数序波段基本上在不同程度是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回调。整个循环呈现的是一上一下的总规律，在这里简单总结一下波浪理论的基本要求∶

一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。 跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 调整浪通常以三个浪的形态运行。 黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 第四浪的底不可以低於第一浪的顶。 艾略特波段理论包括三部分∶型态、比率及时间，其重要性以排行先後为序。

⑪艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

你往往会听到波浪理论拥簇者谈论五浪上涨或者三浪调整，如上图所示。不过需要指出的是，每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时候甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里，看错的後果却可能十分严重。在後面的内容里，我们会介绍几种数浪方法帮助大家减少错误。

3、波浪理论的计算方法

上面我们提到了斐波那契数列（黄金分割），这是波浪理论的核心。结合波浪理论以及斐波那契，交易者不但可以确认当前的大体趋势，而且还能获得具体的点位参考，比如调整有可能在哪里结束，亦或是运用斐波扩展确定止盈价位。我们需要注意以下几点∶1) 第一浪只是推动浪开始2) 第二浪调整不能超过第一浪起点比率: 2浪=1浪的0.5或0.618倍3) 第三浪通常是最长波浪，但绝不能是最短 (相对1浪和5浪长度)比率: 3浪=1浪的1.618, 2或2.618倍4) 第四浪的调整不能与第一浪重叠 (楔形除外)比率: 4浪=3浪0.382倍5) 第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终比率: 5浪=1浪或者5浪= (1浪-3浪) 的 0.382、0.5、0.618倍。6) A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。7) B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8) C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍

4、波浪理论数浪

关於艾略特波浪理论被经常问到的问题就是，“我如何知道从哪里开始计算波浪？”。接下来将为你展示易於辨识的主要形态，帮助你更好地识别潜在回报比更高的交易。我们将主要讨论3种形态，分别是∶简单3浪、5-3浪形态、三角形调整浪形态。简单三浪1、3浪为修正浪型2、当明显的‘3’浪出现，交替浪 (3浪运行中，交替浪就是指浪A和浪C) 同等，则可缩小数浪范围，因该修正形态可能是锯齿形调整浪；3、修正过程中，锯齿形调整浪出现的几率较高，则表示整个形态很可能出现回撤；4、锯齿形调整浪也出现在对角线及三角形调整浪中，因此整个形态并非100%会回撤。

锯齿形调整浪存在三个要点∶

要点1∶C浪通常与A浪存在斐波那契度量关系，C浪波幅通常是A浪的61.8%、100%或161.8%；要点2∶B浪通常只能回撤至A浪的38%-78%；

要点3∶当你觉得B浪已经结束，画一条线连接A浪起始点和B浪终点，然後再画一条平行线连接A浪终 点，这通常可以帮助你定位C浪。

以下为你展示K线图中的5-3浪序列。

此外，三角形调整浪可能出现在∶（1）推动浪中的第4浪（决不会出现在推动浪中的第2浪）；（2）锯齿形调整浪中的B浪；（3）联合型修正浪中的X或Z浪；（4）联合型修正浪W-X-Y中的Y浪。

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（Simon 整理）推荐阅读∶波浪理论之锯齿形调整浪波浪理论之平台型调整浪波浪理论之三角形调整浪波浪理论之联合型修正浪