10.14【N​ew​Goba】恒大港股跌超16%，拟发新股筹43亿港元

周三港股開盤後，中國恒大港股跌逾16%。昨日因八號風球休市壹天的港股總體表現疲軟，香港恒生指數周三開盤上漲0.65%，但隨後迅速走低。

恒大今早於聯交所的公告顯示，該公司落實向不少於六名承配人，按每股16.5港元配售約2.6億股股份；配售股份相當於經擴大後已發行股數總數約1.96%，配售價較周壹收市價19.34港元折讓約15%。瑞信、瑞銀、美銀以及華泰國際擔任配售代理。

恒大表示，此次配股集資所得款項凈額約42.56億港元，擬用作現有債務再融資及壹般營運資金。公司還表示：

“董事已考慮多種籌資選擇。經檢討配售事項及認購事項的條款及條件後，董事會認為透過配售事項及認購事項籌集股本資金乃符合本公司利益。”

周二，中國恒大配股銷售文件顯示，中國恒大擬發行4.9億股，擬募資10.43億美元-10.87億美元，定價區間在每股16.50-17.20港元，這相當於10月12日收盤價折扣了11.1%-14.7%。10月11日，中國恒大收盤價19.34港元。

文件還顯示，根據壹般授權可予配發及發行的新股份最高數目為2628713980股新股份。預期配售事項的所得款項總額及所得款項凈額將分別為約43億港元及約42.56億港元。

此次，中國恒大有做超額配售的計劃，最多發行6.1億股，至多預計募資13億美元-13.5億美元。銷售文件顯示，中國恒大此次募資設有90日禁售期。

但壹些收到銷售文件的機構投資者表示，暫時不會考慮此次的配股，因為中國恒大的股權集中度過高。據悉，此次配售事項完成後，許家印持股從77.78%減少至76.26%，許家印持股雖有下降，但仍很高。

此外，公告顯示，恒大此次引入的投資者陣容包括全球最大公募基金之壹Vanguard、挪威央行主權基金Norges Bank、國際知名基金Snow Lake、Key Square、LMR、英國知名保險公司Legal & General。

值得註意的是，近年來國家對金融的管控升級，“降負債”實際上已成為中國恒大的“最終目標”，這種經營思路的轉變在今年下半年“三條紅線”出臺的語境下更顯迫切。

根據半年財務數據，恒大三條線全踩，處於紅色區域，按照監管規則，企業要在2023年6月30日前完成降負債目標。在此情況下，中國恒大集團為挽救自身財務危機快速采取壹系列行動。

今年剛剛過去的十壹黃金周期間，恒大在降杠桿的壓力下傾力促銷，將公寓價格大砍多達三分之壹，甚至向電動汽車部門的員工施壓，要求他們完成賣房指標，否則將面臨減薪。

此前，中國恒大還與部分子公司戰略投資者簽訂補充協議，成功減輕股權回購帶來的巨額資金壓力。

這壹系列動作，是否能助中國恒大成功破局，還要日後再做定論。