ASIC成功起诉Mayfair 101的误导性和欺骗性广告

在澳大利亚证券投资委员会（ASIC）于2020年4月提起诉讼之后，联邦法院发现Mayfair 101 集团中的公司在其债券产品广告中做出了虚假、误导或欺骗性的陈述。

法院发现以Mayfair Platinum交易的Mayfair Wealth Partners Pty Ltd、以Mayfair 101交易的Online Investments Pty Ltd、M101 Nominees Pty Ltd和M101 Holdings Pty Ltd，从事了误导性或欺骗性行为，并作出了虚假或误导性陈述，表示：

1、Mayfair的债券产品与银行定期存款具有可比性，并且具有与定期存款相似的风险特征，当时Mayfair的债券产品使投资者面临的风险远高于银行定期存款；

2、本金投资将于到期时悉数偿还，而投资者未必能于到期时收到偿还本金，或根本无法收到偿还本金，因为Mayfair可选择无限期延长还款时间；

3、Mayfair的债券产品是专门为寻求对投资具有确定性和信心的投资者而设计的，因此，在存在投资者可能损失部分或全部本金投资的风险时，其不承担违约风险。

法院还发现，Mayfair Platinum、Mayfair 101和M101 Nominees从事了误导性或欺骗性的行为，并作出了虚假或误导性的陈述，称M核心固定收益票据是完全担保的金融产品，而投资的资金是：

1、出借给关联方，且没有第一级无抵押资产担保，或者根本没有担保；

2、在登记任何担保权益之前，用于支付财产的存款；

3、用于购买没有第一级无担保资产担保的资产。

安德森法官在其判决中认为，银行定期存款陈述“具有误导性或欺骗性，并制造了一个虚假和误导性的印象，即Mayfair产品可与银行定期存款相媲美，且风险状况与银行定期存款相似......根据ASIC所依赖的证据，Mayfair产品不能与银行定期存款相媲美，也不能作为银行定期存款的适当替代品。”

安德森法官指出，关于使用赞助链接的互联网广告，被告人的营销策略显然是针对搜索定期存款的人，以便将他们引向被告人的网站。

安德森法官还表示：“我确信被告人设计的Mayfair产品事实上是为了产生对投资者而言不确定的结果，而且从任何合理的角度来看都不能被描述为没有违约风险的投资。”

安德森法官认为，'Mawhinney先生是每个被告的指导思想和意志，也是最终受益人'。

ASIC副主席Karen Chester说：ASIC今天在法庭上的成功表明，公司需要为投资者做正确的事情，即使他们是批发投资者。他们需要确保在广告中准确描述他们的产品。法院已经表明，Mayfair 101声称其产品可与银行定期存款相媲美，但实际上并非如此，从而从事了误导性和欺骗性行为。

“我们在2019年底启动了'真标'项目，发现了30只基金，这些基金规模超过100亿，并通过网络广告误导投资者，尤其是在低利率经济下投资者追求收益率的时候。网上广告宣称提供的产品涉及的风险较小，但实际上投资者可能会损失部分或全部投资。广告还声称投资者可以在他们想要的时候将投资的钱取出来，但事实并非如此。本案是一个警告，ASIC不仅会在投资被营销为更安全、风险更低或流动性更强的情况下采取行动，而且会在搜索引擎被用于误导或欺骗性的方式来吸引投资者购买他们没有搜索到的产品时采取行动。”

ASIC正在寻求金钱处罚、禁令和纠正广告。处罚听证会尚未被法院列出。

背景资料

Mayfair 101向批发投资者推广了两款债券产品：

1、M+固定收益票据，是由M101 Holdings Pty Ltd发行的无担保承兑票据；以及

2、M核心固定收益票据，是由M101 Nominees Pty Ltd（正在清算中）发行的担保承兑票据。

Mayfair Platinum及Mayfair 101通过Google AdWords和Bing Ads使用了赞助商链接互联网广告，因此，当消费者在线搜索“银行定期存款”或“定期存款”时，Mayfair债券产品的网站就显示为赞助商链接。

Mayfair的宣传材料还使用了以下字眼：

“定期存款替代”；

“定期投资”和“固定期限”；

“确定性”和“信心”；

“一级”、“无抵押 ”和 “一元对一元”的有担保承兑汇票担保。

ASIC于2020年4月3日开始诉讼，并于2020年4月16日获得了禁止促销Mayfair债券产品的临时禁令。

在ASIC于2020年8月13日针对Mayfair 101 Group及其董事James Mawhinney展开的另一程序中，联邦法院委任M101 Nominees的临时清盘人，并对Mawhinney先生发出临时禁令。2021年1月29日，法院下令对M101 Nominees进行清算。

法院保留对ASIC提出的永久禁令申请的判决，以限制Mawhinney先生就任何金融产品做广告和募集资金。