联邦法院驳回Storm Financial董事的上诉 确定他们因未防止不合理建议的提供而违反董事职责

联邦法院合议庭(Full Federal Court)日前裁定Storm Financial的董事Emmanuel Cassimatis和Julie Cassimatis违反了他们作为董事的职责。相关诉讼是二人对2016年8月做出的最初判决的上诉。澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)寻求驳回上诉并由诉方承担诉讼费用。联邦法院合议庭在150页的判决书中以2比1的多数判决驳回了上诉。

从1994年左右开始，Storm Financial开始运营Emmanuel Cassimatis和Julie Cassimatis创建的一个系统，Storm Financial通过这个系统向客户推荐“一刀切”(one-size-fits-all)式的投资建议。这种建议要求客户使用“双重杠杆”(double gearing) (又被称为“风暴模式”(Storm Model))向指数基金投入大量资金。

这种方式需要客户借贷家庭贷款和保证金贷款以购买指数基金的单位。一旦进行了初始投资，客户将被鼓励随着时间的推移进行“分步”(step)投资。

到2009年初Storm Financial倒闭的时候，它的14000名客户中大约有3000名已经进行了这种初始投资。2008年底和2009年初，Storm Financial的许多客户都处于负资产状态，蒙受了巨大损失。

ASIC关心的案例集中于一部分特定的投资者，他们被建议按照“风暴模式”进行投资。ASIC称，Storm Financial向这些投资者提供的建议与他们的个人情况不相符。大多数投资者已经退休，或正在接近并计划退休，收入很少或有限，资产很少，在遭受重大损失的情况下几乎没有重建其财务状况的希望。

ASIC指称，Emmanuel Cassimatis和Julie Cassimatis负责作出与向Storm Financial客户提供金融服务有关的日常重大决策，并对其系统和流程实施高度控制。他们没有采取合理的措施来防止Storm Financial提出这种不恰当的建议，这意味着他们没有像一个理性的人在这种情况下应该做的那样谨慎和勤勉地行使董事的权力。

联邦法院裁定，作为澳大利亚金融服务持牌方(Australian Financial Services Licensee)，“Emmanuel Cassimatis和Julie Cassimatis有责任确保Storm Financial就拟向投资者提供意见的事项进行合理的考虑及调查，并确保在这些事项上提供给投资者的意见是合适的”。

ASIC专员John Price说：“这一重要决定重申了ASIC对董事职责和金融服务持牌方义务的重要性的看法。我们希望，在这一决定之后，Storm Financial倒闭的余波现在已经结束”。

本文翻译为外汇天眼提供，原文出自ASIC官网