鹰派日央行推动日元上涨；美国CPI前美元能否维持涨势？

美国CPI前市场情绪偏向谨慎，美国三大股指周五勉强收涨；日央行偏鹰派的发言刺激日元短线上涨；本周美元指数能否涨破105.00关口将成为短期走势关注的焦点。

美国CPI前市场情绪偏向谨慎，标普500指数或跌向支撑

美国三大股指上周五收盘试图企稳（道琼斯指数+0.22%; 标普500指数 +0.14%; 纳斯达克指数+0.09%），但随着市场科技股的风险偏好回落以及担忧通胀压力可能再度上升，因此股市上涨仍然非常有限。截至目前，美股表现符合9月份疲软的季节性模式，但若要进一步确认更大级别的上行趋势出现反转，需等待价格跌破下方一些支撑位。目前，VIX恐慌指数挣扎走高，似乎试图从年度低点反弹。

就标普500指数而言，随着多头8月中旬成功守卫价格的支撑位，价格继续维持在日线一目均衡云层内。倘若进一步下跌可能将跌向4400这一支撑，而市场情绪在本周初可能将继续维持谨慎，因为联准会进入噤声期而美国CPI数据公布在即——这是下次联准会利率决议前最后一次可能影响利率预期的关键数据公布。

市场预期已经坚定押注联准会将在9月份会议上维持利率水平不变，但联准会官员以逐次会议基准进行决策的方式仍使11月份的会议存在悬念。11月份会议可能符合联准会此前的指引，即9月份将为暂停加息之前的最后一次加息。

亚太市场：日央行偏鹰派的发言刺激日元短线上涨

亚太股市今日开盘表现疲软，但尾盘情绪有所好转。日经225指数收盘下跌-0.43%，澳洲ASX指数收涨0.50%。今日引发市场反应的一个关键消息是日央行行长植田和男周末表示，到年底央行可能已经获得足够的通胀数据，以就宽松货币政策做出决策。随着日央行推出负利率的选项被摆上桌面，市场认为这可能将为未来进一步政策正常化奠定框架。尽管植田和男在后面的发言中很快表示将保持耐心，以淡化市场的猜测。

日央行略微偏向鹰派的发言让日本10年期国债创出自2014年以来又一个新高，这缩小了日债与美债的利差，而利差是美元/日元的一个关键推动力。尽管如此，鉴于距离下次日央行利率决议仅有不到两周时间，短期内的鹰派押注可能仍有落空的可能，因为日央行行长的讲话似乎表示利率直到204年才可能出现调整，而鉴于日央行长期的耐心态度，其政策不太可能做出连续调整。

就美元/日元而言，145.80可能是一个关键的支撑水平，这里是上一次日央行在2022年9月出手干预汇率的区间上轨。MACD指标走低以及RSI指标录得更低的高点可能表明上行动能目前正在放缓，但更大级别的上行趋势仍然维持完好，除非价格陆续跌破若干支撑线，而145.80将成为最近的支撑水平。

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今日关注：本周美国CPI数据让美元成为关注焦点

目前，在美国CPI数据公布之前，美债收益率仍维持坚挺。由于市场继续预期美国整体通胀可能将再度上升（预测值3.6%,高于前值3.2%），因此投资者押注美国利率将在更长时间内维持更高水平。这让美元维持在6个月高点附近，自今年7月中旬以来已经反弹5.6%。

尽管美元指数继续维持在关键的200日均线上方，但日线RSI指标顶背离可能暗示短线上升动能正陷入犹豫和减退。未来，105.00将为一处关键的阻力，这里是自年初以来一个长期区间的上轨。倘若未能涨破该水平，美元可能将跌向最近的支撑位103.12。