约有50％引用LIBOR的衍生产品将在2021年底之前到期

日本金融服务局（JFSA）今天与日本银行共同发布了一项对包括银行、证券公司和保险公司在内的金融机构的联合调查结果，调查结果涉及其量化的LIBOR敞口和定性的LIBOR过渡进展。

该调查涵盖278个实体：9家主要银行，104家地区银行，9家信托银行，Norinchukin银行，Shinkin中央银行，其他12家日本银行，15家外国银行分支机构，19家日本主要证券公司，13家外国证券公司，42家人寿保险公司，以及53家非人寿保险公司。

调查显示，在五种货币（日元，美元，欧元，英镑，瑞士法郎）的总和中，引用伦敦银行同业拆借利率的合同的未偿还金额约为164万亿日元资产（例如，贷款），负债约为35万亿日元（例如存款和债券），以及约6,300万亿日元的衍生工具名义金额。其中，约有60％的资产（约97万亿日元），约50％的负债（约17万亿日元）和约50％的衍生品（名义价值约3200万亿日元）将在2021年底之前到期。

大部分合约参考美元LIBOR，其次是日元LIBOR。引用欧元，英镑和瑞士法郎的合约是有限的。

就未偿金额而言，约有60％的资产方合同为贷款。在负债方面，存款和债券分别约占13％和12％。

调查显示，很少有合同包含后备条款。

几乎所有实体都已开发出可以连续跟踪引用伦敦银行同业拆借利率的合约数量的框架，或者可以识别出大致数量的实体。大约85％的实体已确定或大致确定了受到LIBOR过渡影响的业务运营。

关于需要做的事情，当局建议有大量合同的金融机构要在2021年底之前到期，并且没有后备规定，鉴于时间有限，应为客户采取必要的措施。他们需要立即针对引用RFR的新产品和引用LIBOR的新合同制定政策，以使引用LIBOR的合同数量不会增加。

另外，拥有大量合同的金融机构需要加强客户服务，后台和法律部门之间的协调，因为它们可能在这些部门上产生比预期更多的成本。即使他们有备用规定，但如果他们采用“修正方法”，他们也需要为可能同时与客户进行大量咨询的情况做准备。