【焦点复盘】创业板指放量涨超3%，新能源、机器人双双爆发，指数与情绪背离后市如何演绎？

财联社6月15日讯，今日共40股涨停，16股炸板，封板率为71%，荣盛发展5连板，尚纬股份3连板，人人乐、光迅科技、超讯通信、中大力德2连板，跃岭股份5天4板，华西股份、御银股份4天3板，赛力斯4天2板，通力科技、江苏雷利、恒而达、兆讯传媒、欣天科技20CM首板。盘面上，收涨个股2639只，收跌个股2156只；板块方面，减速器、HJT电池、工业母机、宁德时代概念等板块涨幅居前，贵金属、教育、存储芯片、算力等板块跌幅居前。

国海证券指出，从宏观层面来看，6月海外加息拐点将至，叠加美国通过债务上限法案和中国经济“稳增长”有助于风险资产价格回升，但伴随美联储停止加息预期的逐步落地，经济基本面对于资产价格的边际影响或将增强。国内经济处于“弱预期、弱现实”向“强预期、弱现实”的过渡期，央行货币转向宽松可能为国内“稳增长”的主要手段。

股市方面，伴随着美联储停止加息的即将兑现和提高债务上限的已经兑现，纳指等前期反弹幅度较大的板块短期面临回调压力，中期美股表现将回归于经济基本面，若美国经济步入衰退，美股大概率将再度下跌。A股中证1000和成长板块具备超配价值，截至2023年6月9日，中证1000的10年PE分位数低于上证50和沪深300，而中长期则是有望受益于“低增长+低物价+海内外流动性宽松”。

市场概述

指标显示，市场短线情绪小幅低开于0轴下方后，受到多只高位连板股退潮以及AI应用端冲高回落，短线情绪快速下滑至低迷区附近后维持弱势震荡。尽管新能源赛道股以及大金融权重拉升股指，但题材股持续低迷表现，压制短线情绪午后欲振乏力，最终仍报收于低迷区下方。

个股方面，公告转型锂电池的地产股荣盛发展5连板，特高压股尚纬股份3连板，算力概念超讯通信、机器人板块中大力德、光通信股光迅科技和零售股人人乐2连板。此前4连板的联明股份和3连板的兴民智通以及昨日晋级4连板失败的飞龙股份三家高位连板汽配股集体跌停，显示市场整体畏高情绪下对超短投机形成一定抑制，低位绩优品种开始得到部分主流资金的积极回补。

指数方面，三大股指集体高开，光伏、锂电池等新能源赛道早盘积极反弹，创业板指迅速扩大涨幅至1%以上。AI板块盘中走出分化行情，而机器人、电力产业链等积极走强。午后金融、大消费等纷纷走强，新能源赛道则进一步扩大涨势，创业板指大涨超3%。沪深两市今日成交额10724亿，较上个交易日放量718亿。截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨1.81%，创业板指涨3.44%。

北向资金，今日合计净买入92.01亿元，其中沪股通净买入19.14亿元，深股通净买入72.87亿元。

焦点板块及个股

机器人板块今日强势拉升，中大力德2连板，江苏雷利、鸣志电器、柯力传感、艾迪精密、埃斯顿、新时达、弘讯科技、南方精工等十余家成分股涨停纷纷涨停，步科股份、昊志机电、汉宇集团、禾川科技大涨超10%。民生证券研报指出，1996年-2021年我国工业机器人进口均价已经由4.76万美元/台下降到1.34万美元/台，工业机器人价格不断下降、制造业工资不断上升之间形成的剪刀差正在不断扩大，考虑到机器代人所带来的效率和安全性等方面的提升，目前机器换人已经具备较高性价比。从工业机器人的毛利率水平来看，上游核心零部件的毛利率水平较高，后续存在降本空间。

光伏产业链全天表现强势，钧达股份、智能自控、双星新材涨停，中信博、禾迈股份、高测股份、昱能科技、金博股份等多股涨超10%。消息面上，根据国家能源局数据，4月全国新增光伏装机量达14.65GW，同比增长299%，1-4月累计装机48.31GW，同比增长186%；海外方面，根据InfoLink海关数据，4月组件出口量约18GW，同比增长53%，1-4月出口69GW，同比增长41%。

国金证券研报认为，近期光伏产业链价格加速赶底，预计硅料将很快迎来此轮下行周期的触底价格，届时各环节在过剩状态下的盈利可初见端倪，除硅料龙头季度盈利低点获确认外，预计中游环节盈利（以一体化组件为代表）也不会呈现如市场担心的大幅压缩局面，板块在三季度有比较大的预期修复机会和空间。

光通信板块活跃依旧，但内部呈现个股高低切换，跃岭股份5天4板，华西股份4天3板，光迅科技2连板，五方光电、瑞斯康达涨停，科信技术盘中冲击涨停。近日，中国科学院半导体研究团队研制出一款超高集成度光学卷积处理器。这标志着我国在光计算方面有了重大突破。据了解，光计算是一种利用光波作为载体进行信息处理的技术，具有大带宽、低延时、低功耗等优点，提供了一种“传输即计算，结构即功能”的计算架构，有望避免冯·诺依曼计算范式中存在的数据潮汐传输问题。

中信建投指出，近年来光计算在AI领域呈现高速的发展，具有广阔的应用前景。以Lightmatter和Lightelligence为代表的公司，推出了新型的硅光计算芯片，性能远超目前的AI算力芯片，据Lightmatter的数据，他们推出的Envise芯片的运行速度比英伟达的A100芯片快1.5到10倍。

电力产业链盘中表现不俗，智能电网股尚纬股份3连板，白云电器涨停，威腾电气大涨12%，涪陵电力冲击涨停，迦南智能、友讯达、能辉科技等大涨超5%。国家能源局6月14日发布的数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。此前国家电网董事长辛保安表示将加快推动电网高质量发展，推进重点工程建设，加快电网数字化转型。积极助力绿色低碳转型，做好新能源并网消纳，推进充电桩建设和配套电网改造。

光大证券指出，在电力整体供需偏紧的背景下，我国电力系统的建设将加速推进，其中电力电网数字化，以及不同类型电源、储能、用户侧调节能力提升是主要任务，能够有效提升电力系统灵活性，保证电力系统在供需变动时及时反应，重点关注电网相关投资机会。

大消费板块今日盘中再度异动走强，零售股人人乐2连板，家电板块小熊电器涨停，汽车整车股赛力斯4天2板，免税龙头股中国中免大涨7%。消息面上，6月15日，商务部新闻发言人束珏婷表示，随着暑期消费旺季的到来，居民节假日、休闲购物、出行旅游等消费需求将进一步释放。叠加相关促消费政策支持，预计二季度消费市场有望继续保持平稳增长态势。

东方证券发布研报称，疫情影响逐渐减弱，关注消费复苏进展。当前疫情对于线下出行的影响逐渐减弱，线下消费场景渐次恢复、企业推进复工复产，23年以来我国社零总额月度同比增幅逐步扩大，疫后消费复苏为推动食品饮料板块行情的主线。经济温和复苏下，偏刚性需求的高端酒、乳制品相对受益。建议下半年需密切关注消费复苏进展。

综合来看，两市成交金额今日再上万亿元，赛道股的全面回暖带动指数加速反弹，沪指强势收复半年线并重新切入3250-3350间的前期箱体区域，美元加息落空之下市场阶段底大概率可以确认。不过在指数大幅反弹之际，超短投机的情绪持续承压，特别是超短投机从连板股转向部分可转债标的，后续对连板高标仍需保持谨慎态度。而AI主线尽管走出分化，但机器人板块的及时崛起客观上对AI形成正向提振，关注该方向能否涌现连板股从而承接情绪。短期而言，赛道股拉升指数对流动性消耗巨大，加上机构在赛道股上仓位依旧沉重，股指连续大涨难度较大，关注指数震荡之际资金能否重新回流AI主线，留意调整较为充分且具备逻辑硬核的AI核心标的。