英镑跳水美元拉升黄金跌破2040，英银明年降息预期加剧

一则数据冲击市场！周三(12月20日)欧洲交易时段，英国富时指数触及三个月高位，英镑跌幅扩大，欧元下挫，美元短线涨势加剧，黄金失守2040，一则数据是背后“元凶”。英国最新数据显示通胀放缓幅度超出预期，英国央行明年降息预期加剧。

欧元区债券收益率周三下跌，因经济数据恶化和通胀放缓加剧明年降息的预期。

英国通胀放缓、降息势不可挡？

英国富时100指数表现优异，涨幅高达1.3%，此前数据显示11月份通胀放缓幅度超过分析师预期，这支持了英国央行明年转向降息的可能性。

英镑在数据公布后扩大跌幅，一度下跌0.6%至1.2658美元。英国10年期国债收益率一度下跌11个基点，至3.55%，为4月份以来的最低水平。

英国国家统计局的数据显示，消费者价格指数同比上涨3.9%，升幅低于10月的4.6%。经济学家此前预期为4.3%，此前的涨幅预期中没有出现过低于4.2%的预测值。

食品价格通胀率自2022年6月以来首次变为个位数。汽车燃油价格也对通胀放缓发挥作用。服务业通胀率降至1月份以来的最低水平。

数据公布后，投资者完全定价英国央行在2024年5月前降息的预期。交易员加大降息押注，预计明年英国央行将降息143个基点。这意味着五次幅度25个基点的降息概率为100%，第六次降息的概率为70%。

对于近期通胀降温的迹象是否真的表明持续的、长期的物价压力正在消退，英国央行官员一直持谨慎态度。普华永道经济学家杰克·芬尼表示，这提供了强有力的证据，表明英国通胀回落的压力正在积聚。总体、核心和服务通胀现在都大大低于英国央行11月货币政策报告中的预期。

数据公布后，高盛预计英国央行将在明年5月份进行首次降息，而之前预计是在6月份。

“通胀率的惊人放缓将进一步让人们和企业感到宽慰，抗通胀之路的尽头可能已经出现曙光，”ICAEW经济主管Suren Thiru表示。“这些通胀数据表明英国央行关于利率何时可能开始下降的言论显得过于悲观。”

富达国际副董事埃德·蒙克表示，英国央行一直措辞强硬，但物价涨幅似乎正在迅速回落至央行的目标区间，决策者面临的风险可能很快就不是收紧力度不足，而是收紧过度。

荷兰国际的经济学家James Smith在一份报告中表示，服务业通胀下降对英国央行尤其有帮助，因为它希望将物价上涨幅度降至可持续水平。该国11月整体CPI涨幅从10月的4.6%降至3.9%，而服务业通胀率从一个月前的6.6%降至6.3%，这将使英国央行尤其感到欣慰。服务业粘性通胀曾被视为支撑核心通胀(剔除能源和食品价格)的因素，因薪资增长保持高位，假期和酒店等服务业的需求也随之增长。

Smith称，服务价格可能会在一段时间内继续以同样的速度上涨，但从春季开始应该会有所缓和，到夏季可能会达到4%。这“增加了央行夏季降息的可能性”。

德国PPI惹衰退担忧

此外，斯托克欧洲600指数扭转早盘涨幅，下跌约0.2%，因市场担心该地区正走向衰退。

德国10年期国债收益率九个月来首次跌破2%，此前一份报告显示11月份生产者价格跌幅超过预期。

德国11月生产者价格指数（PPI）下降7.9%，这一数据引发了市场对德国经济前景的担忧。

在英镑和欧元双双回落后，美元短线拉升，目前美指重返102关口上方。

交易员们押注，通胀放缓和经济增长放缓将促使欧洲央行明年开始降息。货币市场反映出欧洲央行在明年3月前降息的可能性接近50%。

本周早些时候公布的德国商业预期指数在12月份出人意料地恶化，而欧元区PMI指数连续第七个月收缩。彭博社调查的分析师预测，该地区将进入疫情以来的首次衰退。与此同时，欧元区的通胀继续减速，从去年超过10%的峰值降至11月份的2.4%。

市场不买账美联储的回击

在纳斯达克100指数再创新高后，周三美国股指期货下跌。10年期美国国债收益率下滑5个基点，至3.88%，为7月以来最低水平。

美国银行周二的一项调查显示，对美联储宽松政策的猜测使投资者的乐观情绪为2022年初以来之最。交易员也在平仓对美国短期收益率走高的押注，因为投资者不再急于对抗鸽派的转向。

里士满联储主席巴尔金(Thomas Barkin)强化了更为鸽派的语气，暗示如果近期通胀继续取得进展，美联储将下调利率。然而，其他政策制定者更积极地反对降息押注。芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)和克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周一暗示，这种预期为时过早。

投资者正在等待美国公布的数据，包括周三的成屋销售数据、周四的第三季度国内生产总值(GDP)数据，以及周五的耐用品订单和个人消费支出数据(美联储偏爱的通胀指标)，以巩固他们对利率的押注。

与此同时，日本基准国债收益率跌至7月底日本央行调整收益率曲线控制以来的最低水平。与此同时，日经225指数升至五个多月来的最高水平，此前日本央行让投资者对其可能何时调整政策一无所知。日元汇率4天来首次上涨。

“美元走软、欧洲国债收益率走软，以及华尔街隔夜的甜蜜反弹，为一个甜蜜的开局奠定了基础，”瑞穗银行驻新加坡的亚洲经济和战略主管Vishnu Varathan说，“在日本央行推高日经指数的背景下，日元走软，这对亚洲股市的多头来说也是一件好事，以抵消美国股市的反弹。”

在企业界，阿里巴巴首席执行官吴泳铭将接管该公司的核心电子商务业务，取代其最有经验的高管之一执掌中国最大的在线市场。

油价在连续两天上涨后基本持平，因交易员和船运商对红海可能出现更多中断做好了准备。

金价短线回落，刚刚跌破2040美元，主要因美元反弹令黄金受抑。