Effex Capital对NFA的起诉被驳回 公司先前卷入福汇退出美国市场事件

Effex Capital诉美国全国期货协会(NFA)一案日前遭到美国第七巡回上诉法院(Seventh Circuit U.S. Court of Appeals)驳回。Effex近来卷入了福汇集团(FXCM)退出美国市场的风波。

Effex Capital在其诉讼中指称，由于NFA在对协会会员FXCM进行诉讼的过程中作出了有关Effex涉嫌参与FXCM不当行为的声明，因而毁坏了Effex的名声。

上诉法院同意地方法院的判决，认为Effex Capital在将NFA告上法庭之前并没有用尽它所能得到的所有行政补救办法。

早前，NFA对其协会成员FXCM展开调查，发现该公司有几项违反NFA规定的行为。FXCM选择与NFA达成和解。

NFA对FXCM的诉状称，FXCM未能遵守NFA的一系列规定。NFA特别指出，Effex涉嫌参与了FXCM的不当行为。作为回应，Effex指控NFA在与FXCM的和解文件中的调查结果是虚假的，其声明构成诽谤。

Effex没有要求对NFA的决定进行复核。相反，在判决公布四个月后，Effex在地方法院对NFA提起了诉讼。

地方法院驳回了Effex的申诉。Effex及时提起上诉。

在肯定地方法院的裁决时，上诉法院指出，NFA对其成员的惩戒和惩戒程序是国会授予行业自律组织的权力，是其对大宗商品期货市场发挥监管作用的一个具体和核心因素。

上诉法庭进一步指出，如果一个成员可以通过国家侵权索赔(state-tort claim)来挑战NFA的惩戒和纪律程序，那么NFA对其成员违反规则的行为进行纪律处分的能力将受到严重损害。

而Effex声称，NFA实行纪律惩罚程序的方式不恰当；这与Effex是否NFA成员，或是否诉讼方并无关系。

上诉法院还表示，它认为为Effex划定向其开放的行政途径是不合适的。目前尚不清楚Effex是否会选择寻求可能对其开放的行政补救措施。