汇丰人寿业绩大起大落 多元化渠道突围待解 再获6.54亿注资会否步入稳定盈利周期？

财联社7月12日讯（记者 夏淑媛）近日，汇丰人寿披露信息显示，公司注册资本从16.6亿元增加至23.14亿元。

据悉，自2022年6月汇丰人寿完成股东变更事宜后，作为汇丰人寿的唯一股东，汇丰保险(亚洲)已向汇丰人寿进行第二次注资。

针对增资计划，有业内人士表示，近年来，汇丰人寿持续加码中国市场拓展，在开设天津、深圳及浙江分公司之后，又将广东分公司业务拓展至更多城市。与此同时，公司在人力、科技等方面大幅增加成本投入。汇丰保险（亚洲）连续增资，一方面是为了充实资本金；另一方面也是为未来业务囤积“弹药”。

最新偿付能力报告显示，2023年一季度，汇丰人寿保险业务收入15.11亿元，实现净利润4589.91万元。值得注意的是，汇丰人寿过去14年间，经营业绩大起大落，至今尚未步入持续稳定的盈利周期。随着此次增资落定，汇丰人寿如何借外资股东之力承上启下，谋求进一步发展，仍是未来的关键所在。

汇丰人寿再获唯一股东6.54亿元增资，注册资本提升至23.14亿元

短短一年时间内，汇丰人寿连续获得唯一股东汇丰保险（亚洲）两笔注资。

近日，汇丰人寿官网披露信息，该公司已于6月30日收到上海银保监局批复，

批准其注册资本从16.6亿元增加至23.14亿元。增资完成后，汇丰人寿原有股东及出资比例保持不变。

据悉，此次增资之前，汇丰人寿于2022年刚完成一轮增资。2022年7月，汇丰人寿公告称，汇丰保险（亚洲）拟向公司增资6.35亿元，增资后注册资本由10.25亿元增至16.6亿元。2022年10月，上海银保监局已批准该增资事项。

公开资料显示，汇丰人寿最初国民信托和汇丰保险（亚洲）各持有50%股权。2020年，国民信托将所持的50%股权转让给汇丰保险（亚洲），此后，汇丰保险（亚洲）成为汇丰人寿的唯一股东。

2022年12月，上海银保监局批复汇丰人寿的股东变更，核准国民信托将所持有的50%股权转让给汇丰保险（亚洲）。自此，汇丰人寿正式成为我国继友邦人寿、中德安联人寿之后的第3家外资独资寿险公司。

作为刚刚“归队”不久的汇丰人寿，一年内便得到汇丰保险（亚洲）两次资金加持，足见股东对汇丰人寿的重视。

汇丰人寿总经理胡敏表示：“此次增资将进一步提高公司的偿付能力水平，增强公司抵御风险的能力，有助于公司更好地实现未来业务增长计划，持续推动分支机构拓展、产品创新、投资和服务能力的提升”。

但据业内人士介绍，近年来，汇丰人寿持续加码中国市场拓展，在开设天津、深圳及浙江分公司之后，又将广东分公司业务拓展至更多城市。与此同时，公司在人力、科技等方面大幅增加投入成本。汇丰保险（亚洲）连续增资，一方面是为了充实资本金，另一方面也是为未来业务囤积“弹药”。

偿付能力报告显示，截至2023年一季度末，汇丰人寿核心偿付能力充足率为 138.63%，综合偿付能力充足率为186%，偿付能力充足。

汇丰人寿14载经营尚未步入稳定盈利周期，管理层大换血为转型铺路

2009年，汇丰人寿以合资身份进入中国保险市场，目前在内地6个主要城市开展业务，包括上海、北京、天津、广东、深圳、浙江。

透过历年财报数据，汇丰人寿成立14年经营业绩较为波动，至今尚未步入持续稳定的盈利周期。

具体来看，2012-2016年，公司保险业务收入从5.29亿元增长到8.53亿元；2017-2022年，汇丰人寿分别实现保险业务收入11.84亿元、14.25亿元、18.24亿元、18.74亿元、24.46亿元、37.3亿元。。

虽然保险业务持续稳定增长，但汇丰人寿盈利情况波动较大。截至2022年末，汇丰人寿累计仅有5个年度净利润收正。

2010-2013年，汇丰人寿净亏损分别为1.21亿元、1.46亿元、1.12亿元和0.24亿元，累计亏损4.03亿元。随后，公司实现两年的短暂盈利，2014-2015年分别盈利1.01亿元和1.76亿元。

但好景不长，汇丰人寿又陷入一盈一亏的循环之中。2016-2019年，该公司实现净利润分别为-1.61亿元、1.12亿元、-2.06亿元、0.15亿元。2020年，汇丰人寿净利润再次出现下滑，仅为65.6万元。2022年，公司净亏损扩大至5.4亿元，较2021年净亏损程度扩大一倍有余。

值得注意的是，经营业绩波动之下，汇丰人寿在2021年底迎来管理层大换血。据原银保监会任职资格批复，2021年底以来，该公司公开披露的高管岗位中，至少有15个董监高职务出现变动。

其中，2021年底，汇丰人寿董事长由孙丹莹担任，而总经理由胡敏出任。公开资料显示，孙丹莹2004年加入汇丰，历任汇丰银行财富管理业务全球首席运营官、全球跨境与离岸业务董事总经理等职务，目前是汇丰保险（亚洲）副主席。

胡敏拥有多年保险从业经验，在加入汇丰人寿之前，曾在多家大型险企担任副总裁、总精算师、财务负责人等重要职务。

业内人士表示，汇丰人寿管理团队重构背后，无疑是为下一阶段的业务拓展和调整做准备。

多元化渠道突围待解，未来谋定大湾区重点发力养老金融等市场

伴随着人事落定、增资到位，汇丰人寿如何借助外资股东之力承上启下，谋求进一步发展，仍是未来的关键所在。

汇丰人寿表示，大湾区是汇丰在全球重点战略发展的区域之一，也是汇丰在中国内地开展业务的核心所在，汇丰人寿将积极配合粤港澳大湾区发展规划，努力打造绿色金融和科技金融，发展具有大湾区特色的产品和服务。

胡敏表示：“我们尤其看好正迎来黄金发展期的养老和健康保障市场，到2030年，我国养老产业市场规模预计可达13万亿元，而保险业将在其中发挥重要作用”

据胡敏介绍，过去几年，汇丰人寿不断完善在大湾区内的业务布局。2017年至今，汇丰人寿把广东分公司的业务从广州先后拓展到佛山、东莞、中山和珠海4个城市，并且在2018年开设了深圳分公司。

在渠道布局方面，2020年7月，汇丰人寿推出私人财富规划业务，在银保渠道之外，通过新招募私人财富规划师，向客户提供财富规划与保险服务。

据汇丰人寿内部人士透露：“汇丰人寿希望走精英制的高绩效路径，我们的销售人员全部都是合同制，公司提供了相应的社保，销售队伍享有汇丰公司员工同样的福利待遇。目前，公司的私人财富规划师到岗1300人，预计2025年将增至3000人。”

据悉，2022年8月，汇丰人寿还成立了汇丰保险经纪有限公司，并于2023年4月提交了公募基金销售资质的申请。

“汇丰人寿在销售模式上引进了保险+模式，银保销售团队成员可以销售很广路的多元的金融产品，包括银行理财、保险、基金。为支持业务开展，汇丰集团给以了20亿元资金支持”上述人士称。

在首都经贸大学保险系副主任李文中看来，保险业规模效应明显，中小寿险公司在市场需求、销售渠道和投资等方面挑战更为严峻。不过，在股东的加持下，中小公司仍有着不小的发展空间。

据了解，未来，在产品创新方面，汇丰人寿将针对老龄化社会特点，开发更多适合退休养老、家庭健康保障需求的产品，在投资能力方面，汇丰人寿在继续拓宽投资品种的同时，将进一步加强投资团队建设。