牌照效力怎么看？外汇监管机构详解（一）

金融行为监管局(FCA)是英国的一个金融监管机构，但独立于英国政府运作，其资金来源是向金融服务业成员收取费用。FCA监管向消费者提供服务的金融公司，并维持英国金融市场的完整。

它侧重于监管零售和批发金融服务公司的行为。与FSA的前身一样，FCA也是由担保有限公司构成。

FCA监管机构的结构包括英国央行(Bank of England)的审慎监管机构(Prudential regulatory authority, FSA的另一个继任者)和金融政策委员会(Financial Policy Committee)。FCA负责管理约58,000家企业，这些企业雇佣了220万人，每年为英国经济贡献约656亿英镑的税收。英国FCA可以使用广泛的执法权力——刑事、民事和监管来保护消费者，并对不符合标准的公司和个人采取行动。

FCA可以采取的措施有：

撤销公司的授权。

禁止个人从事受管制的活动。

暂停公司和个人从事受管制的活动。

对违反规则或滥用市场的公司和个人处以罚款。

对违反竞争法的公司处以罚。

当FCA开始纪律处分并发布警告、决定和最后通知的细节时，FCA会发布公告向法院申请禁制令、恢复原状令、清盘及其他破产令提出刑事检控，以打击金融罪行，例如内幕交易、未经授权的商业活动。FCA还会就未获授权的公司及个人发出警告及警告，并要求网站主持人停用有关网站。

• 目前受FCA监管的零售外汇持牌券商超过300余家。

• 投资保障方面，针对破产的外汇经纪商，投资者可投诉至英国FSCS，赔偿上限为每位投资者5万英镑（约合人民币42万元）。

  具体详见https://www.fca.org.uk/

02、澳大利亚证券及投资委员会


澳大利亚证券投资委员会(ASIC)是一个独立的澳大利亚政府机构，作为澳大利亚的企业监管机构。ASIC的职责是执行和规范公司和金融服务法律，以保护澳大利亚的消费者、投资者和债权人。 ASIC成立于1998年7月1日。ASIC的权限和范围由2001年澳大利亚证券和投资委员会法案决定。

ASIC的职责是：

1、维护，促进和改善金融体系及其中实体的绩效。

2、促进投资者和消费者对金融体系的自信和知情参与。

3、以最小的程序要求有效地执行法律。

4、高效，快速地接收，处理和存储收到的信息。

5、在切实可行的范围内尽快向公众提供有关公司和其他机构的信息。

6、采取ASIC可能采取的一切必要措施，以执行和实施法律。

1. 受ASIC监管的外汇交易商必须有derivatives（金融衍生品）和forex exchange contract（外汇合约）经营权限。

2. 投资保障方面，2018年11月澳大利亚金融投诉机构ACFA已取代澳洲FOS，免费协调解决投资者和交易商的金融纠纷。注意：针对部分投资类（含外汇）的金融纠纷，AFCA能要求交易商给投资者的赔偿上限为50万澳元（约合人民币240万元）。

具体详见https://asic.gov.au/

03、美国全期货协会（NFA）


美国全期货协会(NFA)是美国衍生品行业的自律组织(SRO)，包括交易所交易期货、零售场外外汇(forex)和场外衍生品(掉期)。NFA的总部设在芝加哥，在纽约设有办事处。NFA是一个非盈利的、独立的监管组织。NFA不经营任何市场，也不是贸易协会。

投资保障，投资者可以向NFA投诉和申请仲裁，其裁决具有强制执行力，投资者可通过仲裁获得相应补偿。

具体详见：https://www.nfa.futures.org/index.html

04、新西兰金融市场管理局（FMA）


金融市场管理局(FMA)是负责金融监管的新西兰政府机构。它负责监管所有金融市场参与者、交易所以及金融法规的制定和执行。

该机构成立于2011年5月1日，是2011年4月7日新西兰议会通过的金融市场(监管机构和KiwiSaver)法案的一部分。在此之前的监管制度未能阻止大量金融公司的破产，并未能阻止投资者在2006年至2010年期间的损失。美国商务部部长西蒙•鲍尔(Simon Power)将其称为“超级监管机构”，其目的是恢复受到金融公司危机和全球金融危机打击的投资者信心。他表示:“此举是政府努力恢复投资者对我们金融市场信心的核心举措。”

1. 目前新西兰FMA持牌金融衍生品/零售外汇经纪商只有23家，牌照类型为“Derivatives issuer”（衍生品发行人）牌照。

2. 投资保障方面，BOS（银行申诉机制）、IFSO（保险和储蓄机制）以及FSCL（新西兰金融服务申诉有限公司）和FDR（新西兰金融纠纷调解处）可进行纠纷投诉和处理，获赔数额最高不得超过20万纽币。

具体详见https://www.fma.org/

以上四家为较为常见的几家外汇监管机构，更多监管机构将在接下来的系列文章中呈现。